Финаме
БКС Мир Инвестиций
CVS снова разнесла консенсус. Adjusted EPS — $2,58, выручка — $106,1 млрд, а прогноз на 2026 год компания вновь повысила.
При этом после отчёта акции просели почти на 6%. На первый взгляд странно: квартал сильный, гайд подняли, прибыль растёт. Но рынок уже смотрит дальше. И главный вопрос теперь не в 2026-м, а в том, сможет ли CVS закрепить восстановление прибыли в 2027 году.
📊 Отчёт в цифрах
📈 Выручка — $106,1 млрд, рост на 7,3% год к году. Результат оказался выше ожиданий рынка.
📈 Adjusted EPS — $2,58 против примерно $1,85 в консенсусе. Годом ранее было $1,81.
📈 GAAP EPS — $2,31, чистая прибыль — около $3,0 млрд.
📈 Medical Benefit Ratio — 87,4% против 89,9% годом ранее. Для страхового бизнеса это важная цифра: чем меньше страховых премий уходит на медицинские расходы, тем больше остаётся в прибыли.
📈 Guidance на 2026 год повышен: adjusted EPS теперь ожидается на уровне $7,90–8,10 против прежних $7,30–7,50. Прогноз cash flow from operations также поднят до не менее $11,5 млрд.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
