Самолёт

Здравствуйте. Я уже голову сломал. Как корректно подсчитать реальное количество акций в обращении? В отчётах МСФО пишут «Средневзвешенное», вот нафига мне эта средняя?? Почему нельзя просто написать, что после выкупа акций их хх млн. штук.

Какую от какой цифры нужно отнимать? Спасибо.

Друзья, всем привет!

Сегодня вышло интересное интервью Александра Канивца, управляющего партнера по бизнес-юниту «Самолет Московская область». Делимся самым важным:

📈Московская область для нас – очень значимый регион, хотя он и теряет медленно долю в структуре бизнеса «Самолета» за счет успехов компании в других регионах. Доля рынка здесь у нас более 30%.🔥

При позитивном сценарии емкость рынка в Московской области может вырасти до 3,5 млн квадратных метров благодаря росту населения региона и благосостояния жителей Подмосковья. Для этого в моменте существуют благоприятные тренды, например, положительная миграция. 🆙

📈Сейчас у компании «Самолет» в стадии строительства находится 5,6 млн квадратных метров, из них 45% приходится на Подмосковье. При этом «Самолет» начал процесс оптимизации земельного банка за счет наращивания более прибыльных проектов в его составе. Некоторые проекты Группа решила продать. Где-то это очереди в проектах, к реализации которых компания не приступила бы в течении продолжительного времени, а где-то проекты целиком. Такая схема позволяет улучшать качество и эффективность земельного банка без увеличения долговой нагрузки. Сейчас от «Самолета» до 7 таких предложений. Видим значительный интерес к этим активам. ⚡️

По непроверенным данным, параметры семейной ипотеки будут известны в понедельник. Но это не точно.

🍀 В этом тг канале рассказал как добиться такой же доходности, как у меня: t.me/+ojy7nZgP5aZlNGYy

 

Аналитики Сбера обновили перспективы компании, оценив новые факторы 👨‍💻

Новый менеджмент Самолета сменил приоритеты и сконцентрировался на росте чистой прибыли. Компания планирует продать часть проектов, чтобы оптимизировать расходы.

🎯 По новым оценкам статус акций – покупать,
цель 3700 рублей.

Повышение ставки, конец льготной ипотеки — неужели компании будет настолько тяжело, что котировки пойдут вниз?

Для начала, давайте взглянем на отчет за 1 квартал 2024 года (операционные показатели):
-Объем продаж первичной недвижимости вырос на 75% и составил 75,2 млрд руб. (348,8 тыс. кв. м) по сравнению с 42,9 млрд руб. (242,0 тыс. кв. м) за I квартал 2023 г;
-Общее количество заключенных контрактов увеличилось на 43%, до 10,1 тыс. Доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств, составила 70%;
-Средняя цена за квадратный метр в I квартале 2024 г. — 215,6 тыс. руб., что на 25% больше по сравнению со 172,0 тыс. руб. за аналогичный период прошлого год;

Видим, что отчет вполне себе неплохой, все показатели показывают хороший рост. Так же руководство видит перспективы, не смотря на жесткую ДКП и окончание льготной ипотеки:
«Самолет видит на рынке возможности, обусловленные временным снижением продаж из-за высокой ключевой ставки, что формирует отложенный спрос за счет сберегательных тенденций среди населения. По прогнозам компании, сформировавшийся навес спроса на рынке станет ключевым драйвером высоких продаж в IV квартале 2024 г. и в 2025 г. Компания планирует запустить 48 проектов до конца 2025 г. в 12 регионах страны, а также значительно увеличить долю в одном из самых маржинальных рынков — в Москве.»

Помимо строительства, в топ-5 сфер с наибольшим приростом средних зарплат для новых сотрудников вошли:

• автомобильный бизнес — 86 183 руб. в месяц (+16%);
• транспорт, логистика — 80 681 руб. в месяц (+15%);
• фитнес, салоны красоты — 64 161 руб. в месяц, (+14%);
• производство, сырье, сельское хозяйство — 64 588 руб. в месяц (+14%).

В начале года у компании выросли риски, связанные с резким увеличением долга. Её котировки упали и сильно отстали от рынка и других девелоперов. Всё из-за роста долговой нагрузки, неуверенных результатов за прошлый год и смены менеджмента.

Но за полгода ситуация изменилась.
Новый менеджмент сменил приоритеты. Теперь в фокусе — рост чистой прибыли, а не EBITDA и продаж. В планах «Самолета» — сбалансировать их темпы роста. Компания хотела увеличить продажи в этом году на 70%, но признала план нереалистичным. К тому же он мог потребовать новых заимствований. 
«Самолет» планирует продать часть проектов, чтобы снизить вес партнёров в прибыли и оптимизировать долговую нагрузку. 
В SberCIB считают, что это хороший тактический шаг. У компании много долгов, а спрос после 1 июля может замедлиться — льготная ипотечная программа закрывается.

Мы полагаем, что уже к 2025 году «Самолет» может увеличить прибыль для акционеров в два раза.