квалифицированные инвесторы

С идеей ужесточить требования Банк России выступил в июле прошлого года. Тогда же было объявлено о том, что неквалифицированные инвесторы не смогут покупать бумаги эмитентов из «недружественных» стран. На этом фоне число заявок на получение статуса квалифицированного инвестора по старым правилам резко выросло. Всего за 2022 год количество квалифицированных инвесторов увеличилось на 72%, до 556 000 человек. В I квартале этого года тенденция продолжилась — число «квалов» выросло до 586 000 человек. 

В ассоциации считают, что перед ужесточением требований необходимо также принять меры для упрощения процесса эмиссии ценных бумаг и активизации институциональных инвесторов и игроков из «дружественных» стран. 

«Финам» изучил инвестиционные предпочтения активных клиентов-квалинвесторов и выяснил, какие инструменты на рынках РФ и США являются самыми востребованными среди россиян. По данным исследования, топ-5 на отечественном рынке возглавили акции «Сбера», на американском — ценные бумаги Tesla. Самым популярным срочным контрактом в России стал фьючерс на доллар, тогда как в Штатах инвесторы выбирают фьючерс на натуральный газ.

«Финам» проанализировал поведение более 48 тысяч активных клиентов квалифицированных инвесторов и выявил их торговые предпочтения. В среднем квалинвесторы совершают 1,2 млн сделок в месяц, большая часть из которых заключается с инструментами российского рынка: согласно результатам исследования, 90% активов в портфелях «квалов» является рублевыми, 10% — долларовыми.

На российском рынке квалинвесторы делают выбор в пользу акций «Сбера», «Газпрома», «Лукойла», ВТБ и «Норильского никеля». В топ-5 производных финансовых инструментов в РФ вошли фьючерсы на пару доллар США/рубль, нефть Brent, Индекс РТС, акции Сбербанка и золото.

«25 млн руб. — столько вскоре может потребоваться россиянам, чтобы стать квалифицированными инвесторами. На такой отметке Центробанк планирует установить имущественный ценз для получения статуса, рассказал руководитель одной из служб регулятора Михаил Мамута».

Коммерсант собрал мнения профессиональных участников рынка и оно, в целом, что бывает далеко не всегда, совпадает с нашим мнением. Члены Ассоциации владельцев облигаций и сами являются инвесторами, и по роду деятельности АВО общаются ежедневно с частными инвесторами. Мы не можем согласится с тезисом, что имущественный ценз как-то существенно влияет на квалификацию инвестора. Напротив, мы видим массу инвесторов с относительно небольшими портфелями, но с весьма осмысленными подходами к инвестированию, и с другой стороны много примеров когда «VIP-клиенты» брокеров несли очень существенные потери от инвестирования «по рекомендациям» менеджеров и других «специалистов».

В области облигаций малого и среднего бизнеса, где существенная часть выпусков предназначена только для квалифицированных инвесторов, дальнейшее сужение покупательской базы приведёт к экономически необоснованному росту цены заимствования и, в конечном счёте, оттолкнёт самую здоровую и потенциально перспективную часть эмитентов.

Дурачки на этом сайте считают, что быть квалом типа престижно — но очевидно, что это более низкая юридическая защищённость. Я всех своих брокеров послал с присвоением квала, честно сказав, что на случай будущих судов хочу предстать перед судом дурачком, ничего не понимающим в инвестициях)) Сумашедший Квант

Число квалифицированных инвесторов за прошлый год выросло на 64% и достигло 556 тысяч, следует из обзора ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг Банка России. В регуляторе ситуацию объясняют планируемым ужесточением требований для получения статуса квалифицированного инвестора, которое привело к росту числа таких инвесторов.

