Постов с тегом "смартлаб премиум": 1895

смартлаб премиум


Башнефть: отчет за 3 квартал по РСБУ меняет ориентир, хотя инвест идея за 2025 годом возможна?

Башнефть недавно отчиталась по РСБУ за 3-й квартал. Ранее поддерживал посты только по МСФО (т.к. они были), но теперь придется перейти на другую основу и сделать важные выводы

Чистая прибыль по РСБУ за 9 месяцев упала почти ровно в 2 раза

Башнефть: отчет за 3 квартал по РСБУ меняет ориентир, хотя инвест идея за 2025 годом возможна?

Графически это выглядит следующим образом. В 3 кв 2024 года чистая прибыль упала на 61% г/г.



( Читать дальше )

Самолёт провёл BIG DAY 2024, есть ли сейчас идея в облигациях?

Мне удалось побывать на BIG DAY 2024 и подробно ознакомится с презентацией компании. Давайте посмотрим, что сейчас происходит в компании и какие она дает прогнозы на 2025 год. 

Первой выступала Анна Акиньшина, генеральный директор компании Самолёт👉  
Самолёт провёл BIG DAY 2024, есть ли сейчас идея в облигациях?
Комментируя массовые увольнения, Анна заявила, что массового сокращения сейчас нет, идёт оптимизация структур. Уровень вовлечённости около 90%. 


( Читать дальше )

Размышление о ставках и перспективах рынка акций на 2025 год

Я вижу сколько фокуса сейчас стало обращено на еженедельную инфляцию и попытки угадать пик ставок, хочу внести свою скромную лепту по этому вопросу. 

Сценарий того, что будет происходить в случае затяжного военного конфликта, был описан нами еще 2,5 года назад. Там было написано и про дефицит бюджета и про рост налогов, который сейчас постепенно и повсеместно происходит, и про печатание денег, и про обесценивание длинных облигаций. 

Лучший выход, который был предложен (смотри вывод): покупка физического золота (а тогда курс доллара был около 60)  и квартир в ипотеку (т.к. кредиты с фиксированной ставкой будут обесцениваться в результате инфляции платить их со временем станет проще). Ну и главное предостережение — воздержаться от покупки длинных облигаций.  

-

Что изменилось с тех пор?

👉Курс доллара вырос примерно на 70%

👉Золото в рублях выросло на 160%

👉Индекс гособлигаций RGBI снизился на 26%

_



( Читать дальше )

Саратовский НПЗ: отчет за 3-й квартал не дает шансов на высокий дивиденд

Саратовский НПЗ выпустил отчет за 3-й квартал по РСБУ (только он важен для дивидендов и привилегированных акций — обыкновенные акции нам неинтересны, почему читать тут — smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1010164.php)

Саратовский НПЗ: отчет за 3-й квартал не дает шансов на высокий дивиденд


В 3 квартале поработали очень слабо — чистая прибыль всего 0,3 млрд руб против 1,1 млрд руб кварталом ранее (хотя год назад был убыток на фоне планового ремонта)



( Читать дальше )

Отчеты МСФО сетевых компаний - СВОДНАЯ ТАБЛИЦА! Стоит ли сейчас кого-то покупать?

Отчеты МСФО сетевых компаний - СВОДНАЯ ТАБЛИЦА! Стоит ли сейчас кого-то покупать?

Многие дочерние компании ФСК-Россети отчитались по МСФО за 9 месяцев 2024г. и по традиции — почти все в один день и чтобы не писать комментарий к каждой распределительной компании я решил обобщить и сделать сводную таблицу по всем дочкам.

Отчет РСБУ и МСФО у многих сетевых компаний очень похожи, особенно по выручке, поэтому можете почитать подробные разборы отчетов по РСБУ по компаниям которые я проанализировал — MRKP, MRKC, MSRS, MRKV, MRKZ.

Начнем с операционных данных:



( Читать дальше )

Полюс анонсировал ключевые параметры проекта Сухой Лог, насколько теперь изменится оценка акций?

Полюс анонсировал ключевые параметры проектов роста (Сухой Лог, Чульбаткан и Чертово корыто). Давайте занесем новые данные в модель и посмотрим каким потенциалом теперь обладают акции Полюса. 

Начнём мы с ключевых параметров Сухого Лога👉
Полюс анонсировал ключевые параметры проекта Сухой Лог, насколько теперь изменится оценка акций?
Мощность новой ЗИФ составит 34 млн т руды, среднегодовое производство составит 2.3-2.8 млн унций золота в год. Запуск первой линии производства планируется в 2028 года, а второй в 2029 году. Запасы составляют 43,5 млн унций с средним содержанием руды в 2.3-2.8 г/т. 

При этом капитальные затраты составят $6 млрд👉


( Читать дальше )

Комментарии к эфиру Тимофея Мартынова по стратегии ВТБ Мои Инвестиции на долговом рынке

6 декабря Тимофей Мартынов провел эфир с инвестиционным стратегом Алексеем Корниловым и инвестиционным консультантом Артемом Маркиным из «ВТБ Мои Инвестиции» (ВТБ – далее) по их стратегии на фондовом рынке. Спикеры представили в общем то «классический» взгляд на текущую ситуацию на российском долговом рынке. Прокомментирую итоговые тезисы Тимофея по итогам эфира по этому сегменту рынка.



( Читать дальше )

Итоги по модельному портфелю рублевых облигаций к началу декабря

К началу декабря модельный портфель рублевых корпоративных облигаций в целом показывает удовлетворительный результат с момента формирования в августе 2023 г. Подведу итог управления и раскрою актуальную структуру.



( Читать дальше )

Сбер РСБУ 11 мес. 2024 г. - темпы роста кредитования замедляются, а резервы растут


Сбер опубликовал финансовые результаты по РСБУ за 11 месяцев. 

Чистая прибыль выросла на 1,6% к прошлому году до 117 млрд руб. За 11 месяцев она составила 1,44 трлн руб. (+4,9%). Рентабельность капитала 23,7%. 

Чистый процентный доход в ноябре вырос на 8,8% к прошлому году до 244 млрд руб. 

Рост кредитного портфеля составил 18% к прошлому году до 45,7 трлн руб. За месяц темп роста портфеля составил +1,7%, с начала года +17,4%. 

Сбер РСБУ 11 мес. 2024 г. - темпы роста кредитования замедляются, а резервы растут




( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн