IPo

Использование альтернативных инструментов финансирования, ключевым из которых является привлечение инвестиций на рынке капитала, позволяет компаниям масштабировать бизнес и повышать прозрачность своей работы. Об этом начальник Отдела развития финансовых рынков Минфина России Евгения Сидорчук рассказала в рамках Российского венчурного форума в г. Казани.

«Главой государства поставлены задачи по повышению капитализации фондового рынка к 2030 году и привлечению физических лиц в качестве инвесторов в российскую экономику. Для этого Минфин выстраивает комплексную систему стимулирования компаний к выходу на IPO, делая этот процесс доступным и понятным», – отметила Евгения Сидорчук.

Одним из инструментов для повышения информированности участников рынка о процедуре выхода на рынок станет навигатор публичных размещений на Инвестиционной карте РФ. Работу над этим проектом Минфин России ведет совместно с Минэкономразвития России.

minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=40309-minfin_rossii_vystraivaet_kompleksnuyu_sistemu_stimulirovaniya_kompanii_dlya_vykhoda_na_ipo

Revolut проведёт IPO не ранее чем через два года, ориентировочно в 2028 году, заявил основатель Николай Сторонский. Более ранний выход на биржу он считает нецелесообразным.

До IPO необанк планирует дополнительные вторичные продажи акций, в том числе в 2026 году, с целью повысить оценку с текущих $75 млрд (ноябрь 2025) до $100 млрд и обеспечить ликвидность для ранних инвесторов и сотрудников.

Сторонский считает, что публичные компании вызывают больше доверия, а листинг выгоднее проводить в США, хотя не исключает двойного листинга в Лондоне и Нью-Йорке при благоприятных условиях.

Revolut получил полную банковскую лицензию в Великобритании и подал заявку на лицензию в США, где ожидает решения в течение четырёх месяцев (благодаря администрации Трампа и уже имеющимся лицензиям).

Доля Сторонского в Revolut составляет 29%. Его состояние по версии Forbes Real-Time Billionaires на 20 апреля 2026 года оценивается в $18,8 млрд (149-е место в мире).

С 2018 по 2022 год я много занимался прямыми инвестициями в малый бизнес — давал предпринимателям в займ и покупал доли в их компаниях. И много раз мне приходилось самому себе отвечать на простой и одновременно сложный вопрос — зачем же собственник продает долю в своем любимом и перспективном бизнесе?

Этот же вопрос стоит задавать тогда, когда вас тянет поучаствовать в очередном IPO. И вариантов ответа на него всего два. Их сегодня и разберем — чтобы ваше участие в IPO было более осмысленным, а ожидания — реалистичными.

Когда компания выходит на IPO, есть два сценария:

Cash-in — компания выпускает новые акции и привлекает деньги в бизнес, пускает их на его развитие

Cash-out — текущие владельцы просто продают часть своих акций и забирают деньги себе, делают тот самый «экзит»

Звучит вроде бы похоже. Но по сути — это две разные истории. Представьте. Вы заходите в бизнес как инвестор. И далее есть два варианта:

1. Ваши деньги идут в компанию на развитие, рост, масштабирование теперь уже частично вашего бизнеса

⏩Только допэмиссия. Действующие акционеры не продают свои доли и сохранят значимый контроль. Все привлечённые средства пойдут на масштабирование бизнеса — это чистый cash-in в компанию.

⏩ Дивиденды за 2025 год: компания рассматривает выплату 400 млн руб., что составляет 25% от показателя NIC за прошлый год. Выплата может пройти в 3-м квартале 2026 года. Дивидендная политика в будущем также планируется на уровне 25-50% от NIC ежегодно.

⏩ Lock-up на 180 дней для компании и акционеров — стандартная практика. Механизм стабилизации на 30 дней после начала торгов в объёме до 15% от размещения — это поддержка цены в случае просадки. Но среднесрочно мало что дает.

Генеральный директор FabricaONE.AI Максим Тадевосян ответил на первые вопросы о предстоящем IPO в утреннем эфире программы РЫНКИ на РБК. 

