Фондовый Рынок

🙇🏽‍♂️ В начале декабря 2023 года Сбер представил свою трёхлетнюю Стратегию развития 2024-2026, которую мы с подписчиками тогда подробно разобрали, и главным посылом которой стали следующие параметры:

“На горизонте трёх лет мы обеспечим высокую рентабельность нашего капитала, которая должна быть выше 22%. Мы должны обеспечить достаточность нашего капитала по нормативу Н20.0 выше 13,3%. И мы должны будем обеспечить высокий уровень выплаты дивидендов на уровне 50% нашей чистой прибыли”, — именно так резюмировал своё прошлогоднее выступление Герман Греф.

Прошёл ровно год, и за этот короткий, казалось бы, период времени ключевая ставка ЦБ взлетела вверх с 15% до 21%, инфляция ползёт вверх и пока её не удаётся утихомирить. Как следствие — весь отечественный банковский сектор в целом, и Сбер в частности, столкнулись с определённым снижением темпов роста бизнеса, а показатель H20.0 у Сбера на конец 3Q2024 снизился ниже целевого уровня до 12,9%.

Думаю, по итогам 2024 года Сбер всё-таки восстановит коэффициент достаточности капитала Н20.

( Читать дальше )

Владимир Чистюхин, первый заместитель председателя Центрального банка РФ, выступая на форуме ВТБ “Россия зовет”:

“Я не знаю, сейчас время или не время идти в акции. Для этого надо оценивать перспективы компаний. А это вопрос понимания их бизнес-моделей, их положения на рынке сегодня и завтра. Но базово что такое жесткая ДКП? Она реализуется в ответ на те инфляционные условия, которые сегодня существуют в экономике. Это реакция на то, чтобы снизить инфляцию и инфляционные ожидания. И в этом смысле на краткосрочном горизонте, если посмотрим на ставки, мы видим, что сейчас более выгодно вложиться в депозиты и больше ни о чем не думать. Но если мы рассчитываем на среднесрочный и долгосрочный горизонт, тотолько при низкой инфляции возможны долгосрочные вложения. Это, как правило, вложения в долевые инструменты, когда можно рассчитывать на рост стоимости компании и на получение дивидендов. И в этом смысле альтернативы жесткой ДКП не существует. Если предположить, что сегодня ее не будет, то даже близко не получим нормального фондового рынка завтра. Он просто будет разрушен. Инвесторы не будут на него приходить. В этом плане сегодня жесткая ДКП формирует долгосрочный тренд на повышение доверия к фондовому рынку в будущем”.

( Читать дальше )

Девальвация рубля, которая буквально на прошлой неделе очень громко напомнила о себе, невольно заставляет держать руку на пульсе и внимательно изучать рынок на предмет интересных валютных инструментов. И сегодня моё внимание привлекла компания «АвтоМое Опт», которая размещает юаневые облигации с очень щедрым купоном.

Компания занимается оптовой продажей автозапчастей и технических жидкостей для легковых автомобилей китайских и российских производителей под собственными брендами через обширную партнерскую сеть, охватывающую 41 регион России и 1 регион Казахстана. Витрины эмитента представлены на ведущих отечественных маркетплейсах.

Стратегическое развитие компании ориентировано на расширение присутствия в каждом российском регионе, а одним из ключевых конкурентных преимуществ «АвтоМоё Опт» является в сотрудничестве со станциями техобслуживания, которые представляют собой емкий и стабильный канал сбыта продукции.

 Чтобы лучше понять бизнес компании, рекомендую не полениться и посмотреть интервью с эмитентом:

( Читать дальше )

👨🏼‍💻 Предлагаю вашему вниманию тезисную выжимку самых интересных сегодняшних заявлений, которую я сопроводил своими личными комментариями (иногда серьёзными, иногда не очень) и выделил их курсивом.



📌 ЦБ верит, что потенциал экономики РФ растет и будет расти в следующем году. Это означает и большее пространство для роста спроса. Не согласны, что за жесткой ДКП обязательно следует рецессия — глава ЦБ РФ Набиуллина

Курс на рост ключевой ставки сохраняется

📌 Инфляция пока не начала замедляться, «тормозной путь» до цели займет весь 2025 год и «прихватит» 2026 — Набиуллина

Высокая ключевая ставка с нами надолго, инфляцию пока не удаётся взять под контроль

📌 ЦБ допускает повышение ставки, но хочу обратить внимание, что это не предопределено — Набиуллина

Предопределено, предопределено, Эльвира Сахипзадовна… вопрос лишь 23% мы увидим 20 декабря или ещё выше?

📌 Бизнес активно сокращает свои инвестпрограммы на фоне текущей ДКП — Решетников

Как нужно читать эту фразу: «Бизнес скоро начнёт активно сокращаться в нашей стране, на фоне текущей ДКП»...

( Читать дальше )

Ещё до оглашения результатов выборов президента США, 22-го октября я вопрошал здесь, что же ожидать инвесторам после победы Трампа (которую я предсказал), ведь известно, что его политика в отношении России отличная от текущего режима в США.

И вот выходит более очерченная декларация этой самой политики. Конкретно интересно вот это:

В нем предлагается установить дипломатические отношения с Москвой и прекратить «демонизацию» президента России.

Для РФ в плане предусмотрены следующие стимулы: отложить членство Украины в НАТО на 10 лет, позволить России сохранить занятые территории, возможна постепенная отмена санкций и нормализация отношений с США при условии заключения мирных соглашений, приемлемых для Украины.

Отсюда можно сделать выводы:

— Дипломатическое урегулирование.
— Снятие санкций и нормализация отношений с США и ЕС.

Для РФ это означает перенаправление и сокращение расходов, а так же, потенциально, налаживание каналов для капитала, что в общем большой позитив для фондового рынка. Мне кажется, что 2025-й будет благодаря этим факторам позитивным для нашего рынка, как вы считаете?

2024 год подходит к концу и многие брокеры и инвестиционные компании строят прогнозы на следующий год, в этой статье я бы хотел разобрать прогноз от АТОНа (старейшая инвестиционная компания на российском рынке с 1991 года. Предлагает клиентам услуги финансового консультирования и структурирования капитала ) на российские акции и понять их потенциал роста. Предлагаю вам 10 акций с максимальным потенциалом роста на 2025 год по версии АТОНа.

Свежие облигации: Simple Group (КС+4,5%), ГТЛК (25%), Томск (26,5%), Селектел (КС+4%).

Отчеты за 3 квартал 2024 г. по МСФО: Магнит, ММК, Северсталь, X5 Retail Group, Фосагро.

ТОП-5 облигаций на срок не более 7 месяцев и с доходностью более 27%.

ТОП-5 надежных облигаций с доходностью более 30%!

Если вы инвестируйте в акции и облигации РФ не пропустите следующие обзоры.

1) Т-Технологии.

Успешная интеграция Росбанка в структуру холдинга повышения уровня ROE всего холдинга до 30%+ к 2025-2026 году ключевая задача банка.

( Читать дальше )

🧐 Друзья, продолжаю вас знакомить с интересными эмитентами, проводящими pre-IPO, и сегодня мы рассмотрим сеть кофеен Даблби, которая размещает свои акции на инвестиционной платформе Zorko.

☕️ Даблби – это лидер на московском рынке спешелти кофеен. На сегодняшний день сеть включает 67 заведений, а руководство компании отмечает значительный потенциал для расширения, благодаря устойчивому высокому спросу на кофейные напитки и вкусные десерты.


Размещение на платформе Zorko проходит в формате cash-in(!!), т.е. привлечённый капитал будет направлен исключительно на развитие бизнеса, размещение будет продолжаться вплоть до конца декабря 2024 года.

🦾 Конкурентным преимуществом компании является собственный цех по обжарке кофе и Академия бариста, которые позволяют контролировать качество продукции и подготавливать квалифицированный персонал, что в свою очередь способствует поддержанию высоких стандартов обслуживания.

«За 12 лет на рынке мы приобрели огромный опыт и прошли несколько кризисных периодов. Наш бренд показал свою устойчивость, кофейни не теряют ни своей стоимости, ни общественной значимости», — рассказал собственник Даблби Сергей Дашков в одном из интервью.

( Читать дальше )

В первых числах каждого месяца, я подвожу итоги предыдущего месяца. Какие акции, облигации, криптовалюту я приобрёл, а также какой пассивный доход был получен за этот период. Благодаря таким формам отчета, я стал лучше чувствовать свои инвестиции (когда считаешь каждую копейку это положительно сказывается), а также решил вести ежемесячный отчет личных трат, чтобы избежать лишних покупок, а высвобожденные деньги отправить снова в инвестиции, на счету каждый рубль! Портфель находится на этапе формирования.

⭐Выплаты купонов и дивидендов:

Выплата дивидендов по акциям Алроса= +597,6 р.
Выплата купонов по облигациям Интерлизинг выпуск 7= +2 763,8 р.
Итого за ноябрь: 3361,4 руб.
Месяц на выплаты был скуп, но ожидаем декабрьские купоны и дивиденды!

Также были получены комиссии за стейкинг и пул -ликвидности:
Стейкинг: 58$
Пул ликвидности: 67$
Итого: 125$ (13625 р)

⭐Покупка акций, облигаций, токенов и вклад

Сургутнефтегаз= 100 акций
Алроса=40 акций
Группа Позитив= 1 акции

( Читать дальше )

Более года назад, 19 сентября 2023 года, мы познакомили наших читателей с ведущим производителем металлических платежных карт CompoSecure. Он стал публичным через SPAC менее трех лет назад, и акции все еще находились в упадке. Однако компания была лидером в своей нише и была не только здорово прибыльной, но и крайне недооцененной, всего в 7 раз превышающей прибыль. В дополнение к этому, похоже, имелась бычья установка волны Эллиотта.
Она состояла из ведущей диагональной модели вверх, обозначенной 1-2-3-4-5, за которой следовал простой зигзаг ABC вниз. Согласно теории, тренд должен был возобновиться в направлении пятиволновой последовательности. Имея это в виду, мы подумали, что «акции могут правдоподобно удвоиться отсюда». В прекрасном примере максимы о том, что дешевая акция всегда может стать дешевле, CompoSecure не начал расти сразу. Он не торопился и даже упал еще ниже в волне (2/b) в течение следующих шести месяцев. Однако, учитывая его сильные фундаментальные показатели, не имело смысла отказываться от него просто из-за более низкой цены акций. На самом деле, имело больший смысл купить. Наше терпение было вознаграждено в конце концов.

( Читать дальше )