Российский фондовый рынок сейчас находится на годовых минимумах, но оставаться он там долго не будет. А значит у инвесторов появилась возможность купить хорошие сильные компании по низкой цене, всё как в народной сказке «Купить подешевле».
Аналитики предлагают топ-5 компаний для инвестора на краткосрочный горизонт инвестирования.
1. Сбербанк
✅Цель на год — 390 рублей или +40%.
✅Один из понятных и привлекательных активов на рынке.
✅По итогам 1 квартала увеличили чистую прибыль на 11%, по итогам второго квартала (публикация на этой неделе) ждем такой же рост.
✅Рекордные дивиденды, растущие из года в год.
2. Газпром нефть
✅Цель на год — 1 000 рублей или +51%.
✅Платит дивиденды с опережающими отрасль коэффициентами — 75% от чистой прибыли по МСФО. По итогам 1 полугодия потенциальные дивиденды могут превысить 52 рубля на акцию.
✅Источник прибыли для Газпрома, поэтому материнская компания будет выжимать каждый рубль.
3. Южуралзолото
Новатэк отчитался по МСФО за первое полугодие 2024 года ростом основных финансовых показателей, что не снимает тревогу по поводу санкций и будущих проектов компании. Сегодня решил разобраться во всех нюансах (ну или почти во всех 😉).
Итак, выручка за отчетный период выросла на 17% до 752,4 млрд рублей. Во-первых, заметна явная стабилизация цен на газ после коррекционных настроений 2023 года. Во-вторых, контрагенты скорее всего решили выбрать дополнительные объемы СПГ, пока санкции окончательно не запретили им это делать.
При этом чистая прибыль Новатэка удвоилась до 341,7 млрд рублей. Не обошлось тут без разовых факторов. Давайте посмотрим подробнее. Чистый долг компании вырос до 139,8 млрд рублей. Ранее он отражался на совместных предприятиях, но теперь перелетел в МСФО.
В этом квартале ключевую роль сыграла валютная переоценка долга проекта Ямал СПГ и Арктик СПГ. В рублевом эквиваленте это около 2 трлн рублей долгов. В начале года доллар стоил 89,7 руб., а на конец июня опустился до 85,7 руб. Этот фактор как раз и дал бумажную прибыль. Без эффекта валютной переоценки чистая прибыль вышла бы 290 млрд рублей, что тоже не плохо.
В июле двери Мосбиржи открылись перед 396 тысячами шопоголиков, готовых на всё ради скидок. Мосбиржа поделилась итогами июля 2024 года, а также пересчитала своих клиентов и рассказала, что они покупали активнее всего. Спасибо ей за это. Смотрим объёмы торгов акциями и облигациями, народный портфель июля и другие интересные данные.
Депозиты под 18% притягивают деньги, но и июльский дивидендный сезон тоже привлёк любителей богатеть. Суммарный объём вложений частных инвесторов в июле составил 132,7 млрд рублей (114,6 млрд в июне).
Число физлиц, имеющих счета на Мосбирже, за июль увеличилось на 396 тысяч и достигло 32,8 млн, ими открыто более 58,7 млн счетов (+1 млн). В июле было 4 млн активных инвесторов (3,6 млн в июне). Приток снизился, а количество активных инвесторов выросло. Скидки привлекли людей. Только им не сказали, что распродажа не финальная!
Я, один из этих 4 млн активных инвесторов, веду телеграм-каналпро инвестиции и публикую много аналитических постов, подписывайтесь, если интересно.
Рынок новостроек в разных частях региона:
Ценовая динамика:
Первая грузовая компания (ПГК), крупнейший российский железнодорожный оператор, переходит под управление ВТБ (MOEX: VTBR). ВТБ, у которого в залоге находится вагонный парк компании, недоволен итогами прошлогодней сделки по приобретению ПГК и, по мнению источников “Ъ”, намерен консолидировать операторские компании, создавая сверхкрупного игрока.
