Рынок

Трейдинг — это не только способ заработать, но и инструмент, который помогает вовремя заметить приближение черных лебедей.

Рынок — это отражение настроений участников: крупные игроки, инсайдеры и даже общий рыночный шум формируют тренды и сигналы. Один из таких сигналов — классические паттерны, которые можно распознать на графиках.

📉 Паттерн “Голова и плечи” перед началом СВО

Давайте обратимся к реальному примеру. В начале 2022 года, незадолго до начала СВО, на дневном графике акций Лукойла сформировался паттерн “Голова и плечи” — известная фигура, сигнализирующая о развороте тренда. Это выглядело как пик цены (голова), окружённый двумя более низкими пиками (плечи).

После пробоя “линии шеи” акции Лукойла резко обрушились — с 6000 рублей почти до 3000 рублей за акцию. Такой резкий спад стал отражением не только технического анализа, но и фундаментального напряжения, которое рынок начал чувствовать заранее.

🔍 Как это работает?

Биржевой индекс как бенчмарк — плохой ориентир.

Обыграть рынок за счет активного управления удается лишь на падении, и очень немногим, а на восстановлении рынка сделать это еще сложнее.

Поэтому в официальной рыночной доктрине уже давно отказались от попыток обыграть рынок и сосредоточились на следовании за индексом.

Можно купить паи паевого инвестиционного фонда, который максимально повторяет динамику биржевого индекса по графику.

Ну хорошо.
Перед нами месячный график индекса

Но если, к примеру, это эквити трейдера, следующего за рынком, то трейдер явно торгует плохо, слишком большие просадки, слишком долгое восстановление, и он все еще находится в минусе в долговременном периоде.

🧏🏻‍♀️ Зачем нам торговать так же плохо как индекс?

Получается, и торговать наравне с рынком плохо, и обыграть рынок никому не удается почти. Как быть?

А не надо постоянно быть в рынке, вот и весь ответ.

Находясь постоянно в рынке, очень трудно быть лучше рынка. На мой взгляд, надо наваливаться на рынок в отдельные моменты.

       На главной вкладке сразу так на 4 позиции (на момент написания поста) после новостей о атаке беспилотников на Москву. Не дурно да? Mail.ru вдруг стало беспокоить  в воскресенье почему российские инвесторы распродают акции. Что же ожидает нас завтра? Длинная свеча вниз и закрытие гэпов?

      Высказался даже стратег УК «Арикапитал» и одновременно доцент Финансового университета Сергей Суверов. И вот что он нам поведал по причинам распродажи:

1. Рост доходности депозитов и фондов денежного рынка на фоне повышения ключевой ставки ЦБ.
2. Тренд на фондовом рынке продолжает сохранять направление на понижение. Инвесторы следуют биржевой поговорке The Trend is Your Friend (Тренд — твой друг), не желая играть против него.
3. Дивидендная доходность по российским акциям получается меньше, чем доходность депозитов.
4. Публикация промежуточных итогов эмитентов: результаты компаний, дивидендные промежуточные выплаты часто хуже ожиданий рынка.

06.11.2024 11:20:50

Рынок акций РФ утром взлетел к 2700п по индексу МосБиржи на новостях о победе Трампа на выборах в США

Москва. 6 ноября. ИНТЕРФАКС — Рынок акций РФ утром в среду подскочил вверх по большинству blue chips на фоне улучшения внешней фондовой конъюнктуры в свете предварительных итогов выборов в США, на которых побеждает республиканец Дональд Трамп, сдерживающим фактором выступает просевшая нефть (фьючерс на Brent снизился в район $74,7 за баррель). Индекс МосБиржи взлетел в район 2700 пунктов, лидерами роста выступают акции АФК «Система» (+8%).
К 11:00 МСК индекс МосБиржи составил 2694,58 пункта (+3%, максимум сессии — 2700,46 пункта), индекс РТС — 865,68 пункта (+3%); цены большинства «голубых фишек» на Мосбирже выросли в пределах 7,5%.
Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 6 ноября, составляет 98,0562 руб. (+50,63 копейки).
Подорожали также расписки OZON (+7,5%), акции «Аэрофлота» (+6,7%), «Газпрома» (+4,8%), ГК «Самолет» (+4,4%), Московского кредитного б

Выборы в США на носу (они пройдут 5 ноября), а это значит, что волатильности на нашем рынке не избежать. Вдолгую, не очень-то для нас важны итоги выборов: не надо путать предвыборные обещания «миротворца» Трампа остановить конфликт с реальными изменениями внешней политики США.

Штатам выгоден конфликт на Украине. Это ослабляет Россию, позволяет торговать оружием, создаёт энергетические проблемы в западной Европе (она ведь тоже их конкурент), даёт возможность отжать у той же Европы их энергоёмкий индустриальный бизнес. Посмотрите, сколько плюсов. Ну и для чего им тогда мир на Украине ?

А краткосрочно рынок живёт ожиданиями. Поэтому победа республиканцев скорее будет воспринята российским рынком положительно. А вот победа демократов — отрицательно. Так что вначале недели рынок подёргается. И я так думаю, что уровень 2500 мы еще увидим. Даже в случае отскока его логично делать пониже, а не с текущих.

Хотелось бы обсудить будущее российского рынка в контексте политических процессов. Прежде всего, подчеркну, что это формат размышлений, а не прогнозы — слишком мелкого калибра мы люди, чтобы точно знать, что будет дальше. Поэтому комментариев не будет. Да и это больше вопрос веры: слишком много переменных, чтобы полагаться на чьё-то мнение.

Так вот, на мой взгляд, тема действительно важная, ведь ставка ЦБ, экономика и т.д. тесно связаны с тем, когда завершится СВО. Сейчас мы видим замкнутый круг, завязанный на этом: высокие госрасходы (включая выплаты контрактникам), сложности с импортом и высокая доходность депозитов, доступная буквально каждому. Ключевой вопрос сейчас — когда произойдёт заморозка конфликта.

Но отступим на пару шагов назад. Очень радуют записки брокеров о том, что победа Трампа — это позитив для российского рынка. Да, на первых порах это действительно так. Российские инвесторы уже полгода ощущают постоянное давление от снижения рынка, поэтому любой позитив — это хорошо для акций.