ЮГК Южуралзолото

Челябинск. 30 июля. ИНТЕРФАКС — Генеральная прокуратура РФ в среду подала в Пластский городской суд (Челябинская область) иск к бывшему президенту управляющей компании ПАО «ЮГК» — ООО «УК ЮГК» Константину Струкову, сообщается в картотеке суда.
Помимо Струкова, соответчиками по делу являются три человека. Заседание для проведения собеседования по иску назначено на 21 августа, следует из базы данных райсуда.

То есть аудит провели какой-то. Украли 4 млрд. Че там дальше будет хз. Но вы берите эту хорошую добрую дешевую компанию!

Добрый день, инвесторы!

Возвращаемся с дайджестом новостей золотодобывающей отрасли:

🟨 На фоне высоких цен на золото Гана меняет законодательство, чтобы сократить сроки горнодобывающих лицензий и обязать компании делиться выручкой с местными сообществами.
www.miningweekly.com/article/new-ghana-mining-laws-to-shorten-licence-periods-boost-community-investment-2025-07-23

🟨 Россия по итогам января-июня 2025 года увеличила производство золота на 5,5%, свидетельствуют данные Росстата.
gold.1prime.ru/news/20250723/595131.html

🟨 Китайская Zijin Mining ведет переговоры оприобретении золотого рудника в Кот-д'Ивуаре у канадскойBarrick Mining за сумму до $500 млн. Ранее Zijin купила казахстанскую RG Gold.
www.reuters.com/world/africa/chinas-zijin-leads-race-buy-barricks-ivory-coast-tongon-gold-mine-sources-say-2025-07-23/

🟨 Суд Мали отклонил апелляцию Barrick Mining об освобождении четырех сотрудников, арестованных в ноябре, что обострило противостояние между канадским горнодобывающим гигантом и военным правительством страны.

На фондовом рынке часто происходят события, которые практически невозможно спрогнозировать и предусмотреть. За последнее время такие ситуации участились и мы решили кратко осветить каждую из них.

1. Изъятие акций Соликамского магниевого завода (СМЗ) у миноритариев.

Сейчас известно, что суд отменил решение об изъятии акций СМЗ у частных инвесторов для тех, кто покупал бумаги на Мосбирже. В этом событии активную позицию по защите прав частных инвесторов приняли ЦБ РФ и Мосбиржа. Кто-то до этого отказался от своих прав и согласился на компенсацию в размере 9,6 тыс. рублей за акцию. 

Хоть ситуация в целом решилась в пользу миноритариев, данный прецедент заставляет задуматься о защите собственных вложений, так как торги акциями в настоящей момент невозможны ввиду их ареста. 

Более подробно ниже: 

Весной 2024 года было принято решение Арбитражным судом Пермского края удовлетворить иск прокуратуры об изъятии у частных инвесторов акций СМЗ, которые были куплены на Мосбирже.

‼️$UGLD — Технический анализ

🔽ЮГК построил треугольник с пробитием вниз.
🔽 Пробил уровень поддержки 0.5785 и закрепился — падение цены до 0.2380

🚀 Фундаментальный анализ акций Южуралзолото ($UGLD)
🔍 Ключевые метрики компании
Рыночная капитализация
2024 — 166.8 млрд ₽
1кв2025 – 128.7 млрд.
P/E
2024- 18.9
1 кв2025 – 14.6
Выше среднего по сектору (2.6x)
Долг/EBITDA
2024 — 1.54x
1 кв2025 – 1.54
Дивиденды
Не выплачены за 2023 и 2024 г.
Политика: 50% от прибыли, но нет выполнения

⚖️ Драйверы роста vs. Риски
✅Потенциал роста:
Экспорт золота: Чувствительность к цене золота (+24% за полгода. Рост геополитической напряженности может подтолкнуть спрос на защитные активы.
Компания планирует удвоить добычу золота к 2028 году.
❌ Ключевые риски:
Фин. устойчивость:
Чистая прибыль: — -7.18 млрд ₽.
Рентабельность капитала (ROE): Отрицательная из-за убытков.
Регуляторные проблемы:
Остановка 4 карьеров (Курасан, Светлинский и др.) по требованию Ростехнадзора в 2024 г. → падение добычи золота на 50%.

