Headhunter


Покупка платформы Zarplata.ru укрепит присутствие HeadHunter в регионах -Альфа-Банк

Компания HeadHunter объявила о заключении соглашения на покупку 100% акций рекрутинговой онлайн-платформы Zarplata.ru — игрока второго эшелона на рынке рекрутинга в сегменте “синих воротничков” в Сибири и на Урале.

Сделка, как ожидается, укрепит присутствие компании в регионах, а также ее позиции в сегментах “синих воротничков” и МСБ, что соответствует стратегической цели компании. Вклад покупки в выручку и EBITDA HH составит, соответственно, 10% и 8% в 2020, исходя из прогнозных цифр на 2020П (консенсус-прогноз BBG).

Сделка способствует увеличению стоимости HeadHunter, так как ее цена предполагает сильный дисконт на уровне 62-55% к текущей рыночной цене HH по коэффициентам 2020П EV/Sales и EV/EBITDA. В целом мы считаем новость позитивной для акций HHR.
Курбатова Анна
«Альфа-Банк»

Как ожидается, сделка будет закрыта в конце января 2021. Покупка будет профинансирована за счет привлечения нового долга (банковский кредит от ВТБ или выпуск публичных облигаций). После покупки Zarplata.ru будет функционировать как отдельная от HeadHunter компания под своим собственным брендом; как ожидается, компания сохранит свою команду менеджмента. По нашей оценке, цена сделки предполагает коэффициенты Zarplata.ru на уровне 4,55x 2020П EV/Sales и 11,4x EV/EBITDA.

( Читать дальше )

Консолидация Zarplata беспечит HeadHunter мощную синергию - Атон

HeadHunter приобретет 100% Zarplata.ru       

24 ноября HeadHunter заключил договор о приобретении 100% выпущенного уставного капитала ООО Zarplata.ru у Hearst Shkulev Digital Regional Network BV. Общая стоимость покупки оценивается в 3.5 млрд руб., она может быть скорректирована в соответствии с обычными ценовыми условиями и эскроу-соглашениями после закрытия сделки. Оплата будет произведена денежными средствами и профинансирована новой кредитной линией. ФАС уже одобрила сделку. Закрытие сделки намечено на конец января 2021. На настоящий момент ожидается, что Zarplata продолжит работать в качестве независимой структуры и сохранит свою команду менеджеров.
Данная сделка обеспечит мощную синергию, в частности, в продажах и монетизации компаний. Сделка является выгодной, учитывая подразумеваемый мультипликатор EV/выручка 4.1x (против 10.6x у Headhunter в 2019). В 2019 году платформа Zarplata занимала четвертое место по объемам трафика (3 млн уникальных посетителей в месяц против 22 млн у Headhunter и 6 млн у SuperJob и Rabota). Выручка Zarplata в 2019 году составила 854 млн руб.
Атон

HeadHunter покупает 100% Зарплата.ру за 3,5 млрд руб

HeadHunter покупает 100% ООО «Зарплата.ру» (управляет платформой поиска работы и персонала Zarplata.ru) за 3,5 млрд руб у компании Hearst Shkulev Digital Regional Network B.V…

Сделка получила одобрение со стороны ФАС РФ, стороны планируют завершить ее до января 2021 года, а сама покупка будет финансироваться за счет новых долговых обязательств, при этом у компании есть различные источники финансирования, включая неиспользованные кредитные линии в ВТБ и выпуск облигаций.

Для HeadHunter Group это будет третья и самая крупная за последние несколько лет сделка после покупки активов компании Job.ru в 2018 году и приобретения 25% доли в сервисе Skillaz в 2019 году. Покупка платформы Zarplata.ru ускорит развитие hh.ru в ключевых стратегических направлениях, таких как рост проникновения в российские регионы, расширение охвата аудитории «синих воротничков» и базы клиентов малого и среднего бизнеса.

