ипотека сша

В различных телеграм-каналах и на прочих познавательно-развлекательных ресурсах разгоняется эта картинка, на которой видно, как в США ставка по ипотеке впервые стала выше, чем в России. За всю ипотечную историю нашей страны.

И если ставка в США достигда 30-летних максимумов (но если откровенно, то она лишь в последние 15 лет стабильно держалась ниже 6%, время от времени уходя ниже 4%), то по ставке в России вопросов ой как много. И хорошо, что многие на это обращают внимание, а не тупо орут вместе с Губергиевым РОС-СИ-Я 10 минут без перерыва.

( Читать дальше )

Средняя ставка по ипотеке в РФ в сентябре составила 6,68% (данные ЦБ РФ) www.cbr.ru/statistics/bank_sector/mortgage/
Средняя ставка по ипотеке в США по состоянию на середину октября составила 6,92% (данные ФРС, Freddie Mac) fred.stlouisfed.org/series/MORTGAGE30US

Ипотека в России дешевле ипотеки в США впервые за всю историю существования нашего ипотечного рынка. Удивительное рядом.

---

С уважением, Александр Елисеев aka Finindie
Блог в Телеграм: t.me/Finindie
Блог в YouTube: www.youtube.com/c/finindie

Хедлайны с мировых источников на 16.09.2022

• Правительство ФРГ передало под госуправление Rosneft Deutschland и RN Refining & Marketing* (*нефтеперерабатывающие компании).

• ФРГ: Причиной попечительского управления над Rosneft Deutschland и RN Refining & Marketing стала неопределенность и тесные связи компаний с Россией.

• Экономика Китая оживает, но ее преследует кризис рынка недвижимости.

• Citi: Единственное место, где при текущих условиях можно спрятаться, — это доллары США.

• Citi: Потребуется глубокая рецессия, чтобы значительно снизить инфляцию, что подразумевает длительное падение корпоративных прибылей и акций до того, как ФРС развернется.

• Нассим Талеб*: Времена нулевых процентных ставок в США нанесли ущерб крупнейшей экономике мира и создали спекулятивные пузыри, такие как биткойн (*автор «Черного лебедя»).

• World Bank: Центральные банки рискуют погрузить глобальную экономику в разрушительную рецессию в следующем году, если поднимут процентные ставки слишком высоко в ближайшие месяцы.

( Читать дальше )

💣Ещё одна потенциальная «тикающая бомба» экономики США...

На фоне растущих ставок по ипотеке в США (сейчас уже 5,3%), желающих приобрести домик заметно поубавилось.

Многие, привыкшие к околонулевым ставкам от ФРС, брали ипотеки с плавающими ставками, для них наступает тяжёлое время. Текущие ставки в совокупности с удорожанием цен на недвижимость, вряд ли способствуют к росту сектора.

Продажи рухнули к ковидным локдаунам, показывая по апрелю 2-х летние минимумы.

( Читать дальше )

🇺🇸🏡💰Доступность ипотечного жилья в США

👆В настоящий момент выплаты по ипотеке в США требуют 27% от ежемесячных доходов.


✔️Максимум был в 1981г. и составлял 52%
✔️Минимум был в 1963г. и составлял 18%

💬Сейчас правда, ипотечный дом, стал гораздо больше и комфортнее за те же деньги, что 50лет назад.


( Читать дальше )

статья от Бена Карлсона, CFA

Процентные ставки остаются низкими по историческим меркам, но риторика ФРС показывает что это скоро изменится.

 

Доходность 10-летних казначейских облигаций составляла около 1,2% еще в августе, сейчас она составляет более 1,8%.

В настоящий момент ожидается, что ФРС повысит краткосрочные процентные ставки четыре раза в этом году. Переход от 0% к 1% в мире с инфляцией 7%, конечно, не кажется концом света, но ФРС во многих отношениях психологически удерживает рынки.

 

Кроме того, есть большая вероятность, что ставки по займам вырастут везде.

 

На самом деле, мы уже наблюдаем это с ипотечными ставками. 30-летняя фиксированная ставка в августе составляла примерно 2,8%. Сейчас она приблизилась к 3,5%. Опять же, все еще низкие по историческим меркам, но если эти показатели продолжат расти, это может оказать некоторое давление на покупателей жилья.

 

( Читать дальше )

В настоящее время эта структура выдает почти столько же ипотечных кредитов, сколько Wells Fargo & Co. и JPMorgan Chase & Co. вместе взятые. После 2008 г. крупнейшие банки США резко сократили свою долю в данном виде кредитования, на них приходится лишь 32% выдаваемых ссуд, со временем и эта цифра будет уменьшаться. Преимущества Rocket над банками заключается в особой конвейерной технологии принятия решений о выдаче ипотечных кредитов.

   

 

( Читать дальше )

Вот так на сегодня выглядят индексы цен на жилую недвижимость в США Case-Shiller в 10 и 20 крупнейших городах. Уровни, с которых начался ипотечный кризис уже давно пройдены. ФРС продолжает покупать ипотечные бумаги вместе с гособлигациями. Ставки очень низкие. Идеальная область для возникновения нового финансового шока.

© текст Александр Абрамов






P.S.
На смартлабе только часть постов, остальные — в телеграмм.
(некоторые смартлабовцы не любят, когда ставят ссылку на телеграмм в посте, если вы из таких, сорри)

В последнее время появилось много разговоров, что не пора ли на фондовых площадках увидеть настоящую коррекцию. Аргументация при этом обычно, если оставить детали, что-то вроде следующей. Ведь по большому счету все прежние драйверы роста уже либо выдохлись, либо уже в цене. А состояние экономики оставляет желать лучшего. Поэтому где-либо в марте начнем стремительное падение S&P.

Судите сами. Период восстановления деловой активности в мире после ковидных локдаунов уже практически закончен. Фондовые индексы даже местами обновили новые исторические максимумы. Дальше надо начинать полноценный рост, а для него нет сил.

Обещанный демократами в США 2 триллионный стимулирующий пакет так и завис. А без него расти фондовым индексам не на чем. А возможность будущих пакетов разбиваются о доводы типа, что после изгнания Д Д. Трампа из Белого дома, военные действия в США сильно потеряли интенсивность, и в них нет прежней необходимости. Поэтому и новых денег на них не следует ждать.

( Читать дальше )

Темпы выпуска нового долга (верхний график) и объемов торговли ипотечеными облигациями в США. Источник: SIFMA

Для рынка США 2020 год также стал рекордным в плане объемов размещения: текущие темпы выпуска нового долга выросли в среднем на 37,5% по итогам трех кварталов текущего года. Эмиссия Трежериз в годовом выражении ускорилась на 21%, а прирост нового корпоративного долга — на 23%. Самый впечатляющий рост первичных размещений показал рынок ипотечных облигаций, который превзошел 3 квартал 2019 года на целых 84%.

Выпуск ипотечных облигаций последние несколько пять лет обгоняет корпоративные выпуски примерно на четверть каждый год. Объемы торговли ипотечными бумагами же стабильно превышают торговлю корпоративными выпусками в 5-7 раз. И такая ситуация не вызывает никаких нареканий.

Глобальный директор по инвестициям PIMCO, крупнейшего в мире фонда, управляющего облигациями, отметил, что сейчас основная ставка в компании идет именно на инструменты, связанные с ипотечным кредитованием. Уверенность управляющего фонда в надежности ипотечных облигаций подкреплена ростом цен на жилье, наблюдавшийся в последние несколько лет. В копилку релевантности этой идеи можно занести и снижение ставок по ипотеке в США, которое длится уже два года.

( Читать дальше )