Юнипро

Вот они — смертные, — продолжал Смерть. — Всё, что у них есть,- совсем немного лет в этом мире. И они проводят драгоценные годы жизни за усложнением всего, к чему прикасаются. Очаровательно.

Мое глубокое почтение всем читателям!
Сегодня мы без лишней предисловной подготовки разберем отчеты Юнипро и ММК. Отчет ММК вышел сегодня и бумага немного упала, а вот отчет Юнипро вышел раньше и текущая капитализация несколько не соответствует тем расчетам, которые изначально проводил на бумаге сразу после выхода отчета.



С технической точки зрения акции компании всегда напоминали мне Газпром, который тоже уже много лет движется в неизменном канале с адекватной шириной в процентах. Юнипро опускается до 2.00-2.10 и поднимается к области 2.90-3.00, интересно будет ли когда-нибудь выход. Сугубо исходя из технической картины не просыпается большого желания брать бумагу по 2.70. Что ж, посмотрим что приготовила нам компания в корпоративных подробностях.

( Читать дальше )

Юнипро — СД рекомендовал дивиденды за 9 мес в размере 0,1110252759795 руб. на акцию

ВОСА — 7 декабря

закрытие реестра под див-ды — 18 декабря

решение

Дивидендные выплаты «Юнипро» в 2017 и 2018 годах могут составить по 14 млрд рублей

Хорошие финансовые показатели «Юнипро» за 9 месяцев 2017 года позволили улучшить ожидания по выплатам дивидендов, сообщается в презентации компании

Показатели «Юнипро» выглядят довольно сильными и предполагают существенный риск, что наш текущий прогноз на 2017 окажется заниженным, что подтверждается повышением прогноза по EBITDA.

Мы приветствуем более высокие дивиденды, которые сейчас предполагают 0,22 руб. на акцию или дивидендную доходность около 9%, что делает «Юнипро» одной из самых привлекательных дивидендных историй в российской электроэнергетике.

Мы сохраняем нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ по акциям «Юнипро», но напоминаем, что бумаги могут оставаться под давлением из-за отсутствия ясности в отношении сделки Fortum/Uniper.

АТОН

Юнипро (бывш. Э.ОН Россия (ОГК-4)) – мсфо
63 048 706 145 акций http://moex.com/s909
Капитализация на 08.11.2017г: 169,6 млрд руб

Общий долг на 31.12.2016г: 14,63 млрд руб
Общий долг на 30.09.2017г: 14,86 млрд руб

Выручка 9 мес 2016г: 57,02 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 56,04 млрд руб

Прибыль 9 мес 2015г: 7,50 млрд руб
Прибыль 2015г: 13,79 млрд руб
Убыток 1кв 2016г: 2,06 млрд руб
Убыток 6мес 2016г: 608,49 млн руб
Прибыль 9 мес 2016г: 1,56 млрд руб
Прибыль 2016г: 5,17 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 4,64 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 24,50 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 29,09 млрд руб
Прибыль 2017г: 40 млрд руб – Прогноз. Р/Е 4,2
http://www.unipro.energy/shareholders/reports/finance_reports/2017/


Юнипро (бывш. Э.ОН Россия (ОГК-4)) – рсбу
Общий долг на 31.12.2016г: 15,78 млрд руб
Общий долг на 30.09.2017г: 12,88 млрд руб

( Читать дальше )

Базовая чистая прибыль «Юнипро» по МСФО выросла за 9 месяцев в 17 раз, EBITDA — в 6 раз

Базовая чистая прибыль ПАО «Юнипро» по МСФО выросла за 9 месяцев 2017 года в 17 раз, составив 29,1 млрд руб. против 1,7 млрд руб. годом ранее, говорится в презентации компании. Как поясняет компания, прибыль скорректирована на размер обесценения. EBITDA увеличилась почти в 6 раз и достигла 39,9 млрд руб. против 6,7 млрд руб. годом ранее. Из них 20,4 млрд руб. пришлось на полученное страховое возмещение после аварии на энергоблоке Березовской ГРЭС. Capex за 9 месяцев вырос с 7,9 млрд руб. до 8,7 млрд руб. Выручка за отчетный период немного сократилась — с 57,02 млрд руб. до 56,04 млрд руб. Операционные расходы снизились с 55,96 млрд руб. до 41,74 млрд руб. Прочие операционные доходы выросли с 351,59 млн руб. до 21,13 млрд руб.

