обзор акций

Содержание:

• Коротко о компании
• Состав и структура акционеров
• Добыча стагнирует в последние годы
• Большие планы на увеличение производств
• Дивиденды: когда и сколько
• Итоги и выводы

Коротко о компании

Крупнейшая в России и одна из пяти ведущих мировых золотодобывающих компаний. Себестоимость производства — одна из самых низких в мире. Первая в мире по доказанным запасам.

Состав и структура акционеров

У компании интересный состав акционеров.

46,35% компании принадлежит Фонду поддержки исламских организацией. Ранее эта доля принадлежала Саиду Керимову. Но он передал её некоммеческой организации после того, как весной 2022 года попал под санкции.

Для компании это является сильным позитивом. 22,25% акций — это фрифлоат. Получается, контрольный пакет принадлежит лицам, против которых санкции вводить не принято.

Добыча стагнирует в последние годы

( Читать дальше )

Доброе утро 1 Марта 2023 IMOEX +0,54% IMOEX2 +0,6% $=74.97

Итог Февраля: Индекс РТС упал в феврале на 5,5% — до 946,23 пункта, а подъем индекса МосБиржи составил 1,2%. Сегодня Мосбиржа начнет торги фьючерсами на валютные пары «турецкая лира/рубль» и «гонконгский доллар/рубль» Рынок акций РФ во вторник превысил 2250п по индексу МосБиржи, лидировала Татнефть и Лукойл. Рост цен на нефть перед публикаций запасов в США, может говорить о снижении запасов этого сырья. Предполагаем продолжение роста Нефтяников, возможно подключится к росту Новатэк, который торгуется в боковике 1000-1100 с Ноября месяца. МТС показывает рост более 2% перед отчетом в пятницу.

👉Сегодня ожидаем:
#HYDR РусГидро опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2022 г.
#UPRO Юнипро опубликует финансовые результаты по РСБУ за IV квартал и весь 2022 г.
🇨🇳 Китай: индекс деловой активности в производственном секторе в от Caixin в феврале (04:45 мск)
🇷🇺 Россия: индекс производственной активности в феврале (09:00 мск) 🇺🇸 США: запасы сырой нефти (18:30 мск)

( Читать дальше )

Доброе утро    
28 февраля 2023    
IMOEX +1,5%  IMOEX2 +1,6%

Рынок акций РФ начал неделю с роста выше 2240п по индексу МосБиржи. Группа Позитив и ВК остаются привлекательны. Вчера #VKCO показал хороший рост а #POSI пробил сопротивление 1600, возможно продолжение роста в ожидании отчетов. СБЕР подошел к важным рубежам на уровне 170 прибавив +3% с открытия, ожидаем отчет и решение по дивидендам.
Сегодня отчет опубликует ТГК-1 по РСБУ за 2022 год. #TGKA
Подросли Металлурги во главе с НЛМК, Северсталь сформировала уровень1060, следим за пробитием.

🇨🇳🇧🇾 Визит президента Лукашенко в Китай — первый день.
🇺🇸 США: индекс доверия потребителей CB в феврале (18:00 мск)

✔️«Тинькофф» не ожидает удаления своих сервисов из магазинов приложений
✔️Инвестбанк «Синара» поднял оценку акций Ozon, подтвердив рекомендацию «покупать»
✔️Инфляционные ожидания населения РФ в феврале выросли, вернувшись к уровню ноября 2022г — ЦБ
✔️Рубль по итогам понедельника уверенно вырос к доллару и евро перед пиком налогового периода февраля

( Читать дальше )

Компания необычна тем, что чем ниже стоят её акции — тем меньше её прибыль. А чем меньше её прибыль — тем ниже стоят акции. Замкнутый круг — объясню подробней чуть позже, а сейчас начинаем с самого начала. Приятного погружения, коллеги.

🏗ПИК – крупнейший российский застройщик, лидер по объёму возводимого жилья и продажам, а также обладающий наибольшим земельным банком. Компания выглядит очень привлекательной за счёт своего размера. Но что скрыто у неё в финансовой отчётности?

❗️На чём зарабатывает ПИК

ПИК СЗ (Первая ипотечная компания – специализированный застройщик) ведёт свою деятельность в 14 регионах, в основном – в Москве, Санкт-Петербурге, Калужской, Свердловской, Ярославской и других областях.

Бизнес-схема компании именуется fee development – когда для осуществления контрактов нанимаются подрядчики. ПИК занимается в основном возведением жилых домов в массовом сегменте, занимаясь как точечной застройкой, так и возведением целых комплексов с необходимой инфраструктурой.

( Читать дальше )

Содержание:

• Коротко о компании
• Чем владеет АФК Система
• Система и передел собственности
• Насколько огромен долг Системы
• Может ли Система обслуживать свой долг?
• Существует ли дисконт в акциях Системы?
• Итоги и выводы

Коротко о компании

АФК Система — это инвестиционная компания. Она находит привлекательные для инвестирования активы, покупает их, развивает, а потом продаёт по более высокой цене. Ещё зарабатывает на дивидендах от них.

Она очень похожа на обычного инвестора. Только в отличие от обычного инвестора, Система непосредственно участвует в управлении компаний, которыми владеет.

Часто Систему сравнивают с фондом, который просто владеет акциями. Но такое сравнение неточное. Обычный фонд не осуществляет управление компаниями, которыми владеет. Сама Система позиционирует себя как корпорацию, которая состоит из разных бизнесов.

Чем владеет АФК Система

( Читать дальше )

Разбор акций. Тинькофф. СБЕР. Юнипро. Газпром. Роснефть. ММК. Русал. Санкции.


( Читать дальше )

Название характеризует нынешнюю ситуацию! Когда нужно думать не о том, какие акции платят большие дивиденды или имеют большие перспективы роста, а о том, какие компании наиболее устойчивы, т.е. наименее подвержены текущим событиям. А событий хоть отбавляй – санкции, эмбарго, потолок цен, добровольные взносы, а также всё новые и новые налоги. Ах да, еще и активы зарубежом то продавать вынуждают, то вводят временное управление, то вообще конфискуют. И что считаю одним из самых важных пунктов – а куда и как перенаправить выпадающие европейские объёмы. Вот именно по этому пункту мы и будем ориентироваться. Имею ввиду, кому куда и как удаётся переориентировать свой экспорт. Ну ладно, не только по нему, ведь еще важно определить % этого самого экспорта, а также сколько шло в Европу. Если принять во внимание это всё в комплексе, то можно определить кто пострадал МЕНЬШЕ. Именно этим мы с вами и займёмся.

Признаюсь, это не статья, а сценарий для Youtube. Вот ссылка на видео - 

( Читать дальше )

🏗️Самолёт – один из крупнейших российских застройщиков. Основную деятельность ведёт в Московской области. В 2021 году компания начала сотрудничать с СПб Реновация, начав строительство под своим брендом в Ленинградской области, в 2022 – в Екатеринбурге и Тюмени. Рассмотрим, чем Самолёт отличается от других застройщиков и стоит ли инвестировать в его акции.

🏢Бизнес-модель Самолёта

У Самолёта очень необычная бизнес-модель, которую компания сама называет Asset Light: компания занимается проектированием, маркетингом, продажами, но не занимается непосредственно строительством – его отдают на аутсорс сторонним компаниям. Таким образом Самолёт снижает рыночные риски и экономит на расходах.

( Читать дальше )

Совкомфлот – российская компания, которая занимается морской транспортировкой нефти и газа, а также обслуживанием шельфовой разведки. Название происходит от словосочетания «современный коммерческий флот» и не имеет никакого отношения к Советскому Союзу😊

Структура акционерного капитала

IPO Совкомфлота было произведено в 2020 году и вошло в число наиболее неудачных в современной российской истории. До IPO 100% акций принадлежало государству. В ходе приватизации РФ планировала оставить себе 75% + 1 акция. Однако в итоге удалось разместить чуть больше 20% акций вместо планируемых 25%.

Сразу после IPO акции резко упали: с 105 рублей (цена размещения) до 93,5 рублей к концу 2020 года.

В ноябре 2020 года андеррайтеры исполнили пут-опцион в отношении 37,2 млн акций по 99,6 рублей, чтобы стабилизировать падение, но это не помогло.

К концу 2021 года акции упали уже до 76,92 рублей (–26,74% с момента IPO), к концу 2022 – до 38,35 рублей (–63,5%). При этом в октябре 2022 акции Совкомфлота падали до рекордного минимума в 29,92 рублей (–71,5%).

Сейчас акции немного подросли и торгуются за 45 рублей, но это всё ещё убыток с момента IPO (–57%).

В общем, Совкомфлот стал аналогом народного IPO ВТБ, «прогремевшего» в 00-х годах. Честно говоря, я не совсем понимаю людей, покупавших в 2020 году акции Совкомфлота с двузначными мультипликаторами, однозначной дивидендной доходностью и навесом нефтяного кризиса 2020-го года. На мой взгляд, тогда стоило продавать акции в 2-2,5 раза дешевле – это больше бы соответствовало справедливой стоимости. Но что произошло – то произошло.

На сегодняшний день контролирующим акционером Совкомфлота является Российская Федерация, ей принадлежит 82,8% акций. Ещё 1,6% составляет квазиказначейский пакет, принадлежащий дочке – СКФ Арктика. 15,6% акций находятся в свободном обращении и доступные на покупке на Мосбирже по тикеру FLOT.

Структура выручки

( Читать дальше )

( Читать дальше )