Самолет

Заметки на полях российского рынка № 7 

Конференция Smart-Lab | Что эмитенты нам готовят? 

Спасибо компаниям за общение! Расписывать можно бесконечно, всего было больше 25 эмитентов. 

Расскажу про самые интересные для меня! 

🏠 Самолёт Плюс

🏠 Pre-IPO будет анонсировано в ближайшее время на одной из крупных инвест-платформ

🏠 Asset-light операционная модель с позиционированием “от сделки до отделки”

🏠 Запрос молодого поколения открывает для ПропТеха огромное будущее на рынке недвижимости

🏠 Обещают, что этот год станет break-even и во 2 полугодии покажут положительную EBITDA

🛴 Whoosh

🛴Абсолютный гегемон российского рынка кик-шеринга (планируют удерживать долю рынка от 40 до 50%)

🛴 Есть потенциал роста до 800 тысяч сим на рынках России, СНГ и Латинской Америки к 2028 году (сейчас 220 тысяч сим) с cagr 50%

🛴 Вероятно осенью будет низкий дивиденд из-за того, что нарастили банковский долг до уровня 1,9х ЧД/EBITDA 

🏦 Ренессанс Страхование 

Банк ДОМ.РФ приостанавливает выдачу кредитов по ипотеке для IT-специалистов в связи с окончанием выделенного лимита. Прием заявок по программе продолжается, но сделки по ним могут быть проведены после получения нового лимита

Уточняется, что банк выдаст кредиты в полном объеме только по договорам, подписанным до 25 июня включительно.

Ранее ВТБ и Сбер заявили о прекращении выдачи IT-ипотеки в связи с исчерпанием лимитов. Затем Сбербанк выразил надежду на новое увеличение лимита.

Лимит, который был выдан в апреле, это порядка 200 млрд рублей, он практически весь исчерпан. Скажу честно, мы ежедневно мониторим ситуацию. (...) Помимо этого, мы, безусловно, ведем диалог с коллегами из института развития ДОМ.РФ и из правительства и очень надеемся, что Минцифры и правительство в ближайшее время найдут возможность увеличения этого лимита

Напомним, что в начале апреля кабмин увеличил лимит по IT-ипотеке с 500 до 700 млрд рублей. Отмечалось, что за счет этого улучшить жилищные условия в рамках программы смогут более 15 тыс. семей. Выделенные средства ДОМ.РФ распределил между 33 кредитными организациями пропорционально объему требований на основе поданных заявок. Среди кредиторов были Сбербанк, ВТБ, Банк ДОМ.РФ, Альфа-Банк, Росбанк и другие.

Цены на вторичное жилье в крупных городах России по итогам первого полугодия перешли к стагнации. Как подсчитали в «Циане», за полгода они выросли в среднем лишь на 3,7%.

Медленнее всего цены росли в Санкт-Петербурге (+0, 2%), Москве (+0,4%), Владивостоке (+0,4%) и Ленинградской области (+0,5%).

Максимальный рост зафиксирован в Набережных Челнах (+9,2%), Красноярске (+ 8%), Махачкале (+7,9%), Барнауле (+7,5%).

При этом в последние месяцы в столичных регионах даже наметился постепенный разворот от стагнации к небольшому снижению цен. Это связано с тем, что с 1 июля сворачивается массовая льготная ипотечная программа на первичном рынке под 8%.

«После 1 июля ипотека станет одинаково недоступна как для вторичного рынка, так и для первичного (для тех, кто не подойдет в качестве заемщика по семейной или IT-программе). Это может привести к перераспределению спроса, пусть и сократившегося, в сегмент готового жилья, где общий уровень цен чуть ниже и есть возможность торговаться», — отмечается в сообщении «Циан».

ВВОД МНОГОКВАРТИРНОГО ЖИЛЬЯ – ИЛЛЮЗИЯ ОБВАЛА

Глядя на статистику по вводу жилья в МКД (-38.5% гг в мае / -26.9% гг за 5 мес), может сложиться впечатление, что отрасль в глубоком кризисе. Это, конечно, не так! Объёмы строящегося жилья продолжают уверенно расти, а запуск новых проектов остается на высоком уровне (подробнее об этом читайте завтра).

Почему при сохранении высокой активности в отрасли ввод нового жилья резко сократился? Это интересный вопрос. Мы не думаем, что это связано с отменой льготной ипотеки, т.к. если бы строители ждали сильного падения спроса, то зачем наращивать объёмы строящегося жилья?

Вводы жилья – управляемый параметр. Мы не исключаем, что задержка ввода жилья – это один из элементов лоббистских усилий продавить сохранение максимально мягких условий по остающимся льготным программам (прежде всего, по семейной ипотеке) — дескать, посмотрите, какой в отрасли спад, а Вы ещё и льготы сворачиваете. Параметры семейной ипотеки с 1 июля 2024г должны быть объявлены на этой неделе.MMI.

Всем привет! В субботу мы были в Питере на Smart-Lab Conf 2024.

В этот раз на конференции мы решили рассказать про один из крупнейших бизнесов в составе Группы — Самолет Плюс — и его историю. С презентацией выступил основатель бизнеса Дмитрий Волков.

Мы создали сервис квартирных решений Самолет Плюс всего два года назад и уже сегодня это сеть, включающая в себя ~1700 офисов по всей стране в формате франшизы, цифровая платформа, через которую проходит около ~10% всех сделок с первичной и вторичной недвижимостью в России, а также мы стали одним из крупнейших игроков на рынке мебели, научились делать ремонты и помогать с переездом, вышли на рынок аренды, cформировали коммьюнити флипперов.

Спасибо вам за полный зал на нашем выступлении и интерес в нашему бизнес-юниту! 💙

Отдельное спасибо организаторам, все было на высоте, как и всегда)

По нашим оценкам, в условиях ожидаемого замедления спроса во второй половине года динамика цен на строящееся жилье в России будет более сдержанной. В целом за 2024 год рост стоимости квадратного метра будет находиться на уровне инфляции, то есть в реальном выражении цены на новостройки практически не вырастут

Стоимость одного квадратного метра в строящемся сейчас жилье в РФ, по данным ДОМ.РФ, составляет 171,46 тыс. рублей. Цены на первичное жилье в России с начала 2024 года выросли только на 3,9% — ненамного выше инфляции за этот период — 3,2%. Это несмотря на оживление рынка перед завершением программы «Льготная ипотека на новостройки», отметили в институте развития.

Продажи новостроек в РФ в мае увеличились более чем на 19% относительно того же месяца 2023 года до 2,8 млн кв. м. В рамках договоров долевого участия (ДДУ) за январь-май 2024 года было продано 10,9 млн кв. м — на 9% больше, чем за пять месяцев 2023 года.

fomag.ru/news-streem/novostroyki-v-rf-podorozhayut-v-2024-godu-v-predelakh-inflyatsii-dom-rf/

Рынок был шокирован решением «Сбера» прекратить выдачу ипотеки по льготной программе в пятницу вечером.

Банк подставил риелторов, клиентов и своих сотрудников. ВТБ, например, просчитал лимиты заранее. Многие покупатели уже оплатили работу агентов, а кто-то продал квартиру и выходил на сделку.Домострой.