Постов с тегом "выпуск облигаций": 28

выпуск облигаций


В сегменте высокодоходных облигаций (ВДО) обостряется конкуренция между крупными инвестбанками и небольшими инвестиционными компаниями — Ъ

Оживление на рынке высокодоходных облигаций (с кредитным рейтингом от BBB и ниже или без рейтинга) заметно оживило интерес к нему со стороны крупных инвестбанков. Обостряется конкуренция между крупными инвестбанками и небольшими инвестиционными компаниями. На фоне рекордного размещения таких облигаций в 2023 году (57 млрд руб.) инвестбанки заняли почти 60% этого рынка. 

В сегменте высокодоходных облигаций (ВДО) обостряется конкуренция между крупными инвестбанками и небольшими инвестиционными компаниями — Ъ
Аналитики отмечают, что в выпусках, организаторами которых выступали крупные банки, есть весь рейтинговый спектр сегмента — от В до ВВВ. Крупные инвестиционные банки заинтересованы в любых инструментах, которые позволяют заработать. У крупных игроков есть своя сеть и банковские клиенты, которых можно из кредитования перевести в сектор долговых бумаг. А эмитент, выбирая между небольшим и крупным известным организаторами, при условии что цена размещения будет в целом одинаковая, наверное, отдаст предпочтение крупному игроку.

«У крупных игроков практически нет проблем с маркетинговой поддержкой выпусков, то есть они готовы продавать практически любые объемы»,— считает руководитель направления DCM департамента корпоративных финансов «Цифра брокер» Максим Чернега. 

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВДО

За 11мес 2023г на рынке корпоративных облигаций (без учета краткосрочных и замещающих, а также ЦФА) состоялось размещение 1245 выпусков на общую сумму почти 5 трлн руб (+60% г/г)

Такой активности корпоративных заемщиков на рынке внутреннего долгового капитала, как в уходящем году, не было никогда. Об этом свидетельствует оценка БК «Регион», сделанная специально для «Денег». За 11 месяцев 2023 года на рынке корпоративных облигаций (без учета краткосрочных и замещающих, а также ЦФА) состоялось размещение 1245 выпусков на общую сумму почти 5 трлн руб.— на 60% больше, чем год назад. Это лучший показатель для корпоративного рынка.

Основными игроками на рынке стали финансовые организации во главе с банками. Реальный сектор, доминировавший на рынке в прошлом году, отошел на второй план, но, в отличие от банков, сделки здесь более масштабны.

В былые годы значительным источником финансирования выступал внешний рынок заимствований, который из-за санкций теперь закрыт для российских эмитентов — компании переориентировались на внутренний.

В осенние месяцы эмитенты активно размещали облигации с плавающим купоном — так называемые флоатеры. 

( Читать дальше )

На Мосбирже могут появиться облигации в киргизских сомах — Frank Media

На Московской бирже в скором времени могут появиться облигации в киргизских сомах, рассказал источник Frank Media, знающий о подготовке размещения таких бондов.

По словам собеседника FM, действительно, сейчас готовится выпуск бондов, номинированный в киргизских сомах, эмитентом которого станет компания из Кыргызстана. Планируется, что размещен он будет на Московской бирже, отметил источник.

frankmedia.ru/148658

В ноябре 2023г российские компании провели 122 размещения рублевых облигаций на сумму около 307 млрд руб (-24% м/м и -50% г/г)

По оценке Cbonds, в ноябре российские компании провели 122 размещения рублевых облигаций на сумму около 307 млрд руб., что почти на 24% ниже показателя предыдущего месяца и почти в полтора раза хуже результата аналогичного периода 2022 года. Снижение стало прямым следствием решения ЦБ о повышении ключевой ставки до 15% годовых.

Наибольший вклад в объем размещений в ноябре внесли эмитенты реального сектора, на которых пришлось две трети всего объема (206 млрд руб.). Этому способствовало несколько крупных сделок — «Автодора» (22,6 млрд руб.), «Газпром нефти» (34 млрд руб.) и ОАО РЖД (45 млрд руб.). Активно размещали облигации ифинансовые организации, включая банки, причем как классические бумаги, так и структурные.

Трендом ноября на первичном рынке облигаций для качественных корпоративных эмитентов первого и второго эшелонов стало возобновление размещений облигаций с фиксированной ставкой купона. В частности, в ноябре ОАО РЖД разместило семилетний выпуск с доходностью 13,15% годовых и спредом к G-кривой ОФЗ на уровне 133 б. п.



