Фондовый Рынок

"[Президентом] поставлена задача добиться роста капитализации до 66% ВВП к 2030 году. Важно отметить, что только рынок с этой задачей не справится. Потому что в абсолютном выражении, если посчитать прогнозы по ВВП, если посмотреть, какая сейчас капитализация к ВВП, становится понятно, что для того, чтобы нам этот гэп преодолеть,нужно еще дополнительно вывести на рынок компании с капитализацией порядка 150 трлн рублей. Это если мы говорим о том, чтобы достичь цели только за счет новых компаний, эмитентов и сделок", — сказала заявила старший управляющий директор по взаимодействию с эмитентами и органами власти Мосбиржи Елена Курицына.

При этомкапитализация каждой из крупнейших компаний на фондовом рынке РФ — «Роснефти», «Сбербанка» и «Лукойла», составляет около 5 трлн рублей.

«Это значит, что нам нужно еще 30 „Сбербанков“, „Роснефтей“ и „Лукойлов“ где-то найти и привести их на рынок», — заключила она.

Российские компании готовы выходить на биржу, но спроса самого рынка для покупки размещаемых акций не достаточно. 

( Читать дальше )

По мере роста социальных настроений зарплаты в MLB стремительно растут
8 декабря бейсбольная суперзвезда Хуан Сото мощным ударом пробился в разряд самых высокооплачиваемых спортсменов всех времен. The Wall Street Journal сообщает: «В спорте появился новый король зарплат: Хуан Сото подписывает контракт на 765 миллионов долларов с «Метс»… 26-летний отбивающий бросил «Янкиз» и согласился на 15-летний контракт с их соперником из другого города, который побил все мыслимые экономические рекорды в игре». Сото находится на волне популярности бейсбола: в 2024 году посещаемость матчей Главной лиги бейсбола выросла второй год подряд, что стало первым случаем роста с 2011 года.

Социономика была преданным поклонником с конца 1980-х годов, когда Роберт Пректер впервые определил бейсбол как развлечение для бычьего рынка. Боб представил историческую корреляцию между позитивным социальным настроением и симпатией общественности к бейсболу в своем труде Elliott Wave Theorist, опубликованном в ноябре 1991 года: «Спорт может стать фоном для экстремальных эмоций, выражаемых в обществе.

( Читать дальше )

📣 Сегодня одной из горячо обсуждаемых тем в медиапространстве стал предстоящий запрет на торговлю депозитарными расписками иностранных эмитентов, которые до сих пор не провели процедуру редомициляции в Россию. Этот запрет вступает в силу с 1 января 2025 года и фактически будет касаться четырёх компаний:

✔️ OZON 
✔️ Etalon
✔️ ЦИАН
✔️ O'KEY

Предлагаю вместе с вами подробно разобрать суть этого нововведения и возможные последствия для вышеперечисленных компаний.

🏛 Итак, Центробанк РФ принял решение о том, что с 2025 года покупка депозитарных расписок на Московской бирже будет доступна исключительно квалифицированным инвесторам. При этом для неквалов сохраняются возможности по удержанию этих бумаг в портфеле или их продаже, без всяких ограничений.

Эти эмитенты останутся на Мосбирже и не будут исключены из торгов, но при этом переедут в третий котировальный список, где покупать их смогут только квалы.

Изменение будет носить временный характер, т.к. все вышеперечисленные компании (за исключением O'KEY) уже объявили о планах завершить процесс переезда в Россию в следующем году. В рамках этого перехода они заменят депозитарные расписки на акции, которые впоследствии будут свободно обращаться в первом котировальном списке Московской биржи без каких-либо ограничений.

( Читать дальше )

Газпром оказался коварен😜 Вроде бы вышел из канала вниз, но тут же дернули вверх, и всех шортистов вынесли. А потом снова вниз! Но не сильно и не глубоко😅 И котировки пока лежат на 114. Как такое торговать ?..
Подписывайтесь на мой телеграм канал про трейдинг и инвестиции: https://t.me/+cVjMyxdUl8EzODBi

💻 Диасофт провёл вчера свой первый в короткой публичной истории День инвестора, представив Стратегию развития компании на ближайшие годы. В условиях активного процесса импортозамещения, где IT-сектор играет ключевую роль, данные мероприятия приобретают особое значение, и мы не могли не поприсутствовать здесь, выделив несколько ключевых моментов, которые заслуживают внимания:

✔️ Руководители Диасофта положительно оценили влияние Т-Банка на финансовый сектор, отметив его роль в ускорении преобразований. Появление этого игрока заставило крупнейшие российские банки страны пересмотреть свои бизнес-процессы, чтобы оставаться конкурентоспособными. Это мнение вполне обосновано: Т-Банк стал единственным среди крупных публичных банков, продемонстрировавшим двузначный темп рост чистой прибыли по итогам 9 месяцев 2024 года, что свидетельствует о его эффективной бизнес-модели.

✔️ Глава Диасофта Александр Глазков отметил, что банки чаще всего вкладываются в собственные IT-разработки, когда не находят подходящих решений у поставщиков.

