ПАО Южуралзолото ($UGLD)

‼️$UGLD — Технический анализ

🔽ЮГК построил треугольник с пробитием вниз.
🔽 Пробил уровень поддержки 0.5785 и закрепился — падение цены до 0.2380

🚀 Фундаментальный анализ акций Южуралзолото ($UGLD)
🔍 Ключевые метрики компании
Рыночная капитализация
2024 — 166.8 млрд ₽
1кв2025 – 128.7 млрд.
P/E
2024- 18.9
1 кв2025 – 14.6
Выше среднего по сектору (2.6x)
Долг/EBITDA
2024 — 1.54x
1 кв2025 – 1.54
Дивиденды
Не выплачены за 2023 и 2024 г.
Политика: 50% от прибыли, но нет выполнения

⚖️ Драйверы роста vs. Риски
✅Потенциал роста:
Экспорт золота: Чувствительность к цене золота (+24% за полгода. Рост геополитической напряженности может подтолкнуть спрос на защитные активы.
Компания планирует удвоить добычу золота к 2028 году.
❌ Ключевые риски:
Фин. устойчивость:
Чистая прибыль: — -7.18 млрд ₽.
Рентабельность капитала (ROE): Отрицательная из-за убытков.
Регуляторные проблемы:
Остановка 4 карьеров (Курасан, Светлинский и др.) по требованию Ростехнадзора в 2024 г. → падение добычи золота на 50%.
Переоценка акций:
Балансовая стоимость акции: 0.20 ₽ vs. рыночная 0.58 ₽.
Суд 10 сентября начнет рассматривать иски к ЮГК о вреде экологии на 4.6 млрд.руб.
Лайфхак: Всегда считайте P/BV(Price-to-Book). Для UGLD = 0.58 / 0.20 = 2.9x — сигнал переоценки.

💎 Дивиденды: Почему их нет и когда ждать?
Компания направила 1 млрд ₽ на погашение долга вместо дивидендов (2023 г.).
Условия для выплат:
Долг/EBITDA < 3x (сейчас 1.39x).
Чистая прибыль >0 (пока убыток).
Лайфхак: Мониторьте отчеты по МСФО. Если прибыль восстановится до 2021 г. (15 млрд ₽), дивиденды возможны.

🎯 Инвестиционные стратегии
Долгосрочная:
Ждать улучшения фундаментала: снижение долга, возобновление дивидендов, рост прибыли.
Хеджирование:
Купить фьючерсы на золото или акции $PLZL для диверсификации рисков.

⚡️Вердикт: UGLD — спекулятивный актив с высоким риском. Для консерваторов лучше избегать. Для агрессивных игроков — шанс заработать на волатильности с жестким стоп-лоссом. Главное — ставьте на улучшение финансовой дисциплины компании и рост золота!

Не ИРР
t.me/+esPcoK7I_thkMjFi