Oracle

👉 Основная причина распродажи акций технологических компаний — рост доходности казначейских облигаций США и беспокойство людей ростом инфляции

👉 Лидерами падения стали компании Nvidia и Facebook каждая из которых потеряла более 4,5% за торговую сессию

👉 С 2020 год Nasdaq 100 вырос почти на 100%. Текущее падение котировок технологических компаний нормально, они не могут вечно дорожать. Сектор был драйвером роста в течение десятилетия и выглядит слишком «надутым»

В контексте ускорения роста во втором квартале результаты Oracle в третьем квартале выглядят невыразительно. При этом менеджмент дал сильный прогноз на весь фискальный год.

Выручка Oracle выросла на 4% г/г, что оказалось на уровне первоначальных оценок менеджмента, но на 0,3% ниже консенсус-прогноза аналитиков. При исключении эффекта валютных курсов продажи выросли лишь на 2%. Разводненный non-GAAP EPS вырос на 10,7% – на 6% выше ожиданий рынка.


( Читать дальше )

👉 Компания отчиталась о квартальном EPS в $1.03 лучше ожиданий аналитиков, но выручка оказалась хуже оценок экспертов — $9.73 млрд

👉 Отчётность компании заставила инвесторов задуматься о перспективах компании в конкуренции за рынок облачных услуг

👉 Так, выручка от облачных лицензий и локального лицензирования упала на 8% год к году

👉 В Oppenheimer отмечают, что инвестиции компании в облачные сервисы окажут некоторое давление на рентабельность в обозримом будущем, что также не порадовало инвесторов

После нескольких лет судебных разбирательств с Amazon в отношении облачного проекта Joint Enterprise Defense Infrastructure (JEDI) стоимостью $10 млрд Пентагон закрывает его.

Напомним, что в 2019 году Microsoft получил от военного ведомства контракт на представление облачных сервисов сроком на 10 лет. Amazon оспаривал это решение в судебном порядке, отстаивая свое право на участие в тендере, из-за чего реализация контракта была фактически заблокирована.

Дополнительным поводом для закрытия проекта JEDI, вероятно, стало стремление Пентагона к диверсификации поставщиков ИТ-решений, учитывая заключение контракта объемом $22 млрд с Microsoft на поставку Hololens. После отмены этой программы Пентагон предложил проект Joint Warfighter Cloud Capability, который подразумевает участие нескольких поставщиков. В числе претендентов на получение нового контракта наряду с Amazon и Microsoft значатся IBM (IBM), Google и Oracle.

Проект Joint Warfighter Cloud Capability, пришедший на смену JEDI, будет отличаться от него по характеристикам. Он рассчитан на три года с возможностью продления на еще на год. К исполнителям контракта предъявляются требования поддерживать новые инициативы Минобороны JADC2 и ADA, что будет стимулировать рост стоимости программы. Мы полагаем, что расширение числа ИТ-поставщиков, задействованных в новом проекте, продиктовано стремлением обеспечить дублирование ряда систем, что в итоге тоже может сказаться на стоимости ИТ-контракта в расчете на год.

С учетом изменения планов Пентагона в отношении развития облачной инфраструктуры мы незначительно снижаем целевую цену по Microsoft до $258, рекомендация — «держать». Прогноз финансовых показателей прочих потенциальных участников нового облачного проекта оставляем без изменений ввиду отсутствия данных о величине контракта и подтверждения участия в нем перечисленных компаний.

Степанян Михаил
ИК «Фридом Финанс»

Пентагон решил пересмотреть условия одного из самых крупных контрактов. В 2019 Microsoft (MSFT) обошла конкурентов и получила право модернизировать военные системы облачных вычислений. Сумма контракта – $10 млрд.

Ряд технологических гигантов остался недоволен таким решением. Например, Oracle (ORCL), создающая программное обеспечение для бизнеса, лоббировала Пентагон разделить контракт на части и передать их нескольким поставщикам. Позже Amazon (AMZN) подала в суд с целью заблокировать контракт, аргументируя это тем, что Microsoft не имеет технических возможностей для удовлетворения потребностей вооруженных сил.

