аналитика

Ⓜ️ По данным Росстата, за период с 15 по 21 июля ИПЦ снизился на -0,05% (прошлые недели — 0,02%, 0,79%), с начала месяца 0,76%, с начала года — 4,56% (годовая — 9,17%). В июле 2024 г. инфляция составила 1,14%, при сегодняшней динамике мы уже не повторим данные цифры (снижение инфляции связано с плодоовощной продукцией). Думаю, что именно дефляционная неделя склонила чашу весов за снижение ставки на 2%, всё-таки ЦБ рассматривал 3 варианта (снижение на 1-1,5-2%). Стоит отметить, что Центробанк снизил прогноз инфляции на этот год до 6-7% (было 7-8%) и среднего значения ставки до конца года до 16,3-18% (это значит, что ставку до конца года могут оставить без изменений или снизить до 14%, разброс интересный). Отмечаем факторы, влияющие на инфляцию:

🗣 Из потребительских цен на нефтепродукты следует, что розничные цены на бензин подорожали за неделю на 0,34% (прошлая неделя — 0,40%), дизтопливо на -0,01% (прошлая неделя — +0,01%), динамика замедлилась, но рост устойчивый (вес бензина в ИПЦ весомый ~4,4%). Напомню вам, что правительство продлило экспорт нефтепродуктов до 31 августа из-за январских санкций (похоже придётся запрещать). Согласно данным на 20 июня морские поставки нефтепродуктов составили 2 млн б/с, это восьмимесячный минимум по поставкам (санкции, проблема НПЗ?).

Всех приветствую!

Это видео можно посмотреть на YouTube www.youtube.com/watch?v=strgqn57nhU

Позиция по Норникелю открывалась по 103,44 и по 110,26 и была закрыта +11,8% и +9%

Всех приветствую!

Сегодня в рамках PRO-канала продал вторую половину Норникеля +9%

🔹Первая половина была продана +11,8%. Почему продавал, писал в моем Телеграмм-канале t.me/sdrozdovv 
👉https://t.me/sdrozdovv/12148

👉После завершения основной торговой сессии постараюсь записать еженедельное видео, в котором расскажу свои мысли по рынку и курсу рубля

Буду вам благодарен за лайки к этому посту! Все удачных торгов!

📊 Новости в мире финансов и инвестиций:

• Банк России снизил ключевую ставку с 20% до 18%.

🗨️«Снижение ставки ЦБ было вполне ожидаемым явлением и отражает уже свершившиеся изменения на рынке. Ключевым вопросом был сигнал, который ЦБ направит рынку. Сигнал нейтральный, что вселяет надежды на дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики. При этом был снижен прогноз по уровню инфляции. В целом риторика Банка России очень позитивная для нашего сектора, и мы ждем дальнейшего снижения ставки и восстановления ипотечного рынка», — комментирует Анатолий Клинков, директор по взаимодействию с инвесторами ГК «А101».

• По данным Банка России, официальный курс доллара и евро — 78 и 93 рубля соответственно. 

• Росстат зафиксировал дефляцию с 15 по 21 июля на 0,05%, впервые с начала сентября 2024 года. Годовая инфляция замедлилась до 9,17% с 9,34%. 

• Сбербанк снизил ставки по вкладам на 1,5-2,5 процентных пункта. Теперь максимальная ставка в размере 18% годовых доступна только по вкладу сроком на четыре месяца. ВТБ также уменьшил ставки — до 17,3% годовых. Газпромбанк предоставляет 17,3% на три месяца, Альфа-Банк — 17% на аналогичный срок. Т-Банк установил ставку 17,4% годовых на два месяца.