Основное влияние на финрез компании оказали рост платежей за мощность по договорам поставки мощности, сокращение расходов на топливо, увеличение капзатрат на ремонтно-восстановительные работы на Березовской ГРЭС. Прогноз EBITDA по итогам 2017 года повышен до 46-48 млрд руб., ранее ожидания составляли 43-45 млрд руб. Из них 20,4 млрд руб. придутся на страховые возмещения, полученные после аварии на энергоблоке Березовской ГРЭС. Юнипро ожидает в целом повышения операционных показателей выше ожидания, роста базовой доходности бизнеса по итогам года. Мы положительно оцениваем результаты компании.

Промсвязьбанк

Сегодня Юнипро представили отчет за 9 месяцев 2017 года по МСФО, отчет вышел очень положительный. Я принимаю решение усреднить позицию на своем долгосрочном портфеле. Ранее я делал обзор по этому эмитенту, примерно в тот же момент я и приобрел эту акцию. ( 4 сентября). Для меня было не понятным, когда многие инвесторы не видели эту компанию, которая стоила очень дешево, а точнее дешевле чем после самой аварии)) 

Так же В 2017 году компания повысила ожидания по дивидендам с 12 млрд рублей до 14 млрд рублей, при этом 7 млрд рублей уже выплачены в июле и 7 млрд рублей ожидаются к выплате в период с декабря 2017 года по январь 2018 года. Дивиденды на 2018 год также прогнозируются в размере 14 млрд рублей.

Компания отмечает, что выплаты дивидендов ожидаются, несмотря на расходы на восстановление третьего блока Березовской ГРЭС.

По итогам девяти месяцев 2017 г., чистая прибыль «Юнипро» выросла в 17 раз до 29,1 млрд руб. Помимо очередного транша страховых выплат за аварию а Березовской ГРЭС (20,4 млрд руб.), на улучшение результатов компании серьезное влияние оказал рост цен на рынке на сутки вперед (РСВ). Цены на РСВ в Сибири за девять месяцев выросли на 2,5% (почти 20% в III квартале). Это позволило компенсировать негативный эффект от снижения объемов генерации (выработка электроэнергии «Юнипро» за девять месяцев 2017 г. снизилась на 10% до 36 Твт.ч). Без учета одноразового эффекта по страховому возмещению EBITDA компании за январь-сентябрь 2017 г. оказалась выше на 35%, чем в аналогичном периоде 2015 г. — 19,5 млрд руб.

( Читать дальше )

Хорошие финансовые показатели «Юнипро» за 9 месяцев 2017 года позволили улучшить ожидания по выплатам дивидендов, сообщается в презентации компании.

В 2017 году компания повысила ожидания по дивидендам с 12 млрд рублей до 14 млрд рублей, при этом 7 млрд рублей уже выплачены в июле и 7 млрд рублей ожидаются к выплате в период с декабря 2017 года по январь 2018 года. Дивиденды на 2018 год также прогнозируются в размере 14 млрд рублей
 
«Юнипро» отмечает позитивные изменения в ценах на электроэнергию и мощность, опережающий темп роста доходов к топливным расходам. Благодаря этому скорректированный показатель EBITDA по итогам января-сентября вырос на 35% по сравнению с аналогичным периодом 2016-го. Снижение выручки в 3-м квартале обусловлено сокращением объема производства на 10%, однако КИУМ остается на уровне выше среднего по рынку (2017: 53%). Компания улучшила прогноз по EBITDA на 6% — до 46–48 млрд руб.

Рост тарифов по ДПМ компенсировал потери доходов от снижения мощности третьего энергоблока Березовской ГРЭС. Компания успешно преодолевает последствия аварии. Восстановительные работы на Березовской ГРЭС идут в соответствии с бюджетом и графиком. Эффект от ввода мощности можно ожидать в 2019 году.

( Читать дальше )

Чистая прибыль Юнипро за 9 мес. по МСФО увеличилась в 17 раз и составила 29,1 млрд руб. против 1,7 млрд руб. годом ранее.
EBITDA составила 39,9 млрд руб. против 6,7 млрд руб. годом ранее
Компания ожидает EBITDA по итогам 2017 г. на уровне 46-48 млрд руб.






( Читать дальше )