История с контрактом – череда скандалов. В январе представители Пентагона заявили: они разорвут контракт если выяснится, что администрация Трампа вмешивалась в выбор победителя. В апреле суд постановил, что не может исключать возможность вмешательства Трампа в этот процесс. В итоге американское оборонное ведомство разорвало контракт, объяснив этот шаг тем, что соглашение по объединенной инфраструктуре защиты предприятий окончательно устарело.

Теперь американское министерство обороны фактически аннулирует соглашение и вновь приглашает Microsoft и Amazon. В заявлении Пентагона говорилось, что он будет покупать технологии у обеих компаний, а не заключать один крупный контракт с одним поставщиком.

Представители Microsoft уже согласились на новые условия. В своем блоге президент Microsoft написал, что у военного департамента был трудный выбор: продолжить судебную тяжбу или найти новое решение.

Основной бенефициар этой истории – Amazon. Если вчера на торгах акции Microsoft остались почти без изменений, то акции детища Безоса подскочили сразу на 4.7% и закрылись на рекордных значениях в 3.685$ за акцию. Несмотря на аннулирование предыдущего контракта, Microsoft получит долю «оборонного пирога». А, значит, привлечет дополнительные ресурсы в компанию.

Коган Евгений
ИГ «Московские партнеры»

Министерство обороны США (The U.S. Defense Department) отменило результаты скандального конкурса по выбору подрядчика для проекта под названием JEDI (Joint Enterprise Defense Infrastructure Cloud) на сумму $10 млрд. JEDI это часть цифровой модернизации работы Пентагона, который направлен на повышение технологической гибкости Министерства обороны США. Контракт предполагал закупку облачных вычислений, по итогам конкурса в 2019 г. Пентагон признал победителем Microsoft (MSFT).

Практически сразу после объявления победителя, основной конкурент Amazon (AMZN) через суд приостановил действие контракта между Пентагоном и Microsoft. В суде Amazon указывала, что при принятии решения Министерством обороны США был допущен ряд грубых ошибок, которые по мнению компании привели к неверным результатам конкурса.

В результате длительной задержки с реализацией проекта JEDI было принято решение отменить результаты конкурса. Пентагон планирует в ближайшие 3 месяца привлечь сразу несколько подрядчиков в области облачных вычислений. Среди потенциальных поставщиков услуг называются Amazon, Microsoft, Alphabet, IBM и Oracle. Надо отметить, что отмена контракта пришлась на первый полноценный день работы нового CEO Amazon Andy Jassy.

( Читать дальше )

Oracle Corporation
The number of shares of registrant’s common stock outstanding as of March 5, 2021 was: 2,883,535,000.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1341439/000156459021012539/orcl-10q_20210228.htm
Капитализация на 15.06.2021г: $235,412 млрд

Общий долг FY – 31.05.2019г: $86,346 млрд
Общий долг FY – 31.05.2020г: $102,721 млрд
Общий долг FY – 31.05.2021г: $125,155 млрд

Выручка FY – 31.05.2019г: $39,506 млрд
Выручка 9 мес – 29.02.2020г: $28,629 млрд
Выручка FY – 31.05.2020г: $39,068 млрд
Выручка 1 кв – 31.08.2020г: $9,367 млрд
Выручка 6 мес – 30.11.2020г: $19,167 млрд
Выручка 9 мес – 28.02.2021г: $29,252 млрд
Выручка FY – 31.05.2021г: $40,479 млрд

Прибыль 9 мес – 28.02.2019г: $7,343 млрд
Прибыль FY – 31.05.2019г: $11,083 млрд
Прибыль 9 мес – 29.02.2020г: $7,019 млрд
Прибыль FY – 31.05.2020г: $10,135 млрд
Прибыль 1 кв – 31.08.2020г: $2,251 млрд
Прибыль 6 мес – 30.11.2020г: $4,693 млрд
Прибыль 9 мес – 28.02.2021г: $9,714 млрд
Прибыль FY – 31.05.2021г: $13,746 млрд 

