IPO

«Фридом Финанс» заработала рекордную прибыль за счет проведения пре-IPO «СПБ Биржи», на продаже акций инвесткомпания выручила более $150 млн. Таким образом, вся биржа оценена более чем в $1,5 млрд и предстоящее размещение не предлагает большой upside участникам, купившим ее акции до IPO.

Драйвером для роста может стать готовящееся в следующем году размещение на NASDAQ.

Однако с ним следует поторопиться: на рынке слишком много рисков, которые грозят глубокой коррекцией, отмечают эксперты.

В обзор IPO вошли следующие компании:
Rivian Automotive
Expensify
CI&T
Видео рекомендую смотреть с скоростью 1.5х

ФФ предлагает нам с Вами участие в IPO двух компаний: наконец-то с датой определился Rivian Automotive (#RIVN) и одобренный в пятницу Expensify (#EXFY). Напомню ссылкуна мою стратегию.

09.11 Rivian Automotive (#RIVN)
Производитель электромобилей, которого нарекают убийцей Tesla. Продают свой электропикап за $70 000 частникам и есть ещё коммерческий вариант для бизнеса.

Компания привлекала инвестиции от инвестфондов и некоторых флагманов рынка, например, Ford и Amazon. К слову Amazon являетя пока единственным корпоративным заказчиком компании и сделал рекордный заказ в 100 000 автомобилей. Суммарно в компанию залили инвестиций на $10 млрд.

Среди физлиц есть 48 000 предзаказов с возвращаемым депозитом в $1000. Выручка крайне бедная и как бизнес весь стартап выглядит адекватным только на очень далёкую перспективу. По факту ни одного авто ещё нет. 

🇷🇺 В то время, как США и другие развитые страны избалованы большим количеством торговых площадок, в новейшей России представительство торговых бирж весьма скромное:

1️⃣ Московская биржа, образовавшаяся в текущем виде в 2011 году, после слияния групп ММВБ и РТС в единое целое.

… предоставления членам совета директоров и ключевым должностным лицам ПАО «СПБ Биржа» гарантий возмещения расходов, издержек или ущерба в связи с исполнением ими должностных обязанностей.... 
… сделки, в совершении которой имеется заинтересованность: договора страхования ответственности членов совета директоров и ключевых должностных лиц ПАО «СПБ Биржа»....

ДЕНЬ Х

Этот год -- наиболее урожайный на IPO за последние долгие годы. Я полагаю, надеюсь и верю, что успешное размещение «Циана» -- это не последнее размещение на Московской бирже в этом году

Непосредственно в pipeline и в плотной проработке у нас порядка пяти компаний, которые вполне смогут выйти на IPO в следующем полугодии. И я полагаю, что не меньшее количество примет решение о выходе на публичный рынок на Московскую биржу в течение 2022 года

Cian PLC («Cian» or the «Company»), a leading online real estate classifieds platform in Russia, announced today the pricing of its initial public offering (the «IPO») of 18,213,400 American Depositary Shares (the «ADSs»), each representing one ordinary share of Cian, 4,042,400 of which are being offered by Cian and 14,171,000 of which are being offered by certain selling shareholders of Cian (the «Selling Shareholders»), at a price to the public of $16 per ADS. The Selling Shareholders have also granted the underwriters of the IPO a 30-day option to purchase up to an additional 2,732,010 ADSs, at the initial public offering price, less underwriting discounts and commissions.

The ADSs are expected to begin trading on the New York Stock Exchange and the Moscow Exchange on November 5, 2021 under the symbol «CIAN.» The offering is expected to close on November 9, 2021, subject to customary closing conditions.

Сегодня Mercury Retail Holding, владелец сетей Красное&Белое и Бристоль, объявил параметры IPO: компания планирует разместить 10% капитала, а предварительный ценовой диапазон IPO составит $6-6,5 за ценную бумагу. Таким образом, капитализация Mercury Retail после листинга составит около $12-13 млрд.

В случае успешного размещения Mercury Retail станет крупнейшим в России ритейлером по капитализации (включая не просто классический ритейл, но и e-commerce), а само IPO – самой большой сделкой на российском рынке за последнее десятилетие.

Чем занимается Mercury Retail?

Магазины Mercury Retail работают в формате ultra-convenience. Этот формат отличается от привычных магазинов «у дома»: у них меньше площадь (порядка 75 кв. м) и находятся они ближе к потребителю, буквально в 5 минутах ходьбы от дома. За счет небольшого размера магазинов «Красное&Белое» и «Бристоль» выигрывают у конкурентов по скорости обслуживания.

Под такие магазины значительно легче найти площади, за них ниже конкуренция, также как и арендные ставки. По сравнению с конкурентами расходы на один магазин у Mercury ниже, зато каждый квадратный метр используется в разы эффективнее: выручка с квадратного метра у Mercury Retail Group составляет 674 тыс. руб. без НДС (LTM по июнь 2021 г.), у X5 —  265 тыс. руб., у Магнита – 215 тыс. руб.