После откровенно тухлого IPO $ZAYM наконец-то хоть что-то интересное — как минимум спекулятивно.
Если очень коротко: МТС-банк — это Тинькофф $TCSG на минималках. Быстрорастущий цифровой банк с агрессивной стратегией роста и из-за этого — уязвимый к внешним шокам.
Из позитивного отметим:
— высокие темпы роста, которые могут сохраниться в дальнейшем. У МТС-банка есть потенциал расти как минимум в 1.5 раза быстрее рынка, не сногсшибательно но все равно бодро.
— потенциал улучшения эффективности. Возможное снижение ключевой ставки к концу года даст возможность нарастить маржинальность бизнеса, т.к можно будет платить меньше по депозитам, а ставки по кредитам при этом обычно падают медленнее.
— возможная синергия с МТС. Немного притянутый за уши аргумент, но с другой стороны — у какого банка есть мажоритарный акционер в виде крупнейшего телеком-оператора?)
Риски:
— ужесточение регулирования банковского сектора (а ЦБ это любит) негативно скажется в первую очередь на таких банках как МТС-банк;
Похоже, боссы Мосбиржи посмотрели на оголтелый бум IPO и поняли, как это дело можно дополнительно монетизировать, сыграв на бурлящих чувствах и нерастраченном азарте отечественного инвестора.
🎰Чтобы нам всем было ещё интереснее делать ставки в нашем MOEX-казино, Московская биржа анонсировала запуск с 19 апреля нового бенчмарка - Индекса МосБиржи IPO. Код индекса – MIPO.
Чтобы не пропустить самое интересное, подписывайтесь на телеграм-канал.
📊В первичную базу расчета индекса MIPO войдут акции 15 компаний:
Whoosh (WUSH), Генетико (GECO), CarMoney (CARM), Софтлайн (SOFL), Группа Астра (ASTR), Henderson (HNFG), ЕвроТранс (EUTR), ЮГК (UGLD), Совкомбанк (SVCB), Мосгорломбард (MGKL), Делимобиль (DELI), Диасофт (DIAS), КЛВЗ Кристалл (KLVZ), Европлан (LEAS) и МФК Займер (ZAYM).
👉Начальное значение индекса – 1000 пунктов, периодичность расчета – 1 раз в день, валюта индекса – российский рубль.
Банк России подготовил проект указания, кардинально расширяющий возможности участия негосударственных пенсионных фондов (НПФ) в первичных размещениях акций IPO. После вступления документа в силу для НПФов порог входа снижается с 50 млрд руб. совокупной стоимости акций эмитента на организованных торгах до 3 млрд руб.
Для сравнения (по оценкам «АТОН») суммарный объем IPO на МосБирже в 2023 году равнялся 40 млрд. руб., а средний объем размещений составил 4,7 млрд. руб.
Число запланированных IPO станет заметно расти – это факт. НПФы не преминут воспользоваться возможностью и окунутся в IPO с головой. А 3 млрд руб. – это очень низкая граница по российским меркам, таких бизнесов очень много. И теперь для подобных игроков значительно расширяются возможности привлечения относительно дешевых денег.
При этом, согласно ожидаемому указанию ЦБ, НПФы также получат право увеличить долю приобретаемых акций от общего объема размещения с 5 до 10%. Более того, пенсионные накопления можно будет вкладывать во все акции на МосБирже, а не только в акции из Индекса МосБиржи и первого котировального списка. Пенсионные деньги хлынут в некрупные компании. Для НПФ это просто праздник. Когда инвестируете деньги в ОФЗ, потенциальная доходность не столь велика, как прямое кредитование бизнеса.
МТС-банк хотел бы собрать «сбалансированную» книгу заявок, в том числе с участием институциональных инвесторов.
t.me/ifax_go«Мы, конечно, опыт предыдущих сделок на рынке внимательно изучаем и здесь хотим пойти по пути не спекулятивному, чтобы задрать цену по максимуму и запустить туда несбалансированный спрос. Мы хотим сделать сбалансированную „книгу“ с долей участия институциональных инвесторов, достаточно значимой. Конкретные параметры мы будем в момент формирования „книги“ определять. У нас будет наверно еще friends & family часть (акции будут предложены сотрудникам банка и группы — ИФ)», — отметил Ульев.
«Объем размещения — 10-12 млрд рублей. По срокам сделки — мы рассчитываем в ближайшие дни», — сказал он
В соответствии с Правилами листинга ПАО Московская Биржа Председателем Правления «17» апреля 2024 года приняты следующие решения:
включить с «25» апреля 2024 года в раздел «Первый уровень» Списка ценных бумаг, допущенных к торгам в ПАО Московская Биржа, в связи с получением заявления:
19 апреля 2024 года Мосбиржа начнет расчет и публикацию нового индекса — Индекса МосБиржи IPO (MIPO).
В базу расчета Индекса МосБиржи первичных размещений войдут 15 акций,
среди которых акции Whoosh.
Ожидается появление в перспективе биржевых фондов на Индекс МосБиржи IPO, что должно позитивно сказаться на ликвидности наших акций за счет устойчивого спроса со стороны институциональных инвесторов.
Подробнее здесь: https://www.moex.com/n69033