( Читать дальше )

Adobe Inc vs Oracle — Что выбрать инвестору сегодня в портфель? / Крупнейшие разработчики программного обеспечения

Сегодня сравним 2 крупнейшие компании в области разработок ПО в США. Поймем в чем их сходства и различия, а также к акциям какой компании стоит присмотреться в долгосрочной перспективе. Итак, поехали.

💢 Adobe Systems #ADBE — американский разработчик программного обеспечения (ПО). Adobe является ведущим производителем ПО для графического дизайна, публикации, веб и продукции печати. Среди наиболее известных продуктов такие программы как Acrobat, Photoshop, Illustrator, Premiere Pro. Штаб-квартира расположена в Сан-Хосе, Калифорния, США.

📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Выручка стабильно растет и по итогам 2020 года компания заработала $ 12,9 млрд., что выше показателей 2019 года на 10%. Бизнес компании развивается. Adobe показывает прибыль в размере $ 5,3 млрд. в 2020 году, но стоит добавить, что для большинства IT компаний этот год оказался очень успешным, поэтому удивляться результатам компании сильно не стоит. Средний рост выручки за последние за 5 лет — 21,82%

( Читать дальше )

Всем привет, Друзья. Сегодня у нас на очереди еще несколько перспективных компаний США. Разберем Oracle и Illumina, которые работают в разных секторах экономики. Посмотрим на их бизнесы, финансовые показатели и решим, стоит ли покупать компании в свой портфель.

Oracle (ORCL)
Американская компания разработчик программного обеспечения. Основной продукт Oracle Database широко используется в более чем 140 странах. Компания занимает второе место в мире по объемам продаж программного обеспечения, уступая лишь Microsoft. С 2010 года активно работает в направлении облачных вычислений и CRM решений. Примечательно, что до 2010 года компания критиковала это направление. Также Oracle после поглощения Sun Microsystems расширила свое присутствие на рынке серверного ПО, а в последствии и занялась производством оборудования для дата-центров. В сентябре 2020 года стало известно, что Oracle планирует приобрести Tik-Tok.

Самая оперативная информация в моем Telegram

( Читать дальше )

Китай с высокой вероятностью заблокирует сделку по продаже TikTok. Об этом пишет государственное англоязычное издание Global Times, публикации которого инвесторы часто рассматривают как публичную позицию Пекина. Вслед за комментариями президент США Дональда Трампа, который в конце прошлой недели потребовал полной передачи TikTok в пользу компании Oracle, власти Китая назвали предложенную схему сделки несправедливой, дискриминирующей и неразумной. В сообщении говорится, что покупка сервиса потребует одобрения от Министерства торговли КНР, которое ни при каких условиях такого одобрения не даст.

Положение дел усугубляет тот факт, что точных сведений о пунктах сделки нет. Американские покупатели в лице Oracle и Walmart заявили, что получат совокупно контрольный пакет акций TikTok Global при участии еще трех ключевых акционеров-юрлиц из США. Эта передача контроля, как они полагают, будет сопровождаться вхождением в совет директоров представителей новых и старых инвесторов, причем 4 из 5 мест достанется гражданам США. Последняя версия итогов переговоров от ByteDance существенно противоречит этой схеме. Компания говорит, что намерена сохранить 80% в структуре TikTok Global, но не напрямую, а посредством своих дочерних структур в США. То есть принцип передачи контроля американцам будет соблюден лишь формально. При этом американский состав  руководства фирмы не оспаривался: у ByteDance, несмотря на регистрацию в Пекине, и сейчас трое из пяти членов совета директоров – иностранцы, аффилированные с бизнесом в США.

( Читать дальше )