( Читать дальше )

Размещения облигаций в китайской валюте проходят все реже — Ъ

Ставка купона по новому выпуску юаневых бондов «Русала» составила 6,7% годовых, превысив показатель конца прошлого года на 2,8 процентного пункта. Участники рынка связывают рост доходности с ослаблением китайской валюты по отношению к доллару, а также с дефицитом юаневой ликвидности на российском рынке. В целом скорого повторения прошлогоднего бума размещений юаневых облигаций не ожидается.

По мнению руководителя отдела аналитики долгового рынка «Ренессанс Капитал» Алексея Булгакова, повышение доходности отражает присутствие элемента рыночного спроса на выпуск — юань ослаб к доллару на 6% с начала года и, видимо, будет дальше ослабевать.

По мнению аналитика управления инвестиционного анализа Совкомбанка Арсения Автухова, проблема отсутствия среднесрочной юаневой ликвидности «остается актуальной и существенно ограничивает весь юаневый инвестиционный бизнес».

В 2023 году объем размещений бондов в юанях существенно снизился, что, видимо, отражает нормализацию открытой валютной позиции банков в китайской валюте, считает эксперт. Кроме того, на локальном рынке валютных бондов сложилась высокая конкуренция за счет появления большого объема замещающих облигаций, в том числе привязанных к курсу доллара и евро. 

( Читать дальше )

Мосбиржа зарегистрировала изменения в проспект и программу биржевых облигаций ПАО "ФСК-Россети" серии 001Р с 200 млрд руб до 700 млрд руб

Московская биржа зарегистрировала изменения в проспект и программу биржевых облигаций ПАО «Федеральная сетевая компания — Россети» серии 001Р с 200 млрд руб. до 700 млрд руб. Увеличение объема программы позволит компании иметь готовую инфраструктуру для размещения облигаций и привлечения заемных средств на оптимальных условиях на протяжении нескольких лет. Срок действия программы облигаций: бессрочная.

www.kommersant.ru/doc/6279787 

Застройщики в 2023г сократили выпуск облигаций более чем втрое, до 32,8 млрд руб — Ъ

В то время как рынок корпоративных займов в России в этом году в целом удвоился, застройщики, напротив, сократили выпуск облигаций более чем втрое, до 32,8 млрд руб (в 2022-м 103,6 млрд руб). Это обусловлено снижением привлекательности инструмента как способа финансирования покупок новых площадок под застройку, считают эксперты. Они ожидают притока девелоперов на рынок бондов только в случае снижения ключевой ставки ЦБ.

Например, год назад только ГК ПИК выпустила облигации на 39,5 млрд руб., группа «Самолет» — на 35 млрд руб., «Инград», Setl Group и «Брусника» — по 10 млрд руб., напоминают в «Эксперт РА». В этом году эти застройщики не привлекали средства на долговом рынке, за исключением Setl Group, собравшей за счет этого механизма 5,5 млрд руб. С начала 2023 года размещения были преимущественно за счет небольших игроков, таких как GloraX, «Астон» и др. Из крупных девелоперов бонды выпустили ГК ЛСР (7 млрд руб.), «Эталон» (10 млрд руб.) и «Страна девелопмент» (1 млрд руб.).

( Читать дальше )

Минфин РФ зарегистрировал новый флоатер на 750 млрд руб с погашением в 2037г с 4 купонами, даты аукционов будут определяться исходя из рыночной конъюнктуры

Минфин РФ зарегистрировал облигации федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) выпуска 29025RMFS с погашением в августе 2037 года в объеме до 750 млрд рублей по номинальной стоимости, сообщается в информации министерства.

Бумаги имеют 4 купона, дата выплаты первого — 29 ноября 2023 года.

Конкретные даты аукционов, в которые ОФЗ-ПК выпуска N29025RMFS будут предлагаться к продаже, будут определяться исходя из рыночной конъюнктуры, отмечает Минфин.

minfin.gov.ru/ru/document?id_4=304161-prikaz_minfina_rossii_ot_29.09.2023_g.__441_ob_emissii_obligatsii_federalnogo_zaima_s_peremennym_kuponnym_dokhodom_vypuska__29025rmfs

t.me/ifax_go

Силуанов: мы решили снизить программу заимствований в 2023г примерно на 1 трлн руб

Минфин РФ сократит программу заимствований в 2023 году примерно на 1 трлн рублей. Об этом заявил глава министерства Антон Силуанов.

