ФОСАГРО

Рынок часто движется импульсами, и тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. В конце недели разбираем самые заметные события последних дней и рассуждаем, что можно будет поменять в портфеле в выходные.

Клиенты Альфа-Инвестиций могут совершать сделки в выходные. Торги в эти дни обычно отличаются невысокой волатильностью, но если всё-таки происходят значимые события, инвесторы могут отреагировать незамедлительно. Сейчас это особенно актуально с учётом быстро меняющейся геополитической ситуации, которая зачастую приводит к сильным движениям российского рынка. 

Мы выбрали несколько инвестиционных идей, которые стоит обдумать.

События: как реагировать

• Банк России снизил ключевую ставку до 17%

По итогам заседания ЦБ опустил ключевую ставку на 1-процентный пункт, до 17%, сохранив нейтральный сигнал: дальнейшие решения будут приниматься в зависимости от устойчивости замедления инфляции и динамики инфляционных ожиданий. Некоторые участники торгов ожидали большего шага от ЦБ, поэтому акции и облигации просели.

Погрузка удобрений на сети РЖД выросла на 4% в январе-августе

Всего за 8 месяцев 2025 года по сети РЖД отправлено 46,9 млн тонн химических и минеральных удобрений. Это на 4% выше показателя за аналогичный период прошлого года.

В том числе на экспорт погружено 28,2 млн тонн (+23,7%). Большая часть (23,6 млн тонн, +22%) отправилась в направлении портов:

↖️ Северо-Запада – 20,9 млн тонн (+25,5%)

⬇️ Юга – 2,7 млн тонн (+1,7%)

Через погранпереходы на экспорт отправили 4,6 млн тонн (+33,3%).

Лидеры по объёму погрузки:

1️⃣ Пермский край (12,6 млн тонн, +3%)

2️⃣ Мурманская область (10,2 млн тонн, +1,1%)

3️⃣ Вологодская область (4,1 млн тонн, +22,5%)

t.me/telerzd

#Фосагро #PHOR

Интересный актив, долго я за ним наблюдал и ждал нужной мне ситуации.
Ситуация случилась, при которой надо брать бумагу, но по непонятной мне причине именно её я не взял, а с другими работал, которые тоже давали сигналы на покупку.

В общем и целом есть еще вариант работы после отката, ведь мы так и не увидели ретест пробитого локального канала.

Мне нужен небольшой стоп для работы и понятная структура.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

💵 Наконец то мы и экспортеры дождались начала ослабления рубля. Многие инвесторы, включая меня, держат часть портфеля в замещающих облигациях и у большинства из вас, скорее всего, есть экспортно-ориентированные компании. По данным активам рост курса доллара увеличивает потенциальную доходность.

🥇 Золото, несмотря на весь скепсис аналитиков, уверенно пробило уровень 3600 долларов за унцию и продолжает расти. С начала года рост в долларах почти 40%, в рублях около 11%.

📈 На этом фоне неплохо себя чувствует Полюс #PLZL, который снова обновил свой исторический максимум, пробив уровень 2340 руб. С начала года котировки его акций выросли почти на 9%, что уже вполне неплохо.

📈 Акции Фосагро #PHOR также вернулись к росту после практически месячного боковика. В 2025 году максимум по данным бумагам был зафиксирован на уровне 7293 руб. и до его обновления остается всего 2%. Но здесь, помимо изменения курса доллара, и цены на удобрения пошли в рост. Так что Фосагро и Полюс истинные бенефициары текущей ситуации.

Приветствуем любимых подписчиков и читателей канала!
Итак, дорогие друзья, мы с вами увидели первую неделю осени и главные влияющие факторы рынка. Уже с понедельника наблюдается ликвидность рынка с надеждами инвесторов на снижение ключевой ставки до 16%. Если прогноз реализуется, в пятницу Индекс Мосбиржи превысит отметку 3000.

При этом на рынок продолжает давить геополитическая неопределенность после заявления Трампа о возможных санкциях, которые не уточнил. Мы с вами неоднократно проходили этот сценарий. Трамп становится уже предсказуемым. Тем более у него на столе лежит официальное приглашение на поездку в Россию.

Каким должен быть портфель инвестора осенью?

Именно на вторую неделю сентября уже закончатся все отпуска и инвесторы возвращаются после летнего спада. На этой неделе до самой пятницы инвесторы будут закупаться акциями и пополняться облигациями на фоне ожидания смягчения ДКП. Это касается длинных ОФЗ со сроком выше 10 лет, чтоб избежать риска дефолта. Например, ОФЗ-26238 или ОФЗ-26230. Поэтому 50% осеннего портфеля будут занимать ОФЗ и корпоративные облигации, которые могут принести 20-25% дохода включая купоны.

А именно в январе — smart-lab.ru/blog/tradesignals/1108411.php

Мы хоть немного и подросли тогда, но быстро потеряли ключевую зону 6500-7000, после чего камнем полетели вниз — в моменте аж на 5500 вернулись !

Потом высоковолатильный боковик и очередной выход вверх, сейчас снова торгуемся возле сопротивления 7000

Что дальше ? 

А дальше можем еще спуститься в пределах 6500-6750, это все наша поддержка сейчас! А вот ниже уже нельзя! Если эта зона будет защищена, то жду успешный пробой из закрепление выше сопротивления 7050-7150, а значит и рост дальше — сначала до 7300, потом до 7800-8500

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6