смартлаб премиум

Завтра отсекается ЛУКОЙЛ (последний день чтобы купить и получить дивиденды) с  дивидендом в 447 рублей (6,3% ДД)

Продолжаю серию постов в виде дивидендных спекуляций:

В Сургутнефтегазе получилось отлично (сам входил туда спекулятивным счетом, легкие 2-3 % за 1 день): Дивидендная спекуляция в Сургутнефтегазе длиной в несколько дней

Про Татнефть писал тут - Дивидендная спекуляция в Татнефти , участвовал небольшим объемом (купил на 100 тыс руб по 648 руб), див гэп закрылся за полтора месяца (мой максимальный прогноз был 3 месяца исходя из статистики), спасибо высоким дивидендам за 3 квартал.

Про АЛРОСУ писал тут - Дивидендная спекуляция в АЛРОСе: лучше пройти мимо, в заголовке понятно, что лучше не идти — так и получилось, отсечка была на 76,8 рублях, сейчас цена ниже (а недавно сползала к 65 рублям).

Вернемся к ЛУКОЙЛУ. Собрал статистику закрытия дивидендных гэпов с 2003 года в табличку:

( Читать дальше )

Решил участвовать в IPO Совкомбанка.

Сразу хочу оговориться, участие в IPO не будет, если Сбербанк покажет новый минимум (опустится ниже 255). В последнее время Сбер очень волатильный и может за день потерять более 4%. 

Давайте сравним банки по показателям рентабельности, P/E, P/BV и див. доходности. (Здесь и далее мы говорим про рентабельность без субордов).
В этих сравнениях/прогнозах мы предполагаем, что покупаем банк по текущей цене и далее цена не меняется, меняются только показатели к текущей цене.

Начнём мы конечно со Сбербанка

Сбер в текущем году покажет хорошую рентабельность в 25%, в 2024 году менеджмент прогнозирует рентабельность выше 22%. На оставшийся период возьмём консервативно 20%. 

Сбер всем хорош, кроме одного момента  — ему очень сложно расти и показывать большую рентабельность. За Сбером настоящее, а за компаниями роста будущее!

Далее возьмём TCSG

( Читать дальше )

Почти случайным образом вышел из Нижнекамскнефтехима (НКНХ) в мае по хаям, и вот уже как полгода я не держу в портфеле акции своего прошлого фаворита. Исходя из всех вводных (что были после майских событий) мне было неинтересно даже следить за ней, т.к. понимал что акция явно недопадала📉 до справедливого фундаментала.

Предыдущий пост: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/934814.php

И вот акция уже не кажется столь переоцененной, и я немного купил в свой портфель (около 3% по текущим значениям). Почему? 

Для начала посмотрим последний отчет РСБУ за 3кв2023, где помимо чистой прибыли и выручки важно обратить внимание на валовую прибыль.

( Читать дальше )

Добрый вечер! Сделки я делаю не особо часто, но иногда стоит заглянуть в портфель и посчитать что к чему (акции разбросаны по нескольким брокерским счетам, поэтому сходу сообразить какова доля конкретного актива не получается. В этой заметке я проанализирую перспективы бумаг в своем портфеле и сделаю обоснование по поводу доли наличности (ликвидности) в портфеле.

( Читать дальше )

В акциях на смену девиза «Купите, пока не поздно» часто приходит призыв «Продайте, пока не обесценилось совсем» © Говард Маркс

Продолжаю писать про свой портфель (либо ежемесячно, либо если есть сделки). Сделки сегодня есть. Потихоньку выхожу из кэша (может это ошибка?!), ведь акции подешевели за 3 недели!

Прошлый пост:

Мой Рюкзак #32: Как долго можно сидеть в кэше и ничего не делать или инвестиции в Восток Ойл под отчет

Было 16,5 млн рублей на 28.11.23




Стало 15,9 млн рублей на 12.12.23

( Читать дальше )

Сеть салонов мужской одежды Henderson провела день инвестора в онлайн-формате. На нем компания раскрыла свои среднесрочные планы. 

Тезисы звонка:

Видят рост популярности на 31.07.2023 у компании более 18 млн посетителей в год (онлайн/офлайн), ожидают, что будет 20 млн.

Текущие распределительные центры не справляются, поэтому треть суммы IPO уйдет на строительство нового РЦ, который откроют летом 25 года. Новый РЦ нужен для реализации стратегии по переоткрытию и росту торговой площади. 

В среднесрочных планах иметь 180 салонов (на текущий момент 159). 90% из них в обновленном формате (пока 30%). Обвновленный формат — компания переоткрывает магазины зачастую на месте ушедших иностранцев с бОльшей торговой площадью (в среднем площадь нового салона 500 кв. м).

В планах на 2023 год 16,3 млрд 2023 год (+31,5% к 2022 году).

( Читать дальше )

Регулярная рубрика с графиками основных цен на сырье в рублях/валюте с небольшими комментариями.

Можно уже прощаться с 2023 годом — годом надежд, разумных переоценок дешевых активов и прироста капитала для оптимистов.

Начинаем традиционно с USD/RUB — рубль стабилизировался, 90 рублей за доллар устраивает всех (бюджет, экспортеров, инфляцию). Экспортная пошлина в декабре получается 5,5% вместо 7%!)



Нефть Urals — 8000 рублей за бочку позади, 

( Читать дальше )

Сбер отчитался за ноябрь и 11 месяцев работы. Остался еще один шаг до годового результата. Пока банк за 11 месяцев заработал 1,38 трлн рублей с рентабельностью капитала в 25%.

Это соответствует 30,5 руб. на акцию — 11,8% доходности к текущим котировкам.

( Читать дальше )

Жестокая коррекция, которая в отдельных бумагах составила до 50% падения, по индексу практически незаметна: IMOEX упал всего на 6,5% от максимума к закрытию пятницы. Индекс закрыл неделю в районе 3080: напомню, что по рынку развивается нисходящий тренд и мы считаем вероятным снижение до 2950 — 3000 пунктов. На прошлой неделе я делал срез по обновлению минимумов и масштабам коррекции в отдельных бумагах. Он помогает понять, насколько широкой и глубокой на самом деле является коррекция за пределами голубых фишек.

Напомню, что коррекция 10-15% является нормальной по историческим меркам на растущем тренде.
Во-вторых, напомню, что физлица уже год не были нетто-продавцами на рынке акций, соответственно, когда они встанут в продажу, можно будет ожидать более глубокой коррекции.


Напомню также, что с фундаментальной и технической точки зрения падение акций на 5% рассматривается совершенно по-разному.


( Читать дальше )

Начну с вопроса, чем отличается Mozgovik от Смартлаб Премиум?
Mozgovik — это название аналитической команды.
Смартлаб Премиум — это раздел смартлаба с закрытой платной подпиской, куда публикуется аналитика от Mozgovik Research.

Две недели назад к нам присоединилось большое количество новых читателей и я бы хотел написать несколько строк, чтобы вы могли лучше понимать нашу аналитику и наш подход. Пожалуйста, прочтите внимательно, чтобы лучше понимать то, что мы даем вам.


( Читать дальше )