Смотрите также на:

🔹 ВК

🔹 YouTube

🔹 Дзен

#FIAI #FIAI_говорит #FIAI_invest #IPO

После подтверждения планов по IPO компания вновь выходит на эфир, чтобы обсудить то, что действительно важно для инвесторов сейчас — будущую оценку и параметры сделки.

В эфире обсудим:
👉 Какие мультипликаторы являются достойными для AI-бизнеса
👉 Что будет ключевым фактором для инвесторов при размещении
👉 Какие ожидания по срокам и параметрам IPO

И отдельно разберем главный вопрос для инвестора — стоит ли заходить в этот бизнес и участвовать в размещении.

Гостями #smartlabonline станут:
• Максим Тадевосян — Генеральный директор FabricaONE.AI
• Дмитрий Иванов — Директор по работе с инвесторами FabricaONE.AI

Прямая трансляция:
 YOUTUBE 

Также смотрите в записи:
ДЗЕН ▎ РУТУБ ▎  VKVIDEO

Ждем ваши вопросы в комментариях!

Мы готовы к новому этапу и официально объявляем о намерении провести первичное публичное размещение на Московской бирже.

💬 Генеральный директор FabricaONE.AI Максим Тадевосян:

«Амбиция компании сегодня — развивать и укреплять технологическое лидерство за счет наращивания компетенций, продуктов в области ИИ для крупнейших компаний российской экономики и дружественных рынков. Инвесторы, которые войдут в капитал FabricaONE.AI, получат доступ к платформе, уже сегодня создающей ИИ-решения для промышленности, финансового сектора и других ключевых отраслей российской экономики».

Параметры размещения:

🔹Размещение планируется на Московской бирже в апреле 2026 года.

🔹Инвесторам будут предложены акции дополнительной эмиссии, все привлеченные средства направим на рост и масштабирование бизнеса.

🔹Объем предложения и ценовой диапазон будут объявлены перед открытием книги заявок.

🔹Действующие акционеры не планируют продавать акции и сохранят значимую долю в капитале после IPO.

Группа компаний FabricaONE.AI (ПАО «ФАБРИКА ПО», далее – «Группа» или «Компания») – ведущий российский разработчик программного обеспечения (ПО) на основе искусственного интеллекта (ИИ), объявляет о намерении провести первичное публичное размещение (далее – «IPO» или «Размещение») обыкновенных акций (далее – «Акции»).
 

ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЕ ПАРАМЕТРЫ РАЗМЕЩЕНИЯ

• FabricaONE.AI планирует листинг Акций на Московской бирже в рамках ожидаемого IPO в апреле 2026 года.
• В рамках Размещения инвесторам будут предложены исключительно Акции дополнительной эмиссии Компании. Все привлеченные в ходе Размещения средства будут направлены на финансирование дальнейшего роста и масштабирования бизнеса.
• Действующие акционеры Компании не планируют продавать Акции в рамках Размещения и намереваются сохранить значимую долю в капитале после IPO.
• Итоговый объем Размещения и ценовой диапазон будут объявлены непосредственно перед открытием книги заявок.

Правительство не откажется от поддержки кредитования бизнеса, однако продолжать ее в прежних масштабах уже не сможет. Об этом заявил глава Минэкономразвития Максим Решетников на форуме «Мой бизнес».

По его словам, бюджетные возможности сейчас заметно ограничены, поэтому подход времен COVID-19, когда государство в больших объемах субсидировало кредиты и выдавало гранты, больше неактуален. Все действующие обязательства сохранятся, но новые выдачи будут гораздо более скромными.

Министр подчеркнул, что условия для бизнеса становятся жестче, в том числе из-за налоговых изменений, и основная задача властей — помочь предпринимателям адаптироваться к новой экономической реальности.

Акцент смещается с кредитов на капитал

Минэкономразвития рассчитывает постепенно уходить от прежней модели поддержки через субсидирование ставок и переходить к поддержке капитала. В приоритете — инструменты, связанные с IPO, SPO, краудфандингом и другими рыночными механизмами привлечения денег.