BERKSHIRE HATHAWAY

В фокусе внимания инвесторов политические риски, обострившиеся после неожиданного увольнения президентом Дональдом Трампом главы Бюро трудовой статистики (BLS) Эрики Макэнтарфер, пишут аналитики Freedom Finance Global. Решение вызвало резкую реакцию экономистов, экс-чиновников и бизнес-сообщества, так как оно негативно для доверия к официальной макростатистике. Белый дом объясняет свой шаг недовольством масштабным пересмотром данных занятости, но ни доказательств манипуляций, ни другого четкого обоснования этих претензий дано не было. Новый кандидат на пост главы BLS будет представлен в ближайшие дни, также ожидается выдвижение претендента на место в совете управляющих ФРС ушедшей в отставку Адрианы Куглер. Участники рынка будут внимательно следить за кадровыми назначениями, оценивая риск политизации статистических агентств и регулятора.

Наиболее значимой макропубликацией сегодня станут данные заказов на промышленные товары за июнь (консенсус: -5% м/м, май: +8,2%). Также будет представлена финальная оценка июньского числа заявок на товары длительного пользования. По предварительным данным, показатель сократился на 9,3% м/м. Охлаждение в реальном секторе экономики может поддержать ожидания скорого перехода ФРС к смягчению монетарных условий и повысить интерес к защитным активам.

( Читать дальше )

Berkshire Hathaway Inc.
Number of shares of common stock outstanding as of July 21, 2025:
Class A — 519,193 = $369,395 млрд
Class B — 1,378,545,639 = $651,832 млрд
www.berkshirehathaway.com/qtrly/2ndqtr25.pdf
Капитализация на 01.08.2025г: $1,021.23 трлн

Общий долг на 31.12.2022г: $467,835 млрд
Общий долг на 31.12.2023г: $499,208 млрд
Общий долг на 31.12.2024г: $502,226 млрд
Общий долг на 30.06.2025г: $493,692 млрд

Выручка 2022г: $302,020 млрд
Выручка 6 мес 2023г: $177,896 млрд
Выручка 2023г: $364,482 млрд
Выручка 1 кв 2024г: $89,869 млрд
Выручка 6 мес 2024г: $183,522 млрд
Выручка 9 мес 2024г: $276,517 млрд
Выручка 2024г: $371,433 млрд
Выручка 1 кв 2025г: $89,725 млрд
Выручка 6 мес 2025г: $182,240 млрд

Прибыль 6 мес 2021г: $40,265 млрд
Прибыль 2021г: $90,807 млрд
Убыток 6 мес 2022г: $37,537 млрд
Убыток 2022г: $22,998 млрд
Прибыль 6 мес 2023г: $71,956 млрд
Прибыль 2023г: $97,147 млрд
Прибыль 1 кв 2024г: $12,832 млрд
Прибыль 6 мес 2024г: $43,330 млрд
Прибыль 9 мес 2024г: $69,810 млрд
Прибыль 2024г: $89,561 млрд

( Читать дальше )

Акции Berkshire Hathaway отстают от рынка

• В 2024–2025 годах они упали на ~10–11%, в то время как:

  • NASDAQ растёт

  • S&P 500 на новых хаях

  • Капитальные потоки идут в технологический сектор

   

🤔 Почему Berkshire «отстаёт»?

1. Консервативный портфель

• Berkshire держит много кэша (более $150 млрд!)

• Основной фокус — традиционные бизнесы: страхование, железные дороги, Apple (единственная техгигант-ставка)

• Пока другие жгут деньги в AI, Баффет сидит в Wells Fargo, Coca-Cola, Chevron и ждёт коррекции

2. Баффет не покупает хайпы

• Он пропустил ралли Nvidia, AI-компаний, крипту

• Поэтому и доходность ниже, зато и риски ниже (долгосрочно)

3. Старение структуры

• Баффет — 93 года, Мангер умер в 2023

• Многие инвесторы опасаются будущего без них

• Но на замену есть Тодд Комбс и Тед Вешлер — их ученики и преемники

---

📌 Это конец империи Баффета?

Нет. Но это её трансформация.

✳️ Что на самом деле происходит:

( Читать дальше )

В начале мая легендарный инвестор Уоррен Баффет объявил, что покинет пост генерального директора Berkshire Hathaway к концу 2025 года.

Все знают, что «Оракул из Омахи» владеет Apple, Coca-Cola и железными дорогами.
Но мало кто понимает, на какие деньги он всё это купил.

Ответ: на чужие. Но не в кредит.

Он использует капитал из страхования —так называемый float — и это ключ к его инвестиционной модели.

📜Как всё начиналось: от фонда к страхованию

В 1956 году Баффет запустил классический инвестиционный фонд — Buffett Partnership Ltd.
Он управлял деньгами внешних инвесторов и успешно их приумножал, пока...

… не понял, что есть способ лучше:

использовать капитал не от инвесторов, а от страховых клиентов.

В 1967 году он покупает National Indemnity — первую страховую компанию Berkshire.

А уже в 1969 закрывает Buffett Partnership и раздаёт все деньги инвесторам.

С этого момента он больше не берёт капитал у людей. Он создаёт его сам, через страховой float.

( Читать дальше )

Толпа купилась на падении, и сейчас они выглядят довольно умными! Оракул из Омахи потерял хватку Мидаса? Elliott Wave Theorist за май 2025 года высказывается:
Инвесторы по всему миру вложили рекордную сумму денег — фактически в три раза больше предыдущих всплесков — в ETF с кредитным плечом за одну неделю апреля. Розничные инвесторы покупали отдельные акции рекордными темпами в апреле. Рекорды ставят не только объемы покупок. Рекордной является и продолжительность оптимизма. Согласно статье Bloomberg от 10 мая, «В Bank of America Corp. клиенты-индивидуальные инвесторы покупали акции в течение 21 недели подряд до 2 мая, что является самой длинной серией покупок за всю историю данных фирмы с 2008 года». См. диаграмму ниже:

( Читать дальше )

#вэтотдень 3 июня 2024 года, инвесторы, следившие за биржевой лентой, могли подумать, что финансовый апокалипсис настал. Акции легендарной Berkshire Hathaway — инвестиционной империи Уоррена Баффета — внезапно рухнули почти до нуля. С $627.000 до $185 за долю. Это выглядело как ошибка. К всеобщему счастью — ей и оказалось.

Это не была паника на рынке, не очередной кризис или корпоративный коллапс. Это был технический сбой на Нью-Йоркской фондовой бирже, чьи последствия стали громким напоминанием о том, как уязвимы могут быть даже самые продвинутые торговые системы.

( Читать дальше )

Пока российский рынок пребывает в затишье, а инвесторы ждут улучшения геополитического фона, на американском фондовом рынке происходит много интересного: управляющие производят крупные ротации в своих портфелях. О них в данном материале.

Зарабатывать вместе с гуру американского фондового можно с помощью CFD. Подробнее об инструменте читайте здесь.

Открыть счет CFD

Berkshire Hathaway (Уоррен Баффет)

Результат по портфелю

На конец I квартала 2025 г. активы под управлением составили $258,7 млрд (-3,2% квартал к кварталу (кв/кв)).

Портфель остается высококонцентрированным — на долю десяти крупнейших позиций отводится 89,3%.

В прошлом квартале Berkshire выступила нетто-продавцом акций и продолжила сокращать доли в банковском секторе. В публичных заявлениях компании отмечалось, что она увеличила доли в пяти крупнейших японских торговых домах, до 8–9% в каждом. Однако эти позиции не отражаются в формах 13F.

Крупнейшие изменения

• Сокращение позиции в акциях Bank of America на 1% портфеля.

( Читать дальше )

За 20 лет Уоррен Баффет подарил акции своей компании Berkshire Hathaway на сумму более $60 млрд на момент дарения. По расчетам Bloomberg, сейчас эти бумаги стоили бы около $230 млрд., а чистый капитал великого инвестора достиг бы почти $400 млрд. Это на $67 млрд больше, чем состояние Илона Маска, самого богатого человека в мире.
Подписывайтесь на мой телеграм канал про трейдинг и инвестиции: https://t.me/+cVjMyxdUl8EzODBi

◾ Чтобы понять, насколько успешным был Уоррен Баффет за шесть десятилетий своего правления Berkshire Hathaway Inc., подумайте вот о чём: даже его состояние в 167 миллиардов долларов не сопоставимо с его богатством и влиянием.

◾ За почти 20 лет 94-летний Баффет подарил акции Berkshire на сумму более 60 млрд долларов на момент дарения. По расчётам Bloomberg, сейчас эти акции стоили бы около 230 млрд долларов.

◾ Другими словами: если бы Оракул из Омахи держал свою долю все эти годы, по данным индекса миллиардеров Bloomberg, по состоянию на 30 апреля его чистый капитал составлял бы почти 400 млрд долларов. Это на 67 млрд долларов больше, чем состояние Илона Маска, самого богатого человека в мире.

---

«Уоррен продемонстрировал словом и делом, как прожить яркую и полноценную жизнь»,

— сказал Сет Кларман, генеральный директор хедж-фонда Baupost Group, один из многих миллиардеров, выразивших эмоциональную признательность после известия о том, что Баффет уйдёт с поста управляющего Berkshire в конце года.

( Читать дальше )