северсталь

Мы все ждали отчета Минфина по нефтегазовым доходам в августе и в тайне (или явно) надеялись на позитивное влияние слабого рубля на те самые доходы. Однако даже такого слабого рубля оказалось недостаточно для итогов, на которые можно было смотреть без слез на глазах и пустоты в душе.

Объем нефтегазовых доходов в августе составил 643 млрд. рублей при базовом значении в 672 млрд. рублей. Почти выполнили задачу, недолет минимальный и составляет 4,3%, вроде бы всё почти хорошо. Но с курсом под 98 рублей за доллар это выглядит как фиаско.

Любые цифры познаются в сравнении, но и здесь всё печально. В июле 2023 года нефтегазовые доходы составили 811 млрд. рублей (или на 26% больше августовских). В августе 2022 года сборы составили 672 млрд. рублей и именно эта цифра была ориентиром на август 2023 года. При этом к концу августа прошлого года доллар стоил 60,5 рублей.

Причиной резкого падения доходов по версии Минфина стали сборы с налога на добавленный доход (НДД), который собирается примерно раз в квартал. В июле они принесли бюджету 294,5 млрд. рублей, а в августе — 3,3 млрд.

Последней из тройки металлургов стала НЛМК. Прогнозирование результатов НЛМК осложняется ограниченным объемом публикаций со стороны Компании в последнее время. Если быть точным, последний операционный отчет был выпущен по итогам 2 кв. 2022 года. 

Тем не менее, я попробую составить прогноз по результатам кампании и как всегда ответить на 2 главных вопроса: 

1) Когда и какие ждать дивиденды ? 

2) Какой потенциал у акции ?

Представлю вашему вниманию график основных прогнозных показателей

и основные прогнозные данные по компании

Программа конференции активно пополняется.
Отрадно, что раскрытие отчётности возвращается на российский рынок, а конференция пополняется новыми интересными эмитентами!

В Москве впервые выступят в рамках Смартлаба @Северсталь и АЭРОФЛОТ.

До встречи в Москве 28 октября!

Стать участником:
conf.smart-lab.ru/

Роснефть

Лукойл

С 22 сентября войдёт в индекс голубых фишек Мосбиржи.
P/E = 3

Исторически,
быстрая дивидендная акция.
Думаю, первой среди металлургов вернётся к выплатам дивидендов.

Потенциал роста — за счёт строительства и оборонки

Потенциал роста акций ЛУКОЙЛа: 
— «Алор Брокер»: целевая цена — ₽8500, потенциал роста 24,65%;
— ПСБ: целевая цена — ₽7950, потенциал роста 16,58%;
— УК «Система Капитал»: акции ЛУКОЙЛа могут вырасти на 20-30% на фоне слабого рубля, восстановления цен на нефть и таких корпоративных факторах, как анонс дивидендных выплат;

Мировое производство нерафинированной стали в 63 странах, отчитывающихся перед Всемирной ассоциацией производителей стали (worldsteel), в июле 2023 года составило 158,5 млн тонн (млн тонн), что на 6,6% больше, чем в июле 2022 года.

Производство стали

Производство стали по регионам

В июле 2023 года Африка произвела 1,4 млн тонн, что на 26,1% больше, чем в июле 2022 года. 
В Азии и Океании было произведено 119,9 млн тонн, что на 9,1% больше. 
ЕС (27 стран) произвел 10,3 млн тонн, что на 7,1% меньше. 
Европа, другие страны произвели 3,6 млн тонн, что на 5,1% больше. 
Ближний Восток произвел 3,1 млн тонн, что на 3,9% меньше. 
Северная Америка произвела 9,4 млн тонн, что на 1,2% меньше. 
Россия и другие страны СНГ + Украина произвели 7,4 млн тонн, что на 9,3% больше. 
Южная Америка произвела 3,4 млн тонн, снизившись на 8,4%.