сообщение



Отчетность HeadHunter за 3 квартал позитивно отразится на акциях - Альфа-Банк

Компания HeadHunter в минувшую пятницу представила финансовые результаты за 3К20, которые продемонстрировали ожидаемую нормализацию трендов выручки. Выручка на уровне группы выросла на 7,7% г/г и на 9,1% г/г по России, немного опередив наш прогноз и консенсус-прогноз рынка (всего на 1,6-1,2%).

Тренды 3К20 подтвердили более ранние заявления менеджмента об устойчивом росте выручки в однозначном выражении в 3К20 благодаря росту в августе. В то же время скорректированная EBITDA оказалась на 3,5% выше нашего прогноза и на 9,4% опередила гораздо более консервативный консенсус-прогноз рынка, по-видимому, на фоне более низких в сравнении с ожиданиями расходов на маркетинг.
Как сообщил менеджмент, на сегодняшний день негативное влияние второй волны пандемии на деловую активность ощущается в гораздо меньшей степени в сравнении с периодом начала пандемии, так как российские работодатели и соискатели, судя по всему, хотя бы отчасти смогли адаптироваться к новой реальности. Менеджмент не наблюдал никакого особенно негативного влияния второй волны пандемии на операционные или финансовые показатели и ожидает, что рост бизнеса продолжится. Тем не менее, компания снова воздержалась от предоставления прогнозов (он был отозван в апреле). В целом мы считаем результаты НЕЙТРАЛЬНЫМИ или ПОЗИТИВНЫМИ для динамики акций.
Курбатова Анна

( Читать дальше )

HeadHunter показал сильные финансовые результаты за 3 квартал - Атон

Headhunter опубликовал сильные результаты за 3К20    

Выручка за 3К20 увеличилась на 7.7% г/г до 2.3 млрд руб. — на 1.2% выше консенсуса и на 1.0% выше наших оценок. В сегменте малого и среднего предпринимательства (МСП) количество платных клиентов выросло на 5.8% в Москве и Санкт-Петербурге и на 18.4% в других регионах России. В сегменте ключевых клиентов рост числа платных клиентов в Москве и Санкт-Петербурге составил 4.4%, а в других регионах России — 14.3%. Скорректированная EBITDA подскочила на 13.2% г/г до 1.3 млрд руб. (на 9.4% выше консенсуса), рентабельность EBITDA выросла до 56.1% (против 53.5% в 3К19 и 44.7% во 2К20), поскольку маркетинговые расходы снизились в процентах к выручке. Скорректированная чистая прибыль за 3К20 составила 856 млн руб. (+17.0% г/г). Рентабельность скорректированной чистой прибыли увеличилась до 37.1% с 34.2% в 3К19 на фоне роста скорректированной EBITDA и сокращения финансовых затрат, что было частично нивелировано ростом налоговых расходов.
HHR показал убедительные результаты, поддержанные продолжающимся восстановлением и ростом выручки во всех категориях клиентов и продуктов. Постепенное улучшение динамики, вероятно, сохранится в 4К20 и 2021.
Атон

Скорр. чистая прибыль HeadHunter за 3 кв +17% г/г

Выручка HeadHunter по МСФО в 3 кв увеличилась на 7,7% г/г и составила 2,308 млрд руб.

Выручка в российском сегменте выросла на 9,1% и составила 2,165 млрд руб.

Скорректированный показатель EBITDA в отчетном периоде увеличился на 13,2%, до 1,3 млрд руб. Рентабельность этого показателя составила 56,1% против 53,5% годом ранее.

Скорректированная чистая прибыль за 3 квартал увеличилась на 17% — до 856 млн руб.

Скорр. чистая прибыль HeadHunter за 3 кв +17% г/г
Скорр. чистая прибыль HeadHunter за 3 кв +17% г/г



( Читать дальше )

HeadHunter отчитается сегодня, 20 ноября. Выручка компании вырастет на 6,7% - Атон

Сегодня, 20 ноября, HHR должен представить финансовые результаты 3К20.

По нашим прогнозам, выручка вырастет на 6.7% г/г до 2.3 млрд руб. (+49% кв/кв), отражая восстановление после снятия карантинных ограничений, способствующее повышению активности работодателей на платформе HH.ru. Скорректированная EBITDA, как ожидается, вырастет на 7% до 1.1 млрд руб., рентабельность EBITDA составит 49.8% (против 44.7% во 2К20 и 49.8% в 3К19).

Телеконференция состоится в пятницу 20 ноября, 17:00 МСК / 14:00 по Лондону / 9:00 по Нью-Йорку;
Атон

Поддержку финрезультатам HeadHunter окажут продолжающиеся меры по оптимизации затрат - Альфа-Банк

HeadHunter в пятницу, 20 ноября, представит финансовые результаты за 3К20 и проведет телефонную конференцию. Мы ожидаем, что умеренный рост выручки возобновится, что соответствует заявлениям менеджмента, предоставленным в ходе телефонной конференции по финансовым результатам за 2К20.
Мы полагаем, что поддержку рентабельности за 3К20, вероятно, окажут продолжающиеся меры по оптимизации затрат. В ходе телефонной конференции мы ожидаем, что инвесторы сосредоточат свое внимание на трендах спроса и конкуренции в отрасли.
Курбатова Анна
Воробьева Олеся
«Альфа-Банк»

Согласно нашему прогнозу, выручка за 3К20 вырастет на 6% г/г до 2,3 млрд руб., что соответствует заявлениям компании (предоставленным в августе) об устойчивом росте выручки в однозначном выражении в июле -августе на фоне улучшения рекрутинговой активности. Мы ожидаем, что скорректированная EBITDA за 3К20 составит 1,3 млрд руб. при скорректированной рентабельности на уровне 55,1% (против 53,5% в 3К19 и дна на уровне 44,7% в 2К20). Сильный уровень рентабельности может быть связан с продолжающимися мерами по оптимизации затрат за одним только исключением по расходам на маркетинг, которые, как мы ожидаем, вырастут в квартальном сопоставлении. Компания ранее объявляла о своем намерении инвестировать в увеличение доли рынка и дальнейшее укрепление своих рыночных позиций в сравнении с игроками второго эшелона, которые демонстрируют меньшую степень устойчивости к текущим вызовам на рынке. По нашей оценке, скорректированная чистая прибыль за 3К20 составит 796 млн руб. (+9% г/г).
           Поддержку финрезультатам HeadHunter окажут продолжающиеся меры по оптимизации затрат - Альфа-Банк

Листинг О'кей повысит ликвидность ценных бумаг компании - Атон

Совет директоров Окей одобрил получение листинга ГДР на Мосбирже    

Группа намерена получить листинг для своих ГДР на Московской бирже, сохранив при этом листинг на Лондонской бирже. Ожидается, что торговля ГДР компании на Мосбирже начнется в декабре. Руководство ожидает сильных результатов, следствием которых станет рост рыночной капитализации компании.
Листинг О'КЕЙ повысит ликвидность ценных бумаг компании, создав дополнительную стоимость для ее акционеров. Текущая акционерная структура Группы выглядит следующим образом: NISEMAX Co Ltd (44.79%), GSU Ltd (29.52%), в свободном обращении — 25.69% акций. Напомним, что бумаги Mail.ru Group и HeadHunter в дни объявлений о двойном листинге закрылись на 9% и 1% выше, соответственно.
Атон
  • обсудить на форуме:
  • Окей

Динамика изменений спроса рынка труда по еженедельным отчетам HeadHunter Group. Акции понемногу отрастают.

Исходя из еженедельных отчетов рынка труда HeadHunter Group [MCX:HHRU] можно понять нынешнюю динамику спроса на работников.
Динамика изменений спроса рынка труда по еженедельным отчетам HeadHunter Group. Акции понемногу отрастают.


Спрос на сотрудников растет во всех регионах в последнюю подотчетную неделю в России, кроме Санкт-Петербурга и Ленинградской области, где наблюдается незначительное ↓. Число открытых вакансий продолжает максимально ↑ в Северо-Кавказском федеральном округе.
динамика спроса



( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW