потери в трейдинге

( Читать дальше )

Работал в компании «Allfirst Financial».

Потерпел свою неудачу Джон при торговле с иенами.
В 1993-1995 годах Раснэк был на высоте, следуя очевидному тренду азиатского рынка.

Со временем он стал терять приличные суммы денег.
Джон стал еще более агрессивно торговать: это привело его к краху.

В 1996 году результат его торгов составлял −29.1 миллион долларов, к 2001 году потери составляли уже 300 миллионов долларов. Все закончилось, когда Джон продал опционы на сумму 300 миллионов долларов, и в итоге его потери составили 691 миллион долларов.

Раснек долгое время cмог скрывать свои потери. Но в итоге, Джон Раснэк был осужден на 7.5 лет лишения свободы, и, кроме того, он обязан вернуть все потерянные деньги.

Проигрывать — это норма. Не любить проигрывать — тоже норма! Трейдинг же состоит из выигрышей и потерь, и, очевидно, мы чувствуем дискомфорт, когда проигрываем в торговле (и это тоже норма). Важно то, как вы воспринимаете этот дискомфорт и как вы при этом действуете, ведь именно это влияет на конечный результат. В этой статье мы поговорим о распространённой ошибке трейдеров и о психологических ловушках, связанных с потерями.

И начнем с простого факта. Практически каждый из нас, если зарабатывает N прибыли испытывает менее сильные эмоции (радость), чем в случае с потерей в таком же размере N. Давайте посмотрим, к чему это приводит в трейдинге. 

Ниже — график прибыльности по активам A и B. Актив A — прибылен. B приносит убытки. Если бы у вас был выбор продать один из активов, какой бы вы продали?

Итак, представим, что продаем актив А.
В этом случае, вы получаете прибыль (1). Также, в случае падения цены, вы не теряете свой доход (2) — позиция уже закрыта. Возможно, вы пожалеете, что продали актив слишком рано, если цена поднимется, но все же вы в плюсе.

А теперь поговорим о продаже актива B.
В этом случае в закрываете позицию и остаетесь в убытке. Более того, если после того, как вы продали актив, цена повысится и превысит цену покупки (или хотя бы достигнет), вы почувствуете еще большую досаду. Также не стоит забывать, что пока вы в минусе, вы надеетесь, что цена вернется к прежней отметке (как минимум). 

( Читать дальше )

Разбил на два счета, один на акции, другой на фортс. На акциях усреднялся по мере падения нефти, но не сильно  на отскоке акций все вернул и вышел в ноль,  но черт меня дернул во время падения нефти на 20 баксов продать все акции, боялся что акции посыпятся сильно, но нет, и так и не вошел обратно, сижу в кэше. И самое главное  черт меня дернул завести деньги на фортс, думаю погоняю немного руками, немного поплюсовал чуть чуть, но сегодня думаю вола низкая можно обьем полный задействовать, продал нефть на все и отошел, стоп не сработал, пришел в 7 часов и понял, что если бы держал акции с февраля то минус был бы примерно такой же, несколько сотен тысяч улетело, я понимаю для многих тут это фигня, но для меня это серьезные деньги, я в шоке, пью пиво думаю, у кого было что то похожее поделитесь, как выйти из ступора, не знаю что сказать,  боль адская.

      Что ж, если у вас есть опыт торговли, вы знаете — бывает хороший торговый день, бывает плохой, важнее общая картина на долгосрочной перспективе. Что и является правдой. Но вот курьёз — рынок может оставаться иррациональным дольше, чем ты платёжеспособным. Забавная и злая ирония, сливать месяцами, и думать мол это норма, это реалии рынка, хотя другая часть подсознания кричит, нет орёт матом, что тебя разводят, что всё это большой лохотрон. Но потом приходит период заработка, и тут ты говоришь себе, дааа, даа, я сделал это, я супер трейдер, хотя ты уже и знаешь, что бравада, как и любая эмоция в рынке, не приводит к постоянному профиту, но что уж поделать, такова природа людей. И что же мы имеем, хмм, это же синусоида, с частотой равной 1/ ваш таймфрейм. Но вот вроде ты и ставишь стопы, риски на день, на неделю, на месяц, и сделки вроде прибыльные есть, но вот незадача, счёт он всегда возвращается к нулю, комиссии, платежи брокеру, налоги, и по-тихой твой счёт приобретает вид уже наклонённой синусоиды, а ты всё говоришь себе, что всё нормально, everything's all right, так проходят месяца, может у кого-то года, и тут ты либо начнёшь зарабатывать или тебе пора с рынка уходить. 

( Читать дальше )

Понимание потерь в торговле. В данном видео математически рассчитаны наши убыточные сделки. А именно, какое количество мы имеем право их сделать за день, за неделю и за год, при этом соблюдая систему торговли. 

Если не ошибаюсь, то ходят такие данные, что на бирже 5% зарабатывают на остальных 95. 

Интересная вещь получается: трейдеров наверное можно разделить на четыре группы:

• самостоятельно торгующие (имеющие познания в техническом и фундаментальном анализе, возможно в большинстве своей массы получающие раньше других важную, для принятия решений информацию; 
• трейдеры-инсайдеры, отрабатывающие ещё не вышедшие корпоративные новости, новости политического плана, гораздо ранее всей толпы;
• трейдера-слухача-новостника (извиняюсь за такой жаргон), чей метод торговли основан на собранных уже вышедших новостях, топиков, рекомендаций своих гуру-трейдеров;
• и пожалуй, просто трейдеров, которые торгуют сами по себе, ни на кого не оглядываясь, но таких наверное очень мало;
• конечно есть ещё и фонды, но они скорее размыты на первых трёх группах.

Две первые группы, на мой взгляд, как раз и являются теми 4-5%, кто опустошает карманы всей остальной массы. И на оставшиеся 3 и 4 группы, приходится не более 1%.

( Читать дальше )

Для начала хотелось бы определиться с терминологией. В данном случае, имеются в виду люди, которым абсолютно плевать на все социальные нормы, правила и на мнение окружающих. Из средств массовой информации нам хорошо известно о том, на какие чудовищные преступления они иногда бывают способны. Но вот в чём интересный момент: многие успешные люди, бизнесмены, адвокаты, политики обладают примерно схожими чертами характера. И успешные трейдеры здесь не исключение.

Конечно, все эти замечательные люди ни в коем случае не совершают страшных преступлений (хотя, на счет некоторых политиков я бы поспорил). Однако, но они часто используют те же “приёмы”, когда имеют дело с проблемами в обычной жизни или в бизнесе. Например, они всегда настолько сосредоточены на своей цели, что им совершенно плевать на то, что другие люди думают о них, и они делают все возможное, чтобы добиться своего.

Профессор Оксфордского университета, психолог Кевин Даттон (Kevin Dutton) исследовал сходства между психопатами и успешными людьми и обнаружил, что многие, если не все, они имеют в себе изрядную долю психопатических характеристик! Например, в этом контексте, успешный трейдер выглядит совершенно одинаково после того, как он заработал или потерял. И не имеет значения сумма. Если вы посмотрите на него, то никогда не сможете по его внешнему виду и эмоциональному фону точно определить, что произошло.  

( Читать дальше )

Ошибки причиняют боль, но они неизбежны. Наш мозг хранит информацию обо всем, что когда-нибудь причиняло нам страдания, делая всё для того, чтобы избежать повторения этих ситуаций вновь. Если рассмотреть это применительно к трейдингу и  условно обозначить прибыльные и убыточные сделки как “радость/боль”, то их оптимальное соотношение должно быть примерно 3:1 или 4:1. Это есть ситуация с положительным ожиданием. Если количество удачных сделок уменьшается, то мозг начинает ассоциировать торговлю с болью и пытается нас от этого уберечь. Кстати, интересный момент, для счастливого брака соотношение позитивных / негативных переживаний тоже должно быть примерно 4:1. 

Переломный момент

Как только баланс прибылей и убытков приблизится к соотношению 1:1, ожидание из положительного превращается в “случайное”. Большинство людей просто не могут сохранять эмоциональную уравновешенность в таком состоянии. Мозг начинает воспринимать сложившуюся ситуацию как “случайную прибыль”.

( Читать дальше )

Добрый день, уважаемые коллеги! 

Уже много лет торгую S&P (ES) внутри дня. Соотношение стопа с целью как правило не меньше 1:3, но чаще всего 1:5-1:8 — зависит от рынка и от ситуации.
Торгую пустой график с одной средней — этого вполне хватает показывать стабильный рост по счету.
Журнал и статистику сделок веду, но часто ленюсь, потомучто давно понял: главный журнал трейдинга — это ежедневный брокерский отчет.
Как говориться, счет на табло!

Но в такой конфигурации, как я описал, торговля — это огромное поле для творчества. Из конкретного и железно не меняемого в моей ТС — размер стопа. Все остальное — поиск тенденций, импульсов и разворотных моделей… Тут я согласен с большинством авторов, что 80% успеха — четкое и слаженное движение тараканов в голове в одном направлении.
Психология — основа успешной торговли любого трейдера любой величины. Ну, а решение всех проблем в психологии приходит через самопринятие и самосознание. В плане надо вовремя, искренне сказать себе: «я не принадлежу к заветным 2,3,5% успешных, только на пути к ним...», «тут я сделал ошибку, потому что ...», «сегодня я какой-то тупой и неадэкватный..» и т.д. ну или «блииин, как четко я сегодня все соображаю — надо посидеть до самого закрытия!» 

( Читать дальше )