🔩 Северсталь представила нам операционные и финансовые результаты за II квартал 2025 года. В разборке за I кв. 2025 г. я предупреждал, что дела у самого рентабельного металлурга продолжат ухудшаться по отношению к прошлому году (цена на сталь находится на низких уровнях, высокая ключевая ставка снижает спрос на продукцию, укрепившийся ₽ делает экспорт продукции нерентабельным и увесистые инвестиции лишают дивидендов инвесторов), всё так и произошло:

▪️ Выручка: II кв. 185,5₽ млрд (-15,9% г/г), I полугодие 364,2₽ млрд (-11% г/г)
▪️ EBITDA: II кв. 39,3₽ млрд (-35,8% г/г), I полугодие 78,6₽ млрд (-37,9% г/г)
▪️ Чистая прибыль: II кв.15,7₽ млрд (-55,4% г/г), I полугодие 36,8₽ млрд (-55,1% г/г)

💬 Во II кв. производство чугуна нарастили до 2,7 млн тонн (+35% г/г), стали до 2,5 млн тонн (+8% г/г), это произошло на фоне ремонта доменной печи №5 в прошлом году. Продажи металлопродукции увеличились до 2,79 млн тонн (+4% г/г) за счёт увеличения продаж чугуна и слябов до 0,24 млн тонн, как вы можете заметить продажи выше, чем производство, а значит компания распродала запасы. Эффекта от приобретения металлотрейдера А-Групп уже нет (сделка состоялась в апреле 2024 г.), продажи продукции ВДС (высокая добавленная стоимость) снизились до 1,41 млн тонн (-3% г/г).

🔥 ВЧЕРАШНИЙ РАЗГРОМ

▫️ -1.46% ($50) от верха 3426 → минимум 3375

▫️ Причины:

  ▪️ Сильный доллар (DXY РОСТ до 96.95)

  ▪️ Продажи хедж-фондов перед выступлением Пауэлла

  ▪️ Технический слом поддержки 3400

▫️ Стопы у 3417 сработали → сохранено 80% прибыли июля.

📊 КЛЮЧЕВЫЕ УРОВНИ

🔺 Поддержка

3370-3375 / Июньский минимум

🔻 Сопротивление

3390-3395 / Зона вчерашнего закрытия

⚡ ТОРГОВЫЕ СЦЕНАРИИ

🎯 СЦЕНАРИЙ 1 (60%): ОТСКОК ОТ 3375

 ▫️ Условие: Защита 3370-3375

 ▫️ Вход: 3375-3380

 ▫️ Тейки: 3385 (50%) → 3395 (50%)

 ▫️ Стоп: 3368

🎯 СЦЕНАРИЙ 2 (40%): ПРОБОЙ 3370

▫️ Условие: Закрепление под 3370

▫️ Действия:

 ▪️ Фиксация у 3372

 ▪️ Продажи от 3365 → цель 3350

▫️ Стоп: 3380

💎 ЖЕСТКИЕ ПРАВИЛА НА СЕГОДНЯ

1️⃣ До 13:00: Тестируем покупки от 3375-3380

2️⃣ 13:00-15:00: Сужаем стопы → фиксируем 50% при тесте 3385

3️⃣ 15:00-18:00: ЗАКРЫТЬ 100% ПОЗИЦИЙ! Никаких новых входов! 👀☕️

В 2024 году ГК «А101» разместила первый выпуск облигаций с фиксированным купоном 17% годовых сроком на 3 года — без амортизации и оферты. Сегодня бумага торгуется немного выше номинала благодаря интересным условиям на рынке и высокому кредитному рейтингу эмитента — А+. Одно из преимуществ этого выпуска — ежемесячные выплаты, которые обеспечивают большую гибкость по сравнению с ежеквартальными или полугодовыми выплатами.

📌Сегодня доходность вкладов и флоатеров снижается, и инвесторы начинают присматриваться к бондам с фиксированным купоном. Для тех, кто выбрал в качестве альтернативы облигации ГК «А101» и скоро получит свои первые купоны, рассмотрим три популярных сценария их использования:

📈Реинвестирование

Самый распространенный способ — направить купонные выплаты в тот же выпуск облигаций. Такой подход увеличивает доходность в долгосрочной перспективе за счет эффекта сложного процента. Так инвестор получает эффективную доходность, учитывающую все реинвестированные купоны под ту же доходность на всем сроке владения облигацией.