В ноябре 2023 года ПГК была выкуплена у структур Владимира Лисина компанией «Аврора Инвест», связанной с Тимуром и Русланом Бабаевыми. Сумма сделки оценивалась в 220 млрд руб. Теперь ВТБ планирует смену гендиректора ПГК и рассматривает возможность продажи или передачи управления компанией в будущем.
На рынке ожидается крупный консолидационный процесс, в ходе которого ПГК могут быть присоединены к другим операторам, включая «Трансфин-М» и «Атлант». Также обсуждается передача в частные руки ФГК. ВТБ имеет опыт создания крупных холдингов на основе активов, изъятых за долги.
По мнению экспертов, переход управления ПГК к ВТБ может улучшить финансовую устойчивость и операционную эффективность компании. ВТБ может снизить долг и рассмотреть возможность IPO для ПГК.
С 2022 года российский рынок IPO стал более доступным, что способствовало его развитию, но открыло двери для нарушений. Об этом говорится в исследовании «Рынок IPO. Новые эмитенты», проведенном агентством «Макушева и партнеры» по заказу Мосбиржи и Ассоциации независимых директоров.
Западные стандарты выхода на биржу больше не поддерживаются, и иностранные инвесторы утратили доступ к российским бумагам. Подготовка к IPO в России стала проще и дешевле. Инвесторы уделяют меньше внимания документации компаний, что позволило некоторым из них игнорировать этапы тщательной подготовки.
Компании часто спешат с выходом на биржу, создавая холдинговую структуру и совет директоров прямо перед сделкой. Это приводит к увеличению числа незрелых эмитентов, что может подорвать доверие к IPO.
Сейчас рынок стоит перед важным выбором: либо он пойдет по пути саморегулирования, либо столкнется с ужесточением требований от ЦБ. Правильная подготовка к IPO и соблюдение стандартов корпоративного управления помогут избежать проблем и сохранить доверие инвесторов.
Московская биржа активно расширяет свое присутствие на рынке цифровых финансовых активов (ЦФА). Площадка получила «мягкое согласие» всех отечественных платформ по выпуску ЦФА на интеграцию с ней как оператором обмена для создания вторичного рынка ЦФА, сообщил директор Мосбиржи по цифровым активам Сергей Харинов.
На данный момент в реестре операторов обмена ЦФА зарегистрированы Мосбиржа и «СПБ биржа». В то же время 11 платформ могут выпускать цифровые активы, включая крупные банки, такие как Сбербанк и Альфа-банк, и специализированные платформы, такие как «Атомайз» и «Мастерчейн».
Мосбиржа считает консолидацию рынка ЦФА через оператора обмена полезной практикой, поскольку это расширит возможности каждой отдельной платформы. В рабочей группе при ассоциации «Финтех» рассматриваются пилотные взаимодействия между Мосбиржей и различными платформами. Пилотные сделки планируются на этот год.
Оператор обмена ЦФА будет выполнять функции по обеспечению сделок, расчетам и взаимодействию с инвесторами, а также мог бы стать единой «полкой» с выпусками разных платформ, что упростит маркетинг и дистрибуцию. Агрегация сделок на базе оператора обмена и обширная база инвесторов приведут к росту оборотов на рынке.
— В 1 пол.2024 г. в бюджетную систему РФ поступило 26,9 трлн руб налогов (+31% г/г) — глава ФНС.
— Наша экономика продолжает развиваться быстрее прогнозов, которые были сделаны. В частности, промышленность показала более 5% роста за 1п 2024г — Мишустин.
— ЦБ ужесточит условия для расчета официального курса рубля: в расчет не будут приниматься данные о сделках кредитной организации, если она обеспечила более 75% от общего объема сделок с валютой.
— Банк России с 7 августа по 5 сентября увеличит чистые продажи юаней в 2,5 раза м/м, до 7,3 млрд руб. в сутки. Это происходит на фоне снижения закупок Минфина в рамках бюджетного правила – Ведомости.
— ЦБ планирует запустить собственную криптовалютную биржу и обменник.
— Минфин 7 августа проведет аукционы по размещению ОФЗ-ПК 29025 и ОФЗ-ПД 26247.
— Нефтегазовые доходы бюджета в июле выросли на треть г/г и на +45% м/м.