Информация
Новости тг-канал
Купить MozgovikРусская Аквакультура
Совет директоров Русская Аквакультура 22 апреля обсудит дивиденды
- 20 апреля 2021, 12:02
- |
2.3. Повестка дня заседания совета директоров эмитента:
...
7. О рекомендациях годовому Общему собранию акционеров ПАО «Русская аквакультура» по вопросу «Утверждение распределения прибыли Общества по результатам 2020 года. О размере дивидендов, сроках и форме их выплаты по итогам работы за 2020 год».
источник
- комментировать
- Комментарии ( 0 )
Русская аквакультура (AQUA): подробное интервью с гендиректором Ильей Сосновым
- 20 апреля 2021, 10:47
- |
- Тимофей Мартынов
Самые острые вопросы:
👉Можем попасть под санкции, вероятность не ноль. Логика санкций непредсказуема. Потихонечку думаем о снижении зависимости от импорта, но сделать всё и сразу невозможно
👉100% малька импортируется сейчас
👉Дивиденды — компетенция совета директоров и акционеров. Про финальные дивиденды 2020 пока ничего не скажем, дата совета директоров также неизвестна. В див. политике записано, что компания будет стремиться выплачивать 30-50% чистой прибыли МСФО в виде дивидендов при соблюдении ряда условий.
👉Программа обратного выкупа действует, уже выкупили на 500 млн рублей из заявленных 600 млн рублей. Не исключаем, что программа выкупа будет расширена, в том числе с целью реализации опционной программы поощрения менеджмента
👉Байбэк не оказывает негативного влияния на ликвидность акций. Free float у компании 14%, рыночная капитализация 27 млрд, получаем объем free float на уровне около 3,5 млрд рублей. Число акционеров компании выросло с 600 до 11 тыс, средний дневной объем 10 млн рублей. Риска для ликвидности нет. Плюс есть 3 млрд рублей облигации, которые торгуются на бирже. Инвесторы могут спокойно лавировать между двумя этими инструментами.
👉Допэмиссия — такая опция есть, но она сейчас не на столе, а в ящике стола. Во-первых, акционеров должна устроить цена, чтобы делать допэмиссию. Надо понимать, зачем нужны эти деньги. Мы считаем, что текущая структура капитала оптимальна.
( Читать дальше )
Самое подробное интервью с директором компании Русская Аквакультура Ильей Сосновым
- 19 апреля 2021, 21:13
- |
- Тимофей Мартынов
00:00 Вступление
02:20 Есть ли тяжелые металлы в рыбе?
08:00 Могут ