банки

Непростой 2020 год российские банки закончили с дефицитом долларов. Из данных Центробанка следует, что «дыра» в валютном балансе кредитных организаций составила 8,5 млрд долларов – ровно на столько обязательства банков перед клиентами перевешивают их собственные активы. Такого дисбаланса не было даже в кризис 2008 года.

• На «дыру» в валютном балансе банков обратил внимание телеграм-канал TrueEcon. «У банков валютные активы меньше валютных пассивов на рекордные с 2008 года 8,3 млрд долларов», – говорится в сообщении канала со ссылкой на данные Центробанка (он предоставил их без анализа в виде таблицы – посмотреть можно здесь).
  
  

Цифровой рубль отберет прибыль у паразитов и отдаст ее людям.

К такому выводу пришли девочки из ЦБ РФ в свежей аналитической записке. Девочки отметили, что последние три года около 25% прибыли паразитов формируется за счет бесплатных пассивов — остатках на лицевых, текущих и расчетных счетах клиентов. Деньги там лежат большие, а проценты по ним — никакие. Паразиты за счет этих средств выдают кредиты и высасывают из своих жертв сотни миллиардов рублей прибыли. Если рубли с этих счетов уйдут (через конвертацию) в «цифровые кошельки» внутри ЦБ, то паразиты лишатся не только бесплатных пассивов, но и комиссий за денежные переводы.

Естественно, паразиты категорически против цифрового рубля и пугают ростом кредитных ставок.

Думаю, цифровой рубль все равно появится, но «цифровые кошельки» граждан будут не внутри ЦБ, а у паразитов, которые продолжат барыжить остатками на счетах и откусывать комиссии с транзакций. И еще один интересный вопрос — кто из друзей Михал Иваныча будет получать комиссию за конвертацию обычных рублей в цифровые? Неужели на этой теме никто не наживется???

Многие люди недовольны тем, что банки обирают заемщиков. Выставляют им высокие проценты по кредитам. В идеале, по мнению таких людей, кредит должен выдаваться без процентов!

Посмотрим на это с другой стороны. Представьте, что у вас есть деньги и к вам начинают ходить люди и просить в долг. Они услышали, что вы яростный сторонник нулевых процентов по кредиту. К вам выстраивается очередь за деньгами. Один просит занять под постройку дома, другой под бизнес, он будет уток разводить, третий предлагает кредитовать его изобретение «вечный двигатель».

Дадите ли вы им денег? Вы когда-нибудь кому-нибудь давали в долг? Знаете, чем обычно заканчивается это начинание?

С большой вероятностью вам деньги не вернут. Строитель дома не потянет постройку, лишится работы, утки не окупятся, «вечный двигатель» не заработает по каким-то вселенским законам… И даже, если заемщик может вернуть деньги, вам могут понадобиться усилия, чтобы эти деньги выбить обратно. А нервные клетки под проценты еще не выдают.

Пока эта ситуация никаких проблем не создает, ликвидность в достаточном объеме, долговой и денежный рынок вполне спокойны. Правда и драйва рынкам не добавляет… И как это может сказаться на котировках акций кредитных учреждений?

​Вторую неделю подряд Индекс Мосбиржи показывает слабость. В предвкушении новых рисков заканчивает неделю в минус 2%. Причин для фиксации прибыли перед выходными достаточно. Возьмем хотя бы возможные волнения в субботу с последующими санкциями. Или еще лучше — Байдена, который теперь уже полноценно вступил в должность и готовит для нас «подарочки». Но это больше политика, а что по рынку?

Индекс Мосбиржи, так и не сумевший закрепиться выше отметки в 3500 п., продолжил снижение. Ближайшей зоной поддержки выступает 3300-3200 пунктов. Это будут вязкие уровни, которые задержат падение, но реализация негативных сценариев имеет высокую вероятность. Думается мне, что падение к этим уровням значительно снимет перегретость рынка.

