RVI

Индекс ожидаемой рынком волатильности на горизонте 30 дней известен как «индекс страха VIX». Рассчитывается биржей CBOE из цен пут- и колл-опционов на индекс S&P 500.

🌟 Именно использование индекса волатильности VIX позволяет нам снижать максимальную просадку по стратегиям на ETF (-12,5%) и на акциях США (-21%) с использованием Strength Ratings, о которых мы писали в постах ранее.

VIX и рынок акций обычно движутся в разные стороны:
— когда рынок резко падает, страх и спрос на страховку в виде опционов растут — VIX взлетает
— когда рынок спокойно растёт, спрос на опционы низкий — VIX оседает на низких значениях
Поэтому всплески VIX напрямую являются следствием моментов паники.

Интерпретировать коридоры значений индекса можно так:

🌟 Когда индекс находится ниже 15, рынок очень спокоен; иногда это признак самоуспокоенности и низкой осторожности

🌟 Переход индекса выше порога 20 — момент напряженности, который требует внимательности. Для активных инвесторов — это повод захеджировать портфель обратным ETF (например, купить ProShares Short S&P500 ETF — тикер SH) на 10–25% размера портфеля

Страх
VIX > 60

Пандемия 2020г
Max VIX = 129

СВО 2022г
Max VIX = 170

Мобилизация 2022г
Max VIX = 83

С мая, VIX начинает расти
Пока 31,78
Это ещё не страх
Конечно, дорастёт ли страх (VIX) до 60+
Если дорастёт, то индекс может быть сильно ниже.

Обычно, 
высокая положительная корреляция у IMOEX и RGBI
RGBI сегодня летит вниз — это подтверждает слабость рынка.

23 марта 2026 года вступает в силу новая редакция Методики расчета Индекса волатильности российского рынка RVI.

Расписание расчета Индекса будет синхронизировано с графиком проведения Единой торговой сессии (ЕТС) на Срочном рынке. Индекс RVI будет рассчитываться непрерывно в течение всего торгового дня, включая основные и дополнительные сессии.

С новой редакцией Методики можно ознакомиться на следующей странице.

После довольно спокойного сентября Индекс волатильности российского рынка в октябре стал значительно размашистее, и всего за 10 дней его пиковые значения превышали отметку 50 уже 5 раз (и даже 6 раз, если включить всплеск 29-30 сентября 😎). В целом же RVI довольно устойчиво выше 35 последние дни www.moex.com/ru/index/RVI/technical

В теории, уровень волатильности в 40% и выше указывает на панику на рынке, которая часто сопровождается резким обвалом цен. Но, когда рыночная лихорадка утихнет и волатильность начнет снижаться, то ожидается рост акций, что делает этот период оптимальным для приобретения ценных бумаг. Так волатильность предоставляет инвестору возможность найти привлекательные точки для входа.

Безусловно, сказанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией… но вообще, кто-то пользуется RVI на практике?

В 2025 году значение индекса волатильности около текущих значений выступало неким ориентиром для возможного роста/отскока.

Посмотрим, как будет в этот раз.

Если же индекс волатильности уйдет ниже и закрепится, то, вероятно, индекс МосБиржи так и останется в затухающем боковике.

Всем удачных инвестиций!

Индекс волатильности продолжает своё снижение от недавно достигнутых многомесячных максимумов, вплотную подступив к области поддержки, сформированной между уровнями 15.00-17.00. Покупатели притаились, явно ожидая скорого тестирования исторических максимумов по индексу S&P500 с параллельным повышением интереса и волатильности, чтобы воспользоваться шумом и отправить индекс в северном направлении, ближе к уровню 28.00. Вероятнее всего, цена может «провалиться» к нижней границе области поддержки – горизонту 15.00, откуда отскочив, начнёт восходящее движение.

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям.

Немного очевидной информации. Наблюдая за индексом волатильности МосБиржи, можно заметить условные 3 области, за которыми стоит следить.

Первая область – значение волатильности выше «60». Можно использовать для подтверждения сигналов на покупку. Хотя в ноябре 2024 года был еще почти месяц на раздумья.

Вторая область – значение волатильности ниже «20». Такое сильное снижение волатильности вкупе с движением самого индекса может говорить о близости локальных максимальных значений.

Третья область – окрестность значения «45». Самое противоречивое значение. Ниже него находится условно нормально-низкая волатильность, выше него – нормально-высокая. Дальше уже нужно рассматривать тенденцию волатильности по тенденции индекса МосБиржи.

Всем удачных инвестиций!

Снижение объёма
(на фьючерсах — открытого интереса, т.е. количества открытых контактов) — это медвежий фактор.

Обратите внимание на снижение ОИ RVI
(RVI — это волатильность РТС)


РТС в боковике,
RVI (вола) среднесрочно около 50 (высокий уровень)
РТС — верхнее окно
RVI — нижнее окно
по недельным

Белые графики — это МА(50), тю.е.скользящая средняя по 50 значениям.
МА(50) по РТС в боковике, а по RVI растёт