Сургутнефтегаз

Конец года близко, поэтому мы запустили процедуру чистки портфелей, решили уйти в новый год в кэше, чтобы пересмотреть свою стратегию и отдохнуть от рынка. Как говорят: «Готовь сани летом, а телегу зимой». И так, вчера мы закрыли три позиции, две их которых в плюс, о них мы писали вчера и одну в минус на вечерней сессии.

На вечерней сессии вчера наконец-то закрыли короткую позицию по Роснефти (-21%) в размере 10% от портфеля по цене 435 руб., зафиксировав убыток. Да, мы не скрываем свои сделки в отличие от некоторых. Есть 3 причины почему мы закрыли позицию. Первая причина должна была нас заставить закрыть позицию ещё несколько месяцев назад, когда она была в плюсе, но мы думали, что акции Роснефти пойдут ещё ниже – это обратный выкуп акций Роснефти. #ROSN  

Компания на протяжении всего времени после мартовского обвала удерживала акции от падения за счёт постоянного buyback. Мы ждали, что «нефтяной коронакризис» сильно ударит по нефтянику, так как Роснефть изначально была дороже всех, большой долг и неэффективное освоение инвестиций. Кроме того, сокращение добычи нефти должно сильно сказаться на будущих издержках, так как Роснефть большую часть добычи нефти добывает в Западной Сибири, где в основном трудноизвлекаемые запасы. Остановка добычи нефти в том регионе очень дорого обходится! Хотя если посмотреть на отчёт Роснефти, то мы сделали всё правильно, но печатный станок ФРС, приход розницы и buyback компании сыграли против нас. По поводу ошибок, думаю мы подготовим отдельный пост в конце года.

( Читать дальше )

Страны ОПЕК+ ослабили сокращение добычи нефти на 25%. Сделка влияет не только на цены на нефть, но и на всю энергетическую отрасль. После пандемии цены на «черное золото» будут восстанавливаться несколько лет. Какие российские нефтяные компании наиболее перспективны для инвестиций с целью роста акций и дивидендов на ближайшие 1-2 года, эксперты обсудили на онлайн-конференции Finam.ru «Нефтегазовый рынок — худшее позади?».

Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента ИК «РЕГИОН» делает ставку на «Газпром нефть», так как считает, что «Газпром» принял стратегию на раскрытие стоимости компании. Расширение доли акций в свободном обращении очень позитивно для эмитента, который на горизонте нескольких лет может показать высокий темп роста как добычи, так и денежного потока, прогнозирует эксперт.

Нефтегазовый сектор смотрится интересно на горизонте от 1 года, но наиболее перспективны «Газпром нефть» и «ЛУКОЙЛ», считает Евгений Локтюхов, руководитель направления «Анализ отраслей и финансовых рынков» «Промсвязьбанка». «Хорошо держит под контролем затраты „Газпром нефть“ и планирует корректировать прибыль на неденежные разовые статьи, а значит акционеры могут получить больше дивидендов, хотя компания платит 50% прибыли по МСФО», — поясняет свою точку зрения эксперт. А «ЛУКОЙЛ» выбился в лидеры сектора по дивидендной доходности из-за крепкого свободного денежного потока и контроля за CAPEX, подытоживает г-н Локтюхов.

( Читать дальше )

Инвесторы на российском рынке ищут сладких дивидендов. Если они их находят, к примеру, в префах Сургутнефтегаза, они радуются и покупают акции компании. Если дивиденды отменяются, как в Татнефти, — инвесторы негодуют и продают актив.

Но дивиденды — это всего лишь решение о распределении прибыли. Стоимость бизнеса, а именно: скважин, трубопроводов, бензовозов, от этого не меняется. Поэтому инвесторы такими действиями создают дисконт в хороших активах и жалуют свои вниманием явных не фаворитов.

Сегодня мы наглядно покажем, на что смотреть при оценке нефтянки, а в дополнение расскажем о наших ожиданиях в отрасли на год вперед.

Сургутнефтегаз-префы: ажиотаж на сильном долларе перед дивами

Акции Сургутнефтегаза бурно реагируют на укрепление доллара и объявление летних высоких дивидендов. Инвесторы видят доходность в 13-15% и активно скупают Сургутнефтегаз-п как дивидендную историю.

( Читать дальше )

«Вечёрка» выпуск№40, от  03.12.2020г. Подведение итогов работы стратегии за ноябрь месяц. Новая идея.

Краткосрочные инвестиции. Технический анализ акций. Актуальные идеи на примере, 42 ликвидных российских и 55 американских акций, торгующихся на московской бирже, не только в дневную, но и в вечернюю сессию. Не путайте с долгосрочными инвестициями!!!
Таймкоды из видео:
00:00 Приветствие
00:36 Подведение итогов за ноябрь месяц
04:14 Идея в акциях РусГидро
04:34 Идея в акциях Disney
05:03 Новая идея в акциях Сургутнефтегаз преф.
05:33 Ответы на вопросы моих подписчиков: краткосрок ИнтерРАО и ВТБ
07:10 Техническая картина индекса Мосбиржа
08:03 Техническая картина индекса РТС



( Читать дальше )

Преждевременное закрытие шорта (35,3 — 35,7). Есть риск возврата на 38,0.