( Читать дальше )

По данным CNBC от 11 ноября, «Трамп — самый профондовый президент в истории». «Фондовый рынок может получить больший импульс от избранного президента Дональда Трампа, чем от любой предыдущей администрации», — говорит автор книги «Акции в долгосрочной перспективе».
Эта вера порождает некоторые впечатляющие предубеждения в пользу риска. Вот заголовок Bloomberg от 22 ноября, который подчеркивает готовность инвесторов принять его предполагаемое влияние на фьючерсные рынки: «Трамп намерен усилить опционный бум за счет розничных инвесторов». Сама идея доминирования инвестора-любителя является еще одним классическим признаком вершины, как обсуждалось в последних выпусках EWFF. Этот график показывает текущий спекулятивный аппетит к опционам колл.

( Читать дальше )

Сбербанк опубликовал результаты за ноябрь 2024 года. Чистая прибыль составила 117.3 млрд рублей — чуть больше, чем год назад (115.4 млрд). Вроде всё стабильно, но внимание привлекает замедление темпов роста кредитования.

Корпоративные кредиты прибавили 2.4% за месяц, что уже ниже октябрьских 2.7%. Если убрать влияние валютной переоценки, рост сокращается до 1%. Потребительские кредиты продолжают падать второй месяц подряд — рынок физлиц явно теряет активность.

Отдельно отметим, что прибыль банка сжалась из-за валютных переоценок, а не из-за резервов. Стоимость риска остаётся без изменений, что говорит о стабильности в банковской части бизнеса. Но общее замедление кредитования намекает на ослабление экономической активности.

Впереди декабрь и январь — традиционно слабые месяцы для кредитного рынка. Тем не менее Сбер держит курс на высокую доходность: в банке в 2025 году ждут процентную маржу не ниже 5.6% и рентабельность капитала выше 22%. Но всё это зависит от состояния экономики и доступности кредитных ресурсов.

( Читать дальше )

Сегодня разберем отчет Роснефти за 3 квартал 2024 года по МСФО, компания чувствует себя лучше рынка с январьских максимумов компания скорректировалась на 19%, тогда как индекс упал на 27%. За счет чего бизнес смягчил падение цен на акции? На какие дивиденды акционерам рассчитывать? И в каком направлении движется компания? Давайте разбираться.

Свежие облигации: Simple Group (КС+4,5%), ГТЛК (25%), Томск (26,5%), Селектел (КС+4%).

Отчеты за 3 квартал 2024 г. по МСФО: Магнит, ММК, Северсталь, X5 Retail Group, Фосагро, Т-Технологии.

Если вы инвестируйте в акции и облигации РФ не пропустите следующие обзоры.

Роснефть — лидер нефтяной отрасли в России, одна из крупнейших нефтяных компаний в мире. Занимается добычей нефти и газа в Западной Сибири, на Сахалине, Северном Кавказе и в арктических районах России. В активы компании входит 18 нефтеперерабатывающих заводов, расположенных в ключевых регионах России, Белоруссии и Индии, что делает ее лидером нефтепереработки в стране. Сбытовая сеть компании охватывает 70% страны.

( Читать дальше )

ВЫ полностью закредитованы? Наш недавно опубликованный Elliott Wave Financial Forecast говорит: «Берегитесь!»:
Использование долга для получения прибыли является одним из главных показателей пика фондового рынка, поскольку он показывает в твердом денежном выражении, в какой степени инвесторы готовы использовать чужие деньги для покупки акций в надежде заработать «гораздо больше», чем их собственные первоначальные затраты. В самом конце крупных бычьих рынков такое отношение может быть высшей мерой уверенности. На графике ниже показано Rydex Total Leveraged Bull/Bear Ratio, которое взлетело 4 декабря в пределах нескольких пунктов от своего исторического максимума:

( Читать дальше )

👨🏻‍💻 Вслед за Sber CIB, которую мы тщательно прожарили вчера, свою Стратегию по рынкам представил и АТОН. Разумеется, мы заглянули и сюда, и предлагаем вашему вниманию основные тезисы:

✔️Российская экономика в 2024 году демонстрирует неплохие темпы роста, ВВП должен прибавить примерно на +4%.

✔️С такими высокими ставками россияне сейчас сберегают больше, чем тратят. Именно поэтому отмечается высокий приток на депозиты, который оценивается на уровне 932 млрд руб. только в 2024 году. Как вы помните, совокупный объём банковских депозитов уже уверенно перевалил за 50 трлн рублей!

✔️Ключевая ставка уже находится на рекордно высоких уровнях, однако ЦБ хочет дождаться устойчивого снижения инфляции, чтобы приступить к развороту ставок. И если Sber CIB жду, что этот разворот случится в лучшем случае в 2026 году, то АТОН рассчитывает увидеть это уже в середине 2025 года. Поживём — увидим!

✔️Самый лёгкий способ предсказать динамику курса рубля — это сравнить инфляцию в России и в США. Исходя из этого, не трудно предположить, что в следующем году нам стоит ждать дальнейшее ослабление российской валюты.

( Читать дальше )