«Однако их доля в масштабах отрасли оставалась незначительной», — отметили в ЦБ. Чаще всего клиенты получали статус квалифицированного инвестора по критерию активов (6 млн рублей), добавили в регуляторе. ЦБ уже обсуждает поэтапное увеличение имущественного ценза для квалинвесторов: предложенная ранее сумма имущественного ценза в 30 млн рублей в рамках признания инвестора квалифицированным может быть снижена, «но снижена разумно». Возможно, что имущественный ценз будет повышаться в два этапа.

«Эта реформа не будет мгновенной, то есть не планируется, что она завтра завершится. Будет достаточный переходный период, чтобы рынок успел подготовиться и инвесторы знали о новых правилах. Тем не менее мы в этом году рассчитываем ее завершить», — заявил ранее руководитель службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России Михаил Мамута.

1) Перестаньте смотреть любые СМИ, кроме живущих только за счёт рекламы или/и пожертвований… и перестаньте общаться с людьми, которые смотрят государственные или около-государственные СМИ, либо просто не воспринимайте всерьёз весь тот бред, который летит из их дыры между носом и подбородком.

2) Уясните себе раз и навсегда, что не существует как таковых никакой такой политики отдельно от экономики.

3) Уясните раз и навсегда, что существуют не только рыночные риски… и хватит уже пытаться наконец вернуть вам хоть чё-то из-за реализовавшихся инфраструктурных или геополитических рисков. Если не в состоянии перестать фантазировать и ныть — валите с фондовых бирж на биржу труда… ну или куда угодно, лишь бы подальше от форумов про инвестиции и фондовых бирж.

4) Прекратите наконец уже слушать людей, которые чё-то там предлагают или рекомендуют вместо того, чтобы поведать откровение на тему того, что конкретно и лично они купили хотя бы на некую 6-значную сумму в рублях. Как и людей, которые не в состоянии на любом рынке не ловить 2-значные убытки или сидеть в нулевом результате, при этом вечно потом пытающихся оправдывать свою неспособность к аналитике чем угодно.

Для того чтобы поправить эту норму, нужно внести определенные уточнения в закон. Поэтому работа эта будет происходить не в одну секунду. Я полагаю, что она потребует времени — наверное, в течение полугода мы постараемся ее завершить

Что мы хотим добиться этой нормой? Мы хотим на самом деле повысить квалификацию через осмысленность. Мы ни в коей мере не мешаем людям квалифицироваться через имущество, если они хотят. Но просто 6 миллионов по нынешним временам — не такая уж большая сумма, и она может быть кредитная, это может быть какое-то имущество, доставшееся в наследство. Его просто потерять, если ты не понимаешь риска сделок, которые ты совершаешь

— руководитель службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг ЦБ РФ Михаил Мамута

ЦБ предлагает учитывать только ликвидные активы. Речь идет о тех активах, которые могут использоваться для расчетов располагаемого имущества. В частности, это могут быть денежные средства, ликвидные ценные бумаги, не являющиеся предметом обременения, требования к кредитной организации выплатить денежный эквивалент драгоценного металла, активы, поступившие на счет по сделкам репо.

Минфин предлагает установить предельный размер инвестиций в криптовалюту для неквалифицированных инвесторов 50 000 рублей, рассказал Forbes замминистра финансов Алексей Моисеев. 

При этом, по словам Моисеева, для получения статуса квалифицированного инвестора для покупки криптовалюты  предлагаются более жесткие требования, чем в традиционной финансовой среде. Недостаточно будет просто иметь 6 млн рублей на счете, отмечает он. Сейчас для того, чтобы получить статус квалифицированного инвестора, участник рынка должен удовлетворять одному из условий: иметь активы стоимостью от 6 млн рублей на счетах, провести сделки с ценными бумагами не менее чем на ту же сумму за последние четыре квартала (общее количество сделок должно быть более 40), иметь профильное образование, опыт работы в финансовых компаниях или сертификат специалиста финансового рынка — FRM, CFA или CHA

www.forbes.ru/finansy/455525-minfin-predlagaet-ogranicit-pokupku-kriptovaluty-dla-nekvalov-50-000-rublami