Постов с тегом "рынок акции": 47

рынок акции


Как менялась доля частных инвесторов на Мосбирже

С 2022 года частные инвесторы стали главной силой на фондовом рынке после запрета на торговые операции иностранным инвесторам. Рассмотрим, как менялась их доля на разных рынках Московской биржи.

Рынок акций

С января 2021 года по февраль 2022 года частные инвесторы в среднем занимали 39,6% всех оборотов акций. После февраля 2022 года иностранные инвесторы больше не могли торговать на нашем рынке, поэтому физлица из России начали наращивать свою долю.

Максимальный вес частных инвесторов в обороте акций был достигнут в августе 2023 года и составил 82,7%. В дальнейшем доля начала снижаться. В среднем без нерезидентов доля частных инвесторы с 2022 года по настоящее время составляет 76%, с начала 2024 года — 74%. 

Как менялась доля частных инвесторов на Мосбирже

Это всё ещё высокое значение — физлица остаются главной движущей силой на рынке. Некоторые наши наблюдения показывают, что там, где растёт интерес частного инвестора, зачастую происходит рост акций или они падают меньше, чем другие инструменты.

В 2023 году частные инвесторы наращивали свои инвестиции в акции, в 2024 году суммы стали скромнее, а с августа мы видим отток.



( Читать дальше )

Ситуация на Ближнем Востоке - выгодна России?

Растущая нефть выручает российский фондовый рынок, который сегодня торгуется в умеренном плюсе. Страхи вокруг конфликта на Ближнем Востоке (за которым следим предельно внимательно) считаем преувеличенными. Как пишут СМИ, Израиль рассматривает возможность нанесения удара по нефтяным объектам Ирана, который производит около 3 млн баррелей в сутки.

Совокупные ограничения добычи со стороны ОПЕК сейчас составляют 5.86 млн баррелей в сутки — то есть если каким-то образом Израиль вырубит абсолютно всю нефтяную инфраструктуру Ирана (не получив люлей от Ирана в ответ), ОПЕК сможет с неплохим запасом компенсировать полное выпадение иранских поставок.

Поэтому не считаем текущий рост нефти долговременным. Если не начнется полномасштабная война между Ираном и Израилем (маловероятно, но не невозможно), то цены до конца месяца могут вернуться обратно к отметке $70 или даже ниже. Тем не менее, для России текущий расклад более чем благоприятен — российская нефтянка зарабатывает дополнительную копеечку на страхах вокруг Ближнего Востока.



( Читать дальше )

Самолет $SMLT — уже не полетает…

Сегодня у нас еще один “сбитый летчик” — застройщик Самолет $SMLT, который плюхнулся на внушительные -53% с начала года.

Для начала отметим, что долгосрочно Самолет оказался как минимум неплохой инвестицией: если бы вы инвестировали в акции Самолета в ходе IPO осенью 2020 года, то всего за год могли бы заработать +500% на пике, и даже сейчас остались бы в плюсе на +88% от изначальной цены покупки. Объективно, не так много компаний на российском рынке могут похвастаться таким результатом.

Но нас интересует не вчерашний день, а завтрашний — и тут ничего особо оптимистичного сказать не можем.

По фактам:

1. У компании огромный долг: весь долг у компании с ПЛАВАЮЩЕЙ ставкой, долг/EBITDA без учета эскроу-счетов — 6.9x, с учетом эскроу-счетов — 2.2x — это много в любом случае. В перспективе Самолету придется все больше платить по долгам.

2. Перспективы рынка недвижимости ухудшаются: льготной ипотеки в прежнем виде больше нет, ставки по ипотеке растут до такой степени, что уже достаточно скоро спрос на жилье перейдет к отвесному падению.



( Читать дальше )

Коррекция (снижение) как на фондовом, так и на долговом рынке неизбежна из-за рост ключевой ставки — аналитики, опрошенные Ведомостями

Коррекция (снижение) как на фондовом, так и на долговом рынке неизбежна из-за рост ключевой ставки — аналитики, опрошенные Ведомостями



С 16 по 26 июля рынок рос по следующим причинам:

  1. увеличение ставки ЦБ уже было заложено
  2. последние дивиденды
  3. реинвестирование полученных дивидендов
  4. 16 июля журналисты The New York Times написали, что Киев планирует прекратить боевые действия путем мирных переговоров. 
Однако появились негативные факторы:

  1. сильное укрепление рубля
  2. падение цен на нефть 
  3. резкое снижение котировок «Яндекса» после старта торгов

Но главным событием, оборвавшим восстановление рынка, стало заседание ЦБ.

Повышение ставки свидетельствует о продолжающемся перегреве экономики, говорит аналитик УК ПСБ Евгения Нестеренко. Есть вероятность повышения ставки в сентябре. 

Снижать ставку до конца года ЦБ не планирует, заявила глава регулятора Эльвира Набиуллина.

Высокая ключевая ставка также повышает риски дефолтов среди эмитентов.

В среднесрочной перспективе динамика фондового рынка будет зависеть от того, насколько эффективно повышение ставки купирует инфляцию.

Вслед за повышением ключевой ставки на сопоставимую величину возрастут ставки по депозитам, что еще больше увеличит привлекательность рублевых сбережений.

( Читать дальше )

КИТ Финанс: обзор рынка на 27/05

📈По итогам недели индекс МoсБиржи упал на 2,8% до уровня 3396 пунктов.


Одной из причин стало падений акций Газпрома, которые весят в индексе около 10%.

Второй причиной может быть назревшая коррекция в индексе, после роста с начала года на 8,5%, а так же укрепления рубля.

🥇Лидеры недели: БСП  +6,9%, Русал +5,2%, Аэрофлот +3,9%, ПИК +3,5%.

 ❌Аутсайдеры недели: Газпром -14,5%, Мечел ап  -7,4%, Сегежа -6,5%, Фосагро -5,5%.

 

О важных корпоративных событиях, интересных предстоящих размещениях на рынке облигаций
читайте в полной версии обзора на сайте

______________________________

 


Выборы в США, главные темы

    • 26 апреля 2024, 10:27
    • |
    • 1ifit
  • Еще


Мы несколько раз поднимали тему () выборов в США. На этих выборах главная тема — Китай!

Начались политические игры по увеличению тарифов и пошлин на китайскую сталь и алюминий. Может ли это повлиять на экономику США? Такой удар по свободной торговле и ценам на рынке!

На самом деле, тариф 25% был принят еще в 2018 году. Сейчас они просто увеличили и уточнили список продукции, продолжая политику защиты от экспорта.
Выглядит, конечно, страшно для экономики, но повлияет только на избирателей, ведь в США из Китая импортируется только 2% стали. А самый большой поставщик — Канада!

Алюминия Китай поставил в 2023 году аж 3,6% от всего импорта США! И мы наблюдаем не что иное, как политические игры с избирателями.

Из Китая лепят врага N1. “Защитить отечественного производителя от злого Китая!” 😎

Вывод

Все делается из-за борьбы за избирателя колеблющихся штатов, которые и определят исход выборов. Для рынка акций эти события опасности не представляют.

🏦 Российский банковский сектор продолжает оставаться ➖ НЕ интересным с точки зрения инвестирования

Российский банковский сектор: Реальность и Перспективы

Российский банковский сектор продолжает оставаться в центре внимания, но не всегда с точки зрения инвестирования. Давайте разберемся, что скрывается за этой динамикой.

Российский банковский сектор — это сложный мир, полный вызовов и возможностей. Но давайте рассмотрим его с точки зрения инвестирования и выявим, почему он может оказаться не так привлекательным, как кажется.

1. Геополитические Риски

Россия — страна с нестабильной геополитической обстановкой. Санкции, политические напряжения и внешние воздействия могут серьезно повлиять на банковские активы. Инвесторы должны учитывать этот фактор при принятии решений.