Нефть торгуется под уровнем сопротивления в $56 за баррель. Спокойствие на нефтяном рынке и в отношениях стран ОПЕК+ позволяют передохнуть и набраться сил перед походом на $60. Хотя мне с трудом верится, что на таком рынке и с учетом всех рисков, нефть будет расти.

Доллар вновь удержался на поддержке, в 73 рубля. За неделю вырос до 75,3, создавая все предпосылки продолжить восстановление на следующей. Покупки валюты ЦБ еще не оказали ощутимого эффекта, однако, в течение месяца сможем увидеть позитивные сдвиги. Инструменты с долларовым хэджированием продолжаю удерживать. FXRU и Сургутнефтегаз преф по-прежнему мои фавориты.

Несмотря на сильную нефть, компании сектора остаются под давлением. Газпромнефть теряет за неделю 5,6%, Лукойл -2,7%, Татнефть -6,1%. Газовики ушли не далеко, Газпром падает на 5,1%, Новатэк -2,2%. Основным триггером снижения является фиксация прибыли. Компании продолжали рост последние три недели. 

Большая троица металлургов также продолжает падение. Ожидание снижения цен на сталь и железную руду в ближайшие три месяца ориентируют нас на более низкие цены по ним. Однако, результаты прошлых периодов впечатляют. Компании уже опубликовали операционные результаты, но это не помоглот им закрыть по итогам недели в плюс. Северсталь -2,9%, НЛМК -0,8%, ММК -2,4%.

Детский мир игнорирует негативные настроения и ударно растет на 8,8% за неделю. В капитал компании Altus Capital, которая теперь владеет 25% ритейлера, решила войти верхушка правления компании Полюс. Думаю, что это не последнее изменение в структуре акционеров. Детский мир лакомый кусочек для институционалов. Добавил позитива и сильный операционный отчет компании, но присматриваться к покупкам буду только ниже 128 рублей за акцию.

Финансовый сектор тоже проседает. Если по Тинькофф банку все понятно — сильная перекупленность дает о себе знать и компания теряет 6,5%, то по Сбербанку особых негативных новостей нет, однако, котировки падают на 3,5%, создавая предпосылки к дальнейшему снижению. ВТБ и того, теряет 5,9%. 

На прошедшей неделе написал для Вас статью  — «Куда вложить 300 000 рублей в 2021 году?»  и спекулятивную идею по

Disclaimer: Я обслуживаюсь в Райффайзене уже больше 10 лет, и считаю его весьма удобным банком. Даже после того, как у меня там закрылась зарплатная карта, я продолжаю оставаться его клиентом — мне нравится их сервис; а ещё больше нравилась крутая кредитка «Всё и сразу», по которой я долгие годы получал кэшбэк в 5% (к сожалению, недавно эту лавочку прикрыли).

Всё написанное ниже не стоит воспринимать как атаку конкретно на Райф — поверьте, в других банках ситуация с нечистоплотным навязыванием ПИФов ничуть не лучше (а то и хуже). Мне проще проиллюстрировать ситуацию на примере Райфа, так как я регулярно получаю их рассылку для клиентов, ничего более.

❗️Если сегодня Центральные Банки говорят одно, то это не значит, что завтра они не сделает другого!

Коротко о том, что происходит:
ЕЦБ клялись, что никогда не будут выравнивать доходность облигаций стран, выкупая облигации одной или другой страны!

А теперь после политического кризиса в Италии стало понятно, что именно этим ЕЦБ и занимается, так как доходность Итальянских 10-летних облигаций была стабильной, как и у Немецких облигаций.

☝🏻Таким образом ЕЦБ нарушает все правила и можно даже сказать финансирует правительства в зоне Евро (что категорически запрещено), а значит назревает скандал.

🙄Кроме того, ЕЦБ влияя на кривую доходности поимел многих инвесторов, которые не ожидали манипуляций с облигациями от ЕЦБ.

P.S. Поддержи автора Лайком. Спасибо 🙏 И ещё, мооя телега ТУТ