Совкомбанк Инвестиции оценил акции Полюса, ЮГК и Селигдара:

Факторы привлекательности Полюса:
— Двукратный рост добычи (проекты, особенно «Сухой Лог»).
— Одна из самых низких себестоимостей в мире.
— Эффективный рост добычи.
— Квазиказначейский пакет (30%).

Риски: 
— Концентрация добычи.

Акции торгуются по EV/EBITDA 2025 на уровне 4,7х (ниже исторического). Брокер ожидает дивиденды 30% от EBITDA при благоприятной конъюнктуре. Рекомендация: Покупать (текущая цена привлекательна).

Фактор привлекательности ЮГК:
— Потенциал роста производства на 86% к 2028 году (ГОК «Высокое», восстановление после приостановки в 2024 в Челябинске).

Риски:
— Неопределенность по уровню производства (риски реализации планов роста).
— Высокая чувствительность к ценам на золото (риск убытков).
— Забаловые обязательства и непрофильные активы.
— Из-за существенной неопределенности относительно будущего акционера и его планов брокер не рекомендует акции ЮГК к покупке.

Фактор привлекательности Селигдара:

❗️ТРЕТИЙ РАУНД ПЕРЕГОВОРОВ МЕЖДУ РОССИЙСКОЙ И УКРАИНСКОЙ СТОРОНАМИ В СТАМБУЛЕ 23 ИЮЛЯ НАЧНЕТСЯ В 19:00 ПО МЕСТНОМУ ВРЕМЕНИ (СОВПАДАЕТ С МОСКОВСКИМ) ВО ДВОРЦЕ ЧИРАГАН, СООБЩИЛА ПРЕСС-СЛУЖБА АДМИНИСТРАЦИИ ПРЕЗИДЕНТА ТУРЦИИ.

Ну тут просто ждем! Думаю, какие-то комментарии тоже будут уже завтра…

❗️ИНДЕКС ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ЦЕН (ИНФЛЯЦИЯ) В РФ (19:00 МСК)

Ну тут стандартное мероприятие, но крайне важное! Потому что это последний выпуск по инфляции до заседания ЦБ (в пятницу, 25 июля). Очень важно увидеть хорошее снижение в рамках годовой инфляции, чтобы укрепить веру ЦБ в снижение ставки…  

Вечерок будет плотный, братва, по итогам как обычно, все обсудим.

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6

400 тыс. штрафа за 6 млрд. рублей ущерба… Ну, допустим 😁🙈 

Акции отреагировали на это позитивом 🤝

Признавайтесь, братва — кто-то еще держит ЮГК? Или скинули при первой возможности после разморозки торгов ?

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6

Советский районный суд г. Челябинска оставил в силе постановление Уральского управления Росприроднадзора о назначении административного наказания в отношении ПАО «Южуралзолото Группа Компаний» по факту совершения юридическим лицом правонарушений в области охраны окружающей среды и природопользования.
Сотрудниками Управления в августе 2024 года была проведена внеплановая выездная проверка ПАО «ЮГК» на предмет соблюдения обязательных требований природоохранного законодательства: проводился анализ разрешительных и отчетных документов Компании, произведены натурные осмотры производственных площадок.
По результатам проверки инициировано административное производство в отношении ПАО «ЮГК» и назначен административный штраф в размере 400 000 руб. по фактам:
-     ненадлежащей эксплуатации объектов размещения отходов, заключающейся в нарушении условий проектной документации;
-    отсутствия инвентаризации отходов;
-    нарушения порядка учета образования и движения отходов;

Как рассказали в стартапе из Сан-Франциско Marathon Fusion, который специализируется на использовании ядерного синтеза для получения энергии, нейтроны, высвобождающиеся в результате термоядерных реакций, можно использовать для получения золота с помощью процесса, известного как ядерная трансмутация, пишет Financial Times.

В компании предлагают добавить изотоп ртути-198 и использовать высокоэнергетические нейтроны для превращения его в ртуть-197, который примерно за 64 часа распадается на золото-197, единственный стабильный изотоп этого металла.

Будущие термоядерные электростанции, использующие этот подход, смогут производить 5000 кг золота в год на каждый гигаватт вырабатываемой электроэнергии, уверены в Marathon Fusion. По их оценкам, при текущих ценах это количество золота будет стоить примерно столько же, сколько вырабатываемая электроэнергия, что потенциально удвоит доход электростанции.

www.ft.com/content/06f91e0d-3007-40bd-b785-86fef4890809