смартлаб премиум

Традиционный итоговый пост Рюкзака — 31 декабря для этого подходит как нельзя кстати. Сделок сегодня, естественно не совершал.

В публичном формате, портфель год назад 31.12.22 — 7,3 млн рублей (пост Мой Рюкзак #11: Новогоднее и венчур на дивы ЛУКОЙЛа)

Портфель сейчас 31.12.23 — 17 млн рублей, без пополнений, выводов и налогов (вся сумма кроме сбера и иностранных акциях представлена на ИИСах)

( Читать дальше )

ЛУКОЙЛ — одна из любимых компаний практически любого частного инвестора на Мосбирже, это доказывает не только Народный портфель

Но и статистика пульса — за последний год больше всего инвесторы из Пульс покупали ЛУКОЙЛ (и это оправдало ожидания многих, акция выросла с 3500-4000 рублей до 6800 + выплатила хорошие дивиденды в 887 рублей)

( Читать дальше )

ПАО «ФСК — Россети»— российская энергетическая компания, осуществляющая эксплуатацию и управление Единой национальной электрической сетью (ЕНЭС), с 2023 года также выполняющая функции холдинга по управлению распределительным сетевым комплексом.

Компания является субъектом естественной монополии и включена в перечень системообразующих организаций России, имеющих стратегическое значение.

Группа «Россети» – один из крупнейших в мире электросетевых холдингов, обеспечивающий электроснабжение потребителей в 82 регионах России. В управлении находятся 2,47 млн км линий электропередачи и электрические подстанции общей мощностью 835 тыс. МВА. По сетям Группы «Россети» передается более 77% всей вырабатываемой в стране электроэнергии. 

В состав Группывходят 43 дочерних и зависимых общества, в том числе 16 распределительных сетевых компаний. Общая численность персонала составляет порядка 230 тыс. человек.

( Читать дальше )

В последние месяцы периодически возникали спекулятивные истории в высокодоходных облигациях (ВДО) на тех или иных новостях по их эмитентам. Среди таких идей нами были рассмотрена бонды:

• Сегежи: smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/965378.php,

• Славянск ЭКО: smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/962360.php,

• и Кузины: smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/971881.php.

Здесь сразу оговоримся, что такие бумаги подойдут лишь для инвесторов, толерантно относящихся к высоким кредитным рискам.

( Читать дальше )

Сегодня в последний рабочий день года мы с коллегами провели мозговой штурм, в ходе которого постарались разделить все акции на три группы на горизонте 1 года:

1. Хорошие истории
2. Нейтральные истории
3. Очевидно неудачные идеи

Спешу поделиться результатами, тем более знаю, что вы любите такой максимально короткий и ёмкий формат.
Если будут вопросы — пишите в комментарии, там мы поясним по каким-то конкретным бумагам.

( Читать дальше )

В наши липкие ручки попала очередная стратегия на следующий год, на сей раз от Global Invest Fund (Сергей Попов/Malishok, Назар Щетинин, Иван Крейнин)

👉3 акцента в инвестициях: дивы выше ожиданий, высокие темпы роста, корп.действия.

👉В базовом сценарии цена на нефть $75-$85.

👉Ждем роста цен на золото от $2 200 до $2 300.

👉Сталь в Китае упала до $536/т — на уровне себестоимости большинства, в ЕС = $660, в РФ = $631 (в ноябре)

👉Ждем умеренного снижения цен, столько стали на внутреннем рынке не нужно.

👉Китай проблемы в недвижке, экспорт стали из Китая растет

👉в 2023 импорт РФ снизится с $380 млрд до $367 млрд, а экспорт вырастет с $429 до $441 млрд (взят у ЦБ)

👉Есть риски в компаниях с высокой долговой нагрузкой: Сегежа, М.Видео, Русал, Газпром, Аэрофлот и др.

👉Вероятность, что мы увидим доллар ниже 80₽ крайне мала

👉Будет переход от кредитного импульса к бюджетному

👉Минфин прогнозирует дефицит бюджета 1,6 трлн руб в 2024 ($=90р; Urals = $71,3)

_

По акциям нефтегаза:

( Читать дальше )

Банковский сектор отчитался о результатах за 11 месяцев работы по РСБУ.

99% сектора остаются прибыльными, а прибыль за 11 месяцев составила 3,2 трлн рублей, где 500 млрд — валютная переоценка в плюс (за 2022 год общая прибыль составляла 0,2 трлн рублей и валютная переоценка на 1 трлн рублей в минус).

Количество банков с прибылью в ноябре немного снизилось, но остается значительно выше средних показателей. Весной прошлого года убыточных банков было в 2 раза больше.

Внутри:

( Читать дальше )

7−8 декабря посетил XXI Российский облигационный конгресс в Санкт-Петербурге в составе делегации Smart-Lab. Данная конференция – крупнейшая встреча прежде всего профессиональных участников долгового рынка России (банки, инвестиционные компании, управляющие, эмитенты), где подводятся итоги года и даются прогнозы на следующий год. Поделюсь впечатлениями и отмечу особо заинтересовавшие меня выступления. Для удобства сгруппирую панели конференции в оглавлении, по которому вы сможете перейти к интересующим вас темам.

Оглавление

• Оглавление
• Пленарное заседание: эволюция российского долгового рынка – вызовы и ответы
• Российский рынок корпоративных облигаций: итоги года
• Рынок ЦФА в России: светлое будущее или туманные перспективы?
• Портфельное управление: взгляд изнутри
• Будущее в цифрах: макроэкономические прогноз
• Рынок ВДО сегодня и завтра
• Итог

( Читать дальше )

27 сентября Тимофей опубликовал заметку по изменению рейтинга акций Магнит до «4» — аналог покупать. 

Сегодня коллективно решили снизить рейтинг до «3» — аналог «держать» (это не значит, что акции нужно продавать).

Отметим, что Магнит с тех пор перформил лучше индекса и вырос до 6900 рублей за акцию. Но впереди еще дивиденды.

( Читать дальше )

Сургутнефтегаз сделал акционерам новогодний подарок — отчитался за 9 месяцев 2023 года по РСБУ

Самое время “сверить часы” с прогнозами.

Естественно — всех интересует прибыль и дивиденды на преф. Напоминаю, что 9 месяцев отсеклись по 97,4 рубля за доллар, сейчас доллар стоит 91,8 рублей (в 4 квартале вероятна переоценка валютной кубышки в “минус”, осталось всего 4 дня торгов).

Прибыль астрономическая и рекордная за все время существования компании!

( Читать дальше )