«Мы тут посоветовались в Министерстве финансов, в правительстве и решили ограничить заимствования в текущем году. Где-то, наверное, на триллион рублей снизить программу. Пусть банки сидят теперь и кредитуют экономику, а не бюджет», — сказал он. 

tass.ru/ekonomika/18864233

Минфин зафиксировал приоритет "классики" в размещениях ОФЗ в основных направлениях бюджетной политики на трехлетку

Минфин РФ, неоднократно заявлявший, что, несмотря на пожелания банков, сдержанно относится к перспективе наращивания доли флоатеров в структуре заимствований на внутреннем рынке из-за рисков увеличения процентных расходов бюджета, закрепил приоритет «классики» в размещениях ОФЗ на уровне программного документа на предстоящую трехлетку.

«В целях минимизации рисков, связанных с обслуживанием и рефинансированием госдолга, долговая политика, как и ранее, будет нацелена на привлечение необходимого объема заемных ресурсов с приоритизацией предложения облигаций с постоянным доходом», — говорится в Основных направлениях бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на 2024 год и на плановый период 2025 и 2026 годов, опубликованных Минфином.

www.interfax.ru/business/923087

полезные записи за 24 часа

★8 4 6 способов как оплатить налоги со скидкой
★8 18 Уведомил налоговую о трансформации ИИС в ИИС-3го типа
★7 11 Пять акций с самыми высоким дивидендами
★7 23 95,1% российских семей не хватает денег на всё. Хватает только на ой всё
★7 9 Мой портфель облигаций на 21 ноября
★7 37 💲Девальвация: как доллар по 100₽ меняет вашу жизнь и почему всем на это наплевать?
★6 94 Если мы скатимся в гипер..
★6 6 Итоги недели 21.11.2024. Предел эскалации. Курс доллара и нефть
★5 71 Интересная пришла мысль: ОФЗ или квартира?
★4 12 ⭐️Допка в Сегеже: лес рубят – щепки летят 🌲
+251 289 Ситуация на текущий момент
+173 32 Под санкции США попали более 50 банков РФ🔥Акции и инвестиции
+165 92 Кэша больше нет⚠️
+156 76 Декларирую медвежий рынок века!📉 Весь мир в труху! IMOEX = 1000
+144 86 Азия. Четверг.
+123 33 Мосбиржа опять в крови: когда покупать акции?
+107 50 Не могу понять, почему люди до сих пор ждут рост
+98 81 Медвежий рынок вернулся?
+87 71 Интересная пришла мысль: ОФЗ или квартира?
+82 94 Если мы скатимся в гипер..

самые обсуждаемые сегодня

14к Шорт
13к Веселая вечеринка
4к НАЧАЛО
5к Мишкам писец - часть вторая
3к Что было. Что будет. Чем сердце успокоится.
3к Стоит ли вовлекаться в гонку вкладов ?
3к Сентимент рынка
3к Рынок РФ . Игра на "принуждение" / Пакетная распродажа активов стартовала .
3к Полный Фундук.
2к ФНС ожидает роста налоговых поступлений в бюджет в 2024 году почти на 19%

Календарь: акции | экономика | облигации

Добавить событие
Перейти в календарь

торговые сигналы

01:27 3 Рынок РФ . Игра на "принуждение" / Пакетная распродажа активов стартовала .
23:57 0 Позиции на 22.11
23:55 0 🟢 НЕФТЬ. BR-12.24 (BRZ4). Трейд-ЛОНГ. Автоследование с Асланом Бероевым.
22:32 0 XRPUSDT
22:29 0 NVDA = NVIDIA и паттерн как у Биткоина
22:25 0 Трендовая стратегия: +23,5% годовых⁠⁠
21:39 4 КУРС ДОЛЛАРА НА ГРАНИ ПАНИКИ! Что будет 22.11.24 и почему?
21:24 4 SnP 500 SELL
20:30 1 ✅ММВБ
19:59 5 Цели по mix-12.24. Фьючерс на индекс Мосбиржи. Пригодится и для самого индекса.
Блог сигналов
Лента сигналов

корпоративные блоги

+429838 Иволга Капитал
+313238 Mozgovik
+110846 Os_Engine
+97909 Tickmill
+63482 Т-Инвестиции
+61311 БКС Мир инвестиций
+32449 Финам Брокер
+29136 LiveInvestingGroup
+28511 Норникель
+25752 Just2Trade
Все компании
....все тэги
UPDONW
Новый дизайн