2. Зависимость от Экономики

Банки чувствительны к экономическим колебаниям. Рост или спад экономики, инфляция, изменения ключевой ставки — все это может повлиять на прибыльность банков. В условиях неопределенности инвесторы могут испытывать тревогу.

3. Регуляторные Риски

Банковская деятельность подвержена строгому регулированию. Изменения в законодательстве или решения регуляторов могут негативно сказаться на банковских активах. Инвесторы должны следить за этими изменениями.



( Читать дальше )

КИТ Финанс: обзор рынка на 04/03

🇷🇺 IMOEX: +3,95% до 3266,12

Позитив отчасти обусловлен заявлениями Президента в послании:

—капитализация фондового рынка к 2030 году должна удвоиться и составить 66% ВВП;
—поручено ускорить запуск особого режима IPO для высокотехнологичных российских компаний в приоритетных отраслях.

🇷🇺RGBI -0,19% до 119,04

Доходности по средней и дальней части кривой ОФЗ выросли на 10 -15б.п. за прошедшую неделю. При этом в конце недели происходило снижение доходности коротких выпусков, примерно на 20б.п. на фоне реинвестирования средств, полученных от погашения выпуска ОФЗ 26223.

☝🏻Был предложен на аукционе Минфина инфляционный линкер 52005 (2033 год) объемом ₽8,9 млрд. Линкеры не пользуются высоким спросом, так как остаются относительно дорогим.

🔜На текущей неделе размещается:

▫️Газпромбанк (ruAA+/ AA+(RU)) серии 005P-03Р (купон 13,70%)
▫️Новотранс (ruAA-)серии 001P-05 (ориентир 1-го не выше 14,75%, YTM не выше 15,59% годовых)

📌Подробнее в аналитическом материале на сайте old.brokerkf.ru/doc/ideas/KitFinance_market_04.03.2024.pdf



( Читать дальше )

Отраслевые индексы МосБиржи

Решил обратить внимание на динамику отраслевых индексов Московской биржи с начала года по сравнению с динамикой самого индекса широкого рынка.

Попробуем идти сверху вниз: индекс растет – какие отрасли растут быстрее – какие компании в отраслях имеют наибольший вес.

Из таблицы ниже видно, что 4 отраслевых индекса растут более чем на 10% (при росте индекса на 4,63%), то есть обгоняют рынок более чем в 2 раза:

  1. Информационные технологии = +20,11%, Озон и Яндекс занимают вместе более 60% индекса, а если к ним прибавить Позитив и ВК, то общая доля вырастет до 85%.
  2. Телекоммуникации = +15,5%, МТС и Ростелеком имеют доминирующие 74%.
  3. Строительные компании = 14,1%, тут всего 4 компании и у ПИКа почти 45%.
  4. Потребительcкий сектор = 10,94%, Магнит, Х5 и РусАгро занимают почти 45%.

В целом, можно собрать интересный портфель.

 Отраслевые индексы МосБиржи

 

Всем удачных инвестиций!

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!


Кто был хорошим мальчиком в январе

После серии длинных постов будет один короткий.

Снова обратимся к модели Momentum.

Так как первый торговый день 2024 года был 3 января, то на текущих выходных удобно посмотреть итоги месячного импульса.

  1. Яндекс: +24,5%;
  2. ВК: +21,7%;
  3. Северсталь: +15,7%;
  4. Россети: +15,6%;
  5. НЛМК: +13,7%.

Альтернативный список претендентов:

  1. SFI: +61,5%;
  2. ТГК-2: +36,3%;
  3. БСП: +33,4%;
  4. Башнефть преф: +25,1%;
  5. ВСМПО-АВСМ: +24,1%.

Понаблюдаем, кто же останется хорошим мальчиком и в феврале.

 

 

Всем удачных инвестиций!

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!


....все тэги
UPDONW
Новый дизайн