инвестиции

МИФ

Здесь стоит разделить ответ на два. Подход к выплате дивидендов у компаний, представляющих развитые рынки (яркий пример — американский рынок) и представляющих российский рынок — разный.

Американские компании, как правило, выстраивают свою многолетнюю дивидендную политику так, чтобы она была предсказуемой, а дивидендный поток для инвестора был стабильным. Размер дивидендов часто не зависит от свободного денежного потока или прибыли компании. Размер дивидендов, как правило, стабилен на протяжении долгих лет и даже немного повышается год к году. В такой системе прогноз дивидендов — нетрудное занятие, и наибольшую сложность составляет вопрос, будет ли компания прерывать (сокращать) выплату дивидендов в трудные времена (которые происходят довольно редко). По данным анализа Citi “What works in Equity Markets”, предсказание дивидендов у аналитиков в разы точнее, чем предсказания выручки или прибыли.

Небольшой российский золотодобытчик в 2020 году стал одним из лидеров роста на рынке акций РФ. Компания находится вне наблюдений большинства инвесторов. При этом отчетность Селигдара остается одной из самых интересных и необычных на рынке.

Получили убыток на росте золота. В 2020 году доходы Селигдара выросли как и у всех производителей драгметаллов. Из-за роста цен на золото выручка по итогам 9 месяцев прибавила 26%, EBITDA выросла в 1,5 раза. Однако компания оказалась не просто убыточной, а очень сильно убыточной. При выручке в ₽20,6 млрд, чистый убыток превысил ₽6,5 млрд.

Навеяно блогами про убытки, депрессии, страшный рынок и мусорные акции.

Почти не разбираюсь в инвестициях и моя зарплата весьма скромна. Я стал вкладывать в рынок после того как проценты от небольшого депозита стали неприлично смешны. Покупал акции так же, как и в депозит в банке. Выбрал брокера с дешевыми тарифами за обслуживание, купил акцию — забыл. Накопил за пару месяцев небольшую сумму, купил опять забыл. Графики/новости/многостраничные отчеты открывал только на момент покупки и понимал из них от силы 10%.

Набирал в основном дивидендное с прицелом, что никогда в жизни не буду продавать. И сейчас бы не вспомнил, но кругом крики: обвал, кризис, беда! Со ужасом открыл свою табличку в экселе и текущие курсы акций:

1) Алроса по 88,9 руб. купил 1200 шт. Сейчас 105,5 руб.

2) Мосбиржа по 91,73 руб. купил 1000 шт. Сейчас 160,49 руб.

3) МТС по 268,4 руб. купил 220 шт. Сейчас по 331,05 руб.

4) Северсталь по 881,6 руб. купил 80 шт. Сейчас 1310 руб.

5) МРСК Сибири по 0,2796 руб. купил 250000 шт. Сейчас 0,392 руб.

Призовой фонд 3000 рублей + 500 тимофейчиков.

Условия конкурса:

1. В конкурсе могут принимать участие все пользователи смартлаба.
2. Конкурс длится с 29 января 2021 г. по 24 декабря 2021 г.
3. Задача:

Составить виртуальный портфель из следующих активов: Доллар, Евро, Золото, Индекс ММВБ и ОФЗ .

Портфель должен содержать  не менее трех предложенных финансовых инструментов.

Начальная стоимость портфеля 1 000 000 условных рублей

Победителем будет тот, у кого показатель (доходность(руб.))/(волатильность портфеля) будет наибольший. Если никто из участников не получит прибыль, то победителем будет тот, кто получит наименьший убыток.

Дивиденды не учитываются, купоны по ОФЗ суммируются в кэш, затем реинвестируются в ОФЗ.

Волатильность портфеля будет рассчитываться следующим образом:

— На конец каждой недели (закрытие дневной сессии в пятницу) будет определяться стоимость портфеля.

— Будет фиксироваться разница между полученной ценой портфеля и ценой портфеля в предыдущую неделю.

После Второй мировой войны индекс S&P500 двигается 20-леними фазами роста и 10-летними фазами стагнации. Успех инвестора во многом зависит от везения с точкой начала.

Уоррен Баффетт, например, начал карьеру в начале 50-х, то есть в момент старта 20-летней фазы поствоенного роста рынка. Первые удачные вложения сформировали имидж и капитал, которые позволили пережить тяжелые 70-е.

Если бы Баффетт, имея те же знания и навыки, начал бы карьеру в 1970 году, то мы, возможно, ничего о нем бы не узнали. В 1974 году рыночная стоимость Berkshire Hathaway упала на 48%. Получить такой результат в начале карьеры — почти приговор. Тот 10-летний боковик практически убил веру американцев в фондовый рынок и не принес громких имен среди управляющих.

Bastion в Telegram

Я думаю, что все будет норм!

Много денег раздало правительство США, вроде еще собираются раздавать, ну а людям их надо куда-то девать — вот и будут инвестировать

Ну а если серьезно, видно что надувается пузырь постепенно. Вот когда лопнет — хз.

Многие пытаются угадывать, продают акции и сидят в кэше, ожидая удачного момента для входа. Причем некоторые сидят еще с 2018 года, а рынок вырос уже намного.

Правы ли они? Безусловно, да. Они не потеряли. Но, с другой стороны, упустили доходность.

Я для себя решил, что не способен угадать когда будет кризис.
Но и не хочу упускать доходность.

Какой выход из ситуации я нашел для себя?

Я держу (абсолютно во всех портфелях) инструменты, которые не проседают во времена кризисов, к примеру долголетние трежерис США.

В случае кризиса, когда акции в портфеле будут проседать, такие инструменты, как минимум, не упадут (а то и вырастут), что компенсирует падение портфеля в целом.