Спокойствие на рынке
Волатильность ниже среднего и снижается.
Волатильность — это среднеквадратичное отклонение (корень из суммы квадратов)
от базового актива.
Мера страха.
Кто не торгует опционами, поясняю.
От волатильности зависит стоимость опционов (страховка):
высокая вола, дорогая страховка,
низкая вола, дешёвая страховка.
Графики волатильности по 2 квартальным опционам,
центральные страйки, экспирация 20 06 2024
1. Si-6.24 (страйк 94500)
2. RTS-6.24 (страйк 112500)
Поговорим о том, чего ждать от доллара США на следующей неделе: на связи специалист-аналитик рынка ценных бумаг Дмитрий Стецко, поехали.
На момент написания материала (суббота, 30 марта 2024 года) курс USDRUB 92.5
#Рубль
Сбер прогнозирует ослабление из-за активизации выкупа бизнеса у иностранцев.
Обычно Сбер всегда прогнозирует укрепление рубля.
Но раз уж сегодня даже Сбер прогнозирует 95 руб. за доллар к концу апреля, то
это говорит о многом.
Белым — взвешенный по внешней торговле индекс доллара, рассчитываемый ФРС, голубым — индекс доллара DXY. База на уровне 100 пунктов — январь 2024 год
Текущее укрепление доллара вскоре столкнется с сереьзным противодействием со стороны дифференциалов реальных процентных ставок, т. к. глобальная инфляция снижается быстрее, чем в США. Индекс доллара DXY вырос с минимумов марта почти на 2%, а с начала года — на 3,3%. Кроме того, DXY показывает более сильную динамику, чем взвешенный по внешней торговле индекс доллара, который рассчитывает ФРС.
Однако это сильно расходится с динамикой реальных процентных ставок валют из корзины, которая формирует индекс DXY. Если создать индекс реальной доходности этих валют в соответствии с их весом в DXY и сравнить его с реальной доходностью доллара, то мы увидим, что их дифференциал должен был бы давить на доллар, т. к. инфляция в этих странах снижается быстрее, чем в США, однако DXY растет.