Привет! 💋
Сегодня обсудим перспективный сектор 3D-печати. Почему произошел «взрыв» этого сегмента и что ждет индустрию в будущем? Итак, поехали.
💡 По данным компании Verified Market Research мировой рынок 3D-печати оценивался в 2017 году в 8,08 млрд долларов США с перспективой роста до $49,74 млрд к 2025 c среднегодовым темпом роста около 26%. Главными движущими силами глобального рынка Additive Manufacturing аналитики считают:
— Новые модели производства и улучшение управления логистикой
— Растущий спрос на различные кастомизированные изделия
— Сокращение производственных издержек
«Компания Porsche использовала аддитивную систему печати металлами нового поколения NXG XII 600 от SLM Solutions для создания корпуса силового агрегата E-Drive для передней оси спорткара.»
👉 Технологии 3D-печати вновь и вновь подтверждают, что их не стоит воспринимать только как возможность создания прототипов по которым уже делают настоящие модели. А они также могут использоваться для крупносерийного производства и производства конечных деталей.
В последние несколько лет накаляются отношения между двумя мировыми сверхдержавами — США и Китаем, значительная часть битвы происходит за технологическое первенство. Одним из главных эпизодов этого противостояния является производство полупроводников, как основного двигателя прогресса в технологиях на ряду с программным обеспечением. Несомненным лидером в производстве (не разработке) полупроводников считается Тайвань, который производит более половины всех современных полупроводников. Именно на Тайване появилась Taiwan Semiconductors (TSM), мировой лидер в производстве полупроводников. Мировое лидерство в производстве полупроводников является одной из главных причин напряженности вокруг Тайваня, который Китай считает своей территорией.
В рамках борьбы за технологическое лидерство и независимость в производстве полупроводников обе сверхдержавы не жалеют денег. Так, сегодня и республиканцы и демократы в Сенате поддержали выделение $52 млрд на поддержку полупроводников, которые пойдут на строительство новых современных фабрик по производству чипов. Такая внушительная сумма не должна никого вводить в заблуждение, стоимость современной фабрики по производству чипов составляет более $10 млрд. За прошедший год были объявлены гораздо большие суммы, так TSMC планирует вложить $100 млрд в следующие 3 года, а крупнейшие южнокорейские производители, включая Samsung и SK Hynix, потратят более $450 млрд в ближайшие 10 лет.
ГК ПИК — крупнейший российский застройщик с долей российского рынка 6.2%, рынка Москвы и области — 19%. В стадии строительства сейчас находится 5.9 млн. кв. м. жилья (это больше объёмов всего строительства в Республике Татарстан, Тюменской и Самарской областях вместе взятых), что в 2.2 раза превышает объёмы ближайшего конкурента — группы ЛСР. Девелопер специализируется на строительстве крупных типовых ЖК комфорт-класса в Москве и МО.
Чем может быть интересна инвесторам?
1. Вертикальная интеграция. Активы и опыт ПИК позволяют компании в полной мере использовать эффект масштаба. ПИК — вертикально интегрированный холдинг: в группу входят крупнейшее в мире проектное бюро, 4 железобетонных завода и множество производств, позволяющих значительно экономить на материалах и строительно-монтажных работах. При работе через проектное финансирование эффект масштаба так же выражается в дешевом и быстром доступе к заемным средствам — банки готовы предлагать наилучшие условия лидеру рынка.
На данный момент мы видим на рынках США смешанную динамику. Фондовые индексы США сначала пошли вниз, но потом резко отскочили вероятно на позитивных данных по пособиям по безработице, которые находятся на рекордно низком уровне со времён начала пандемии и на более низких базовых показателях инфляции.
👉🏻Но всё же по моим ощущениям рынки всё равно будет охватывать очень краткосрочный страх особенно в преддверии заседания ФРС.
В целом данные по инфляции значительно выше прогнозов и я предполагал 5.2%, но перед выходом данных я скинул в канал мнения банков и там тоже все ждали инфляцию выше прогнозов. В итоге инфляция 5%, что выше 4.7%. Базовая инфляция без учёта продуктов питания и энергоресурсов в месячном эквиваленте выросла на 0.6%, что меньше прошлого показателя в 0.8% и выше прогноза 0.4%
☝🏻В результате мы имеем следующее:
1. Оскар Хартманн Потенциально успешные проекты в ближайшие 5 лет: инвестируем правильно https://youtu.be/tIMHFkZlsu4 Часть 2 https://youtu.be/01kiI4jGAk0
2. Драйверы развития электронной коммерции в России. Michael Berner. Гендир Visa в России https://youtu.be/bKomXHYtCn8
Все же слово «экосистема», которое стало у нас модным, несколько странное. Почему-то в западных и китайских деловых СМИ крупнейшие технологические компании редко называют экосистемами. И еще интересно — натолкнулся в сети на список из 700 единорогов в мире. Ни одной российской компании. Но много компаний из Китая, Индии, Бразилии. Все очень наглядно.
© текст Александр Абрамов
P.S.
На смартлабе только часть постов, остальные — в телеграмм.
(некоторые смартлабовцы не любят, когда ставят ссылку на телеграмм в посте, если вы из таких, сорри)