мобильный пост

​​​​

▫️ Выручка 2023: 1232 млрд ₽ (+4% г/г)
▫️ скор Чистая прибыль 2023: 333 млрд ₽ (-11% г/г)

📉Учитывая цены на металлы в этом году, этот год будет хуже для компании, чем предыдущий. Динамика цен на ключевые металлы пока выглядит так:

▫️ Никель: на 20% дешевле средней за 2023й год
▫️ Медь: на 16% дороже средней за 2023й год
▫️ Платина: без существенных изменений
▫️ Палладий: на 25% дешевле средней за 2023й год

Выручка Норникеля может упасть примерно на 15% (основываясь на падении производства никеля).

Скорректированная прибыль в 2024 году не будет выше 200 млрд р

✅Капитальные затраты в 2024м году планируется около 290 млрд р по текущему курсу, что возможно даже позволит выплатить дивиденды по итогам года не нарастив долг, который сейчас больше 679 млрд рублей (nd/ebitda = 1.2).

❌По итогам 2024 года не жду большой дивиденд от Норникеля и вообще не исключаю отмены выплаты. Если она и будет, то не больше 5% к текущей цене.

Техническая картина.

Акция с начала года упала на 16%, в то время индекс вырос на 1%. Акция слабее рынка. Сплит акций не спровоцировал рост спроса.

( Читать дальше )

📉 Кто проиграет:

📍ГК Элемент #ELMT. Российские чипы неконкурентоспособны на мировом рынке, они отстают от глобальной промышленности на 10-15 лет. Намного дешевле покупать их за рубежом. Это ударит по спросу ELMT.

📍Астра #ASTR. Фактически безальтернативный вариант для многих компаний сейчас. Экосистема Microsoft более развита, бюджеты там в тысячи раз крупнее. Хотя надо понимать, что даже в случае возвращения Microsoft переход обратно на западное ПО в гос. сегменте не произойдет, но некоторые частные компании вернутся.

📍IVA #IVAT. Работает в высококонкурентной отрасли. Даже сейчас, в условиях изоляции, есть давление со стороны ВК, Яндекса, МТС. Что будет, если вернется Zoom, Cisco и Microsoft? Однако и тут значимая часть компаний не вернется к западным аналогам.

📍Камаз #KMAZ, Соллерс #SVAV. Стали главными бенефициарами ухода Ford, Volvo, Mercedes и других производителей с рынка РФ. Их возвращение приведет к резкому сокращению продаж.

📍Инарктика #AQUA. В 2022 году остались чуть ли не единственными поставщиками лосося на опустевшем дефицитном рынке. Если производители из Норвегии и Фарер вернутся, то цены могут откатиться, а рыночная доля снова сожмется.

( Читать дальше )

в порядке эффективной доходности к концу срока

1️⃣ Джей энд Ти Банк: «Магнус-Онлайн» — 18.4% на 181 день от 500к, без пополнений и снятий, выплаты ежемесячно (эфф. ст. 19.11%).
Страничка

2️⃣Локо-Банк: «Локо-Вклад. Банки.ру» — 19% на 182 дня от 100к до 5 млн, без пополнений и снятий, выплата в конце срока. Открытие через маркетплейс банки.ру. Для новых клиентов банка (обнуление 365 дней).

3️⃣Банк Дом РФ: «ДОМа надёжно» — 18.5% на 181 день от 1 млн (если меньше, то 18.3%), выплата в конце срока. Без пополнений и снятий. Открытие через маркетплейс банки.ру

4️⃣Банк «Приморье», вклад «Подарок»:
на 181 день и 271 день — 18.5%, выплата в конце, от 100к.
Страничка

5️⃣Банк «Реалист», вклад «Классический»: 18.5% на 181 день от 100к, выплата в конце.
Страничка

6️⃣БыстроБанк, вклад «Отличный старт» для новых клиентов (обнуление 91 день): 18.5% на 181 день, выплата в конце, без пополнений и снятий.
Страничка

7️⃣Локо-Банк «Добро пожаловать» — 17.75% на 182 дня от 100к (эфф. ст. 18.42%), выплата ежемесячно. Пополнение первые 30 дней, снятий нет. Только для новых клиентов банка (обнуление 90 дней).

( Читать дальше )

СД сбербанка одобрил дивиденды 33.3 рубля отсечка 11 июля

Правительство рассматривает возможные изменения условий IT-ипотеки, сообщили «Ведомости» со ссылкой на источники. В частности, сотрудников аккредитованных IT-компаний Москвы и Санкт-Петербурга могут лишить права на ипотеку по льготной ставке, рассказал один из собеседников.

Вице-премьер Дмитрий Григоренко, куратор IT-индустрии, поручил Минфину и Минцифры до 20 июня изучить вопрос продления льготной ипотеки для специалистов отрасли, сообщили изданию в пресс-службе зампреда.

Кроме того, Григоренко 17 июня поручил Минцифры и Минфину проработать выделение дополнительных 28,5 млрд рублей, чтобы субсидировать уже выданные банками ипотечные кредиты, пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на текст поручения. Министерства должны подготовить поправки к 28 июня, ко второму чтению проекта федерального бюджета на 2024 год и плановый период 2025 и 2026 годов.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@frank_media

t.me/frank_media/14420

Минэкономразвития предложило с 2025 года наделить все регионы правом устанавливать туристический сбор. Сейчас он в качестве эксперимента введен только в нескольких субъектах.

Размер ставки будут определять сами регионы, базово она составит 65 руб. за сутки проживания в гостинице. При этом будет возможность снизить ее или полностью обнулить в низкий сезон, отмечают в ведомстве.



t.me/rbc_news/97582

Сейчас на конференции смартлаба выступает Александр Силаев👍
Я считаю очень правильный слайд:

***

🏦 Мосбиржа показала, как подскочили объемы торгов на срочном рынке после остановки торгов валютой

Среднедневной оборот срочного рынка в июне вырос на +50%, до 482 млрд рублей. А обороты только по валютным контрактам подскочили в два раза. В структуре торгов валютными контрактами существенную долю стали занимать фьючерсы на юань.

🗣 «Порядка 500 млрд рублей в день — обороты на валютных инструментах», — сказала руководитель срочного рынка Мосбиржи Мария Патрикеева в ходе конференции Smart-Lab в Санкт-Петербурге. Ее слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

@selfinvestor

t.me/rbc_news/97636

⚡️ X5 Group обновит дивидендную политику с 2025 года

X5 Group в начале 2025 года планирует обновить дивидендную политику. Об этом начальник управления по связям с инвесторами X5 Group Мария Язева рассказала «РБК-Инвестициям» в кулуарах конференции Smart-Lab в Санкт-Петербурге. Ее слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

«Мы планируем обновлять дивидендную политику. Скорее всего, это произойдет, учитывая текущую ставку. Прошлая дивидендная политика базировалась на денежном потоке, при условии уровня чистый долг/ EBITDA ниже 2х. Учитывая текущую ключевую ставку, этот порог вероятно будет ниже», — рассказала Мария Язева.

По ее словам, решение по выплате дивидендов и их объему будет приниматься исходя из нового уровня порога коэффициента чистый долг/ EBITDA.

Переход к новой дивидендной политике планируется в начале следующего года, когда у компании будет техническая возможность для выплаты дивидендов. Язева еще раз подтвердила, что возвращение к выплатам дивидендов возможно не раньше следующего года.

( Читать дальше )