Краткая выдержка из хорошей статьи с ZeroHedge посвященной бурно прошедшему октябрю. Главное событие закончившегося месяца — фондовые рынки мира потеряли суммарно $8 трлн своей капитализации. И это крупнейшая потеря с октября 2008 года.
(Суммарная капитализация мировых фондовых рынков)
Другие события, произошедшие впервые за последнее десятилетие:
Рынок переходит от отката к полноценной коррекции! И есть все шансы, что октябрь закроется ниже 200 скользящей и это поддержит волатильность на высоком уровне. Итак, давайте посмотрим на Price Action за последние несколько дней и подготовимся к предстоящей торговой неделе. Потому что, такой волатильный рынок – это действительно серьезная проверка вашей дисциплины. Но если вы переживете турбулентность и не будете суется в своих позициях, такие условия могут также дать множество интересных торговых возможностей.
Прежде чем мы приступим к графикам конкретных акций, давайте взглянем на рыночный контекст и обсудим последствия текущий распродажи. Потому что, несмотря на то, что мы привыкли к практически ежедневному росту рынка, все может начать меняться и мы должны подстроиться под возможный Game Changing.
Волатильность на прошлой неделе, да и в течении всего Октября действительно сильно выросла по сравнению с тем, что мы видели во втором и третьем квартале. Относительно просто торговать во время размеренного бычьего тренда и совсем другое справляться такой волатильностью как сейчас. В конце концов, шансы совершить критическую ошибку в торговле возрастают пропорционально вашему психологическому напряжению.
Итак, на прошедшей неделе прошла сильная волна распродаж на всех мировых рынках. В среду индекс S&P500 закрылся снижением более чем на 3%. В этом году это уже третий раз, когда американский рынок падает на такую величину. Давайте посмотрим на график внизу, чтобы понять насколько редки такие снижения. Пару раз было такое падение в 2015 году, а так после 2011 года ни разу и не падал индекс на 3% за одну сессию.
Почему же в этом году такие снижения участились? Ответ очень простой — изменение политики ведущих центральных банков. Если все предыдущие годы действовали огромные программы количественного смягчения от ФРС и ЕЦБ, то в этом году ситуация кардинальным образом поменялась. ФРС вовсю уже изымает деньги из системы, сокращая свой баланс (ранее на эту тему писал в телеграм-канале https://tele.click/MarketDumki/705), а ЕЦБ заканчивает программу количественного смягчения (читай заканчивает печатать деньги). Американские рынки забрались уже слишком высоко и без новой ликвидности поезду тяжело ехать дальше.
Как говорил известный Марк Твен, «Октябрь – один из самых опасных месяцев в году для игры на бирже. Остальные опасные месяцы: июль, январь, сентябрь, апрель, ноябрь, май, март, июнь, декабрь, август и февраль.»
Октябрь — сложный месяц для фондового рынка. По общему признанию, кризис должен было быть и в августе и сентябре. Но есть веская причина, почему Октябрь в этом году проблематичен, несмотря на 1 октября.
Август и сентябрь известны как плохие месяцы фондового рынка. В августе в среднем заработать на фондовом рынке не реально. Акции идут скорее вниз, чем вверх. Два месяца страха позади. Впереди третий. Поскольку ни август, ни сентябрь не были действительно плохими, возникает вопрос, хватит ли потенциала на третий месяц роста.
В среднем инвесторы зарабатывают в октябре. Но просто вспомним 1987 год. В этом году, однако, есть веские причины, по которым в октябре возможна коррекция на западных площадках.
Третий квартал закончился. Это означает, что сезон отчётностей впереди. До сих пор квартальные цифры американских компаний были прекрасны. Прибыль сыпалась из всех дыр (компаний). Теперь же инвесторы избалованы этим, многие ожидают продолжения банкета.