HeadHunter

📌 Хэдхантер ещё недавно был в центре внимания инвесторов благодаря высоким дивидендам с доходностью в 23%. Дивиденды уже выплачены, но осталась ли идея в акциях компании?

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Выручка по итогам года выросла на 34,5% год к году до 39,6 млрд рублей. Чистая прибыль почти удвоилась по сравнению с предыдущим годом – с 12,4 млрд рублей до 23,8 млрд рублей.

• Рентабельность по скорр. EBITDA составила 58,6% (чуть снизилась с прошлогодних 59%) – по-прежнему высокий показатель, учитывая, что средний показатель в отрасли около 25%.

• Хэдхантер регулярно повышает цены на свои услуги: в 2024 году средняя выручка на одного клиента в крупном бизнесе увеличилась на 17,8%, в малом и среднем бизнесе – на 19,1%. При этом повышение цен не отпугивает клиентов, по итогам года число клиентов, пользующихся платными услугами, выросло на 3,5% до 623 тысяч.

• Благодаря льготному налогообложению для IT-компаний расходы Хэдхантера по налогу на прибыль снизились в 8 раз – с 4,8 млрд рублей в 2023 году до 0,6 млрд рублей в 2024 году, что позитивно повлияло на результаты компании.

( Читать дальше )

Вышли финансовые результаты по МСФО за 2024г. от компании Хэдхантер:

👉Выручка — 39,62 млрд руб. (+34,5% г/г)
👉Операционные расходы — 19,32 млрд руб. (+41,5% г/г)
👉Операционная прибыль — 20,30 млрд руб. (+28,5% г/г)
👉EBITDA скор. — 23,22 млрд руб. (+33,7% г/г)
👉Чистая прибыль скор. — 24,44 млрд руб. (+95,9% г/г)

( Читать дальше )

$HEAD опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2024 год.

Выручка: 39,6 млрд руб. (+34,5% г/г);
Чистая прибыль: 23,9 млрд руб. (+92,7% г/г);
Скорр. EBITDA: 23,2 млрд руб. (маржинальность 58,6%)

Сильнейший год для Хэдхантера. Подобные результаты были достигнуты за счет сильного разгона экономики и нехватки кадров. Но стоит отметить и действия компании: Хэдхантер из простого поисковика превратился в целую экосистему HR формата.

👷Именно поэтому показатели так высоко: компания формировала новые рекламные инструменты для продвижения вакансий, создала соцсеть «Сетка» по профессиональных интересам и увеличила среднюю выручку на одного клиента. Нельзя не отметить высокую маржинальность: 58,6% от выручки.

Пройдемся по операционке. Выручка от HR Tech-направления составила 1,9 млрд рублей (+59% г/г). Количество платящих клиентов увеличилось до 623 тыс. компаний. Среднедневное число активных вакансий увеличилось на 18%.

Мы разбирали индексы Хэдхантера относительно не давно и все таки стоит еще раз сделать акцент на дальнейшей перспективе. Высокая ставка ЦБ продолжает негативно влиять на бизнес, который в свою очередь сокращает количество требуемых вакансий. Особенно видна динамика на снижение вакансий в конце года.

( Читать дальше )

По итогам вчерашних торгов акции Хэдхантер $HEAD упали на 4,23%. Поводом для негативной динамики стала отчётность компании за четвёртый квартал и весь 2024 год.

Главное за IV квартал:

• Выручка: 10,4 млрд руб. (+22,8% год к году)
• Скорректированная EBITDA: 5,5 млрд руб. (+11% год к году)
• Скорректированная чистая прибыль: 6,6 млрд руб. (рост в 2 раза год к году)

Главное за 2024:

• Выручка: 39,6 млрд руб. (+34,5% год к году)
• Скорректированная EBITDA: 23,2 млрд руб. (+33,7% год к году)
• Скорректированная чистая прибыль: 24,4 млрд руб. (рост в 2 раза год к году)

Из негативного:

Отчетность отражает замедление темпов роста выручки. В четвёртом квартале они составили 22,8% против 28,4% в третьем квартале

Произошло это из-за замедления деловой активности на российском рынке в силу высоких процентных ставок, особенно в сегменте малого и среднего бизнеса.

Количество платящих клиентов за 2024 год выросло лишь на 3,5% после +24,9% в 2023 году, однако компания способна успешно повышать цены на услуги, что стало основным драйвером роста выручки.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Мое видео, опубликованное в прошлую субботу под названием " Трамп принуждает Зеленского к миру"  smart-lab.ru/blog/1122839.php получило ряд интересных комментариев 

( Читать дальше )

Ранее рассуждали, что IT – не лучшая ставка под урегулирование конфликта. Но на самом деле она достаточно сильно защищена государством, поэтому в реальности потери будут ограниченными. Однако, есть бизнесы, доходы которых могут ощутимо снизиться после завершения мирных переговоров.

 

❓ Henderson – бенефициар частичного ухода западных потребительских брендов. Некоторые компании могут спокойно вернуться или начать продавать свою продукцию официально через дистрибьюторов. Вернуться им легче, чем тем же IT. Да и компании из дружественных стран будут выходить на наш рынок более агрессивно. Конкуренция при таком сценарии возрастет кратно. А цены у HNFG достаточно высокие. 

 

❓Соллерс – бенефициар ухода западных и некоторых азиатских автопроизводителей. Kia и Hyundai выпускают не только легковые, но и коммерческие автомобили – прямая конкуренция с SVAV. Понятно, что возврат – не быстрое дело. Зарубежный транспорт из-за утильсбора будет дороже. Но у большинства ушедших автопроизводителей еще не кончилось право обратного выкупа проданных бизнесов. Позиции Соллерса могут пошатнуться. Западным брендам будет сложнее вернуться из-за санкционной политики ЕС, но их тоже не упускаем из внимания

( Читать дальше )

Доброго вечера. В пятницу и сегодня совершал сделки.
Лучше поздно, чем никогда, поэтому рассказываю.

( Читать дальше )

🔥 Один из лидеров IT-сектора, HeadHunter, опубликовал свою финансовую отчетность по МСФО за 2024 год, и результаты впечатляют:

📊 Выручка выросла до 39,6 млрд ₽, прибавив +34,5% за год.
📊 Скорректированная EBITDA достигла 23,2 млрд ₽, рост на +58,6% год к году.
📊 Чистая прибыль взлетела до 23,9 млрд ₽, увеличившись на 92,7%!

✅ Генеральный директор компании, Александр Сергиенков, прокомментировал итоги года:
«Мы активно расширяем бизнес и укрепляем нашу экосистему цифровых HR-решений. Наблюдаем устойчивый рост интереса клиентов к инвестициям в HR-сферы и гордимся тем, что HEADHUNTER остается их надежным партнером. Мы уверены, что наша компания сочетает в себе потенциал роста и стабильной доходности, и подтверждаем это конкретными результатами.»

🤔 С такими показателями HeadHunter действительно может претендовать на статус одной из самых перспективных IT-компаний в России. Если уровень безработицы продолжит снижаться, а новые регионы РФ станут активнее вовлекаться в экономику, это создаст дополнительный спрос на услуги компании.

( Читать дальше )

«Обязательно планируем выплату за 2025 год», — сказал он.

Принятая в прошлом году дивполитика HeadHunter (HH) предусматривает распределение от 60 до 100% скорректированной чистой прибыли ежегодно. При этом в декабре акционеры HH утвердили выплату спецдивиденда в 907 рублей/акция; ранее сообщалось, что если решение будет принято, группа направит на дивиденды около 100% скорр. чистой прибыли по итогам 2021-2024 гг.

При этом HH на уровне совета директоров продолжает обсуждение потенциальных промежуточных выплат, однако эту возможность Сергиенков охарактеризовал как среднесрочную цель.

По его словам, в 2024 году компания завершила бОльшую часть процессов масштабной реорганизации, однако «по-прежнему существуют важные шаги с точки зрения распрямления структуры и действий с теми миноритариями, которые к нам переехали из-за рубежа, не обменяв акции головной компании».

«Эти вопросы важные, в том числе для реализации целевой дивполитики, и мы на них сфокусированы и хотим в этом году их разрешить. И с точки зрения промежуточных платежей мы не хотели сейчас бы давать гайденс на этот год. Базово — платим раз в год согласно дивполитике, но намерение платить чаще в целом есть», — объяснил он.

( Читать дальше )