фьючерсы

Часть третья (скорее всего, заключительная)

Начало здесь

Вторая часть здесь

По наветам Тимофея Мартынова пошел слушать в бальный зал №2 Александра Антонова (Mozgovik Research). Он оттараторил, как зарабатывать на понимании мультипликаторов. Говорил четко, все по делу, практически монотонно. Одним словом, недостижимая высота выступления для простого смертного. Все сказанное представляло собой четкий алгоритм. Осталось написать код и наблюдать за приумножением капитала! Но я не успевал осмысливать сказанное, что поделать, куда мне угнаться за молодежью в век скоростей. А им приходится тягаться с роботами, может, поэтому они превращаются в киборгов. Скачаю презентацию и буду вникать на досуге, хотя я ни разу не фундаменталист и не являюсь последователем Бенджамина Грехэма, одним словом, я неразумный инвестор.

Совсем другое дело – следующий спикер, Александр Горчаков, с балладой о том, что делать на падениях цен на рынках. Во всем его образе сквозила интеллигентная меланхолия. Но, я таки поймал момент, когда Александр улыбнулся. В числе его рекомендаций было переходить на фьючерсы, дескать ими торговать дешевле. Одной из проданных идей стало формирование квазиоблигации через покупку акции и продажу фьючерса.

Сентябрьские фьючерсы на индекс S&P 500, торгуемые на Мосбирже, в среду снижаются на 0,2%. Котировка — 544,5.

Краткосрочная картина

Во вторник индекс S&P 500 прибавил 0,5%. Накануне фронтальные фьючерсы SPYF- отработали уровень поддержки 539. За этим последовал отскок, который может продолжиться. В качестве целевого ориентира можно обозначить 553 п. Это статический уровень сопротивления. Примерно там же проходит 200-периодная скользящая средняя на двухчасовом графике.

В среду были представлены данные по инфляции в США за август. Они оказались нейтральными. Потребительские цены в годовом исчислении выросли на 2,5%. Базовая версия увеличилась на 3,2%. Показатели оказались равными консенсус-прогнозу аналитиков. Волатильности базовому инструменту, то есть индексу S&P 500, может добавить заседание ФРС на следующей неделе.

Сопротивления: 553 / 556 / 559
Поддержки: 540 / 528 / 525

Долгосрочный прогноз по инструменту — умеренно позитивный. С начала года бумаги SPYF- в плюсе на 15,2%, за три месяца — на 2,4%. Коррекция могла завершиться. Возможен новый рывок наверх, и он уже мог стартовать. При анализе долгосрочной технической ситуации предлагаю ориентироваться на базовый актив.

Согласно прогнозу Минэкономразвития, курс доллара на конец 2024 года составит 93,8 рубля. В следующие три года министерство ожидает дальнейшего ослабления российской валюты: к концу 2025 года курс доллара составит 98,7 рубля, к концу 2026 года — 101,1 рубля, а к концу 2027 года — 105 рублей.

Один из факторов ослабления рубля к доллару — снижение мировых цен на нефть. Если эта тенденция сохранится, курс доллара может продолжить рост.

В таких условиях целесообразно держать часть портфеля в валютных инструментах, несмотря на привлекательные ставки на рублёвом рынке. 

Рассмотрим ключевые валютные инструменты, представляющие интерес для инвесторов:

1. Фьючерсы на валюту

Фьючерсный контракт — это договор, по которому продавец обязуется продать, а покупатель берёт на себя обязательство купить базовый актив в определённый день. Стоимость фьючерсов отражает ожидания профессиональных участников рынка (банков, брокеров, трейдеров) относительно курсов валют на ближайший квартал, полугодие или год.

«Мы наблюдаем значительный интерес именно к товарным инструментам, что связано с ростом цен на сырьевые товары и увеличением волатильности на рынках», — отметила управляющий директор по рынку деривативов Мосбиржи Мария Патрикеева.

Московская биржа планирует до конца текущего года запустить торги вечными фьючерсами на акции Сбербанка и «Газпрома», сообщила управляющий директор по рынку деривативов биржи Мария Патрикеева.

«Мы продолжаем активно расширять линейку фьючерсов на акции в ответ на высокий спрос на фондовом рынке, который стимулирует интерес к производным инструментам. Мы внимательно изучаем новые и востребованные бумаги на спотовом рынке и запускаем фьючерсы и опционы на них. В течение двух недель планируем запустить фьючерс на акции „Распадская“. А также до конца года планируем запустить торги вечными фьючерсами на акции Сбербанка и „Газпрома“, — сказала Патрикеева журналистам.

В настоящее время на срочном рынке торгуется более 200 инструментов, напомнила она. „В прошлом году мы запустили 37 новых инструментов, в этом году — уже 22, и еще 20 новых инструментов находятся на различных стадиях разработки“, — добавила Патрикеева

Источник: www.interfax.ru/business/979141