( Читать дальше )

Вчера озвучил свои планы по инвест-счёту. 
Чтобы не дублировать, просто прочтите здесь: СИЛА karpov72_итоги ноября 2020_борьба за живучесть

Там, вчера писал, что купил ещё на большой объём кэша Сургутнефтегаз преф.
Вкратце если говорить, то делаю ставку на получение супер-дивидендов по Сургутнефтегаз преф.
Поскольку выбирать какие акции покажут себя хорошо не умею и не знаю, а тут идея лежит на поверхности. 
Намечается очень высокая потенциальная доходность.

Более того, буду наращивать объёмы покупки. Но так как страшно боюсь укрепления рубля до отчётной даты 31 декабря, то тоже об этом писал вчера, буду каждый день выставлять заявки на покупку 4 лотов.
Кэш пока немного оставался, плюс ещё решил со спекулянтского счёта выводить под эту идею.

Так, сегодня вывел со спек-счёта 50 000 рублей и перевёл их на инвест-счёт. Это будет как внеплановое дополнительное пополнение, кроме обычных 11 тысяч по три раза в месяц, которые будут по стандартному плану тоже пополняться.

( Читать дальше )

Прошёл ноябрь месяц. Легко не было. Кучу нервов отнимает участие в конкурсе ЛЧИ, переживаешь за результат, хочется выступить нормально.
Но проблемы есть, продолжается борьба за живучесть. Потому что есть грешки.

Первый грешок это на инвест-счёте совершил спекулянтскую разовую сделку. Получил убыток -6049 рублей. Как же было обидно даже не из-за убытка, а из-за стыда, что сорвался. Как же так, вроде всё было хорошо, и на тебе. Да, всего лишь одна, но проскочила. Реально стыдно, не хотел даже об этом писать, но буду считать себя лгуном, если промолчу об этом. Изнутри прямо такое идёт отвращение к самому себе, что не сдержался. Как исправляться, чтобы не было рецидивов? Будете смеяться, но только сейчас осознал, что надо вести дневник сделок и эмоций, думаю это должно помочь. Уже лучше конечно, что только один раз сорвался. Но вообще не должно быть такого, спекуляции на инвест-счёте. Как же так! Блин, ну реально же борюсь, стараюсь, но окончательно видите как выходит. Но верю, что таких срывов будет всё меньше и меньше. Если ещё будут случаться, то честно об этом буду писать. 

( Читать дальше )

Остался 1 месяц до Нового года и до даты, когда можно будет узнать потенциальные дивиденды на префы Сургута. В этом году они задерживают публикацию отчета по итогам 3 квартала, поэтому, придется строить прогнозы по итогам 1 полугодия.



Сегодня решил оценить сколько дивидендов мы можем получить по итогам 2020 года. Детально все расчеты я приводил здесь.

По Уставу компания обязана платить 10% от ЧП по РСБУ на префы, которые составляют 25% уставного капитала, но выпущено меньше префов, 17,74% вместо 25%, нужно учитывать этот факт. Для расчета дивиденда нам важно примерно прикинуть потенциальный размер чистой прибыли по итогам года и курс доллара, который будет на 31 декабря.

На ЧП оказывают влияние 3 важных фактора:



( Читать дальше )

Сургутнефтегазбанк (Сургутнефтегаз) – рсбу/ мсфо
Общий долг на 31.12.2017г: 220,981 млрд руб/ мсфо 221,862 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 226,084 млрд руб/ мсфо 227,588 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 281,147 млрд руб/ мсфо 281,429 млрд руб
Общий долг на 30.06.2020г: 270,722 млрд руб/ мсфо 270,692 млрд руб


Прибыль 9 мес 2017г: 1,227 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,136 млрд руб  
Прибыль 10 мес 2017г: 1,555 млрд руб 
Прибыль 11 мес 2017г: 1,676 млрд руб 
Прибыль 2017г: 1,615 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,795 млрд руб         
Прибыль 9 мес 2018г: 1,062 млрд руб/ Прибыль мсфо 340,99 млн руб  
Прибыль 10 мес 2018г: 1,289 млрд руб  
Прибыль 11 мес 2018г: 1,168 млрд руб  
Прибыль 2018г: 1,684 млрд руб/ Убыток мсфо 1,077 млрд руб 
Прибыль 9 мес 2019г: 3,354 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,655 млрд руб  
Прибыль 10 мес 2019г: 3,447 млрд руб  
Прибыль 11 мес 2019г: 3,350 млрд руб  
Прибыль 2019г: 3,366 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,658 млрд руб 
Прибыль 6 мес 2020г: 887,80 млн руб/ Прибыль мсфо 930,78 млн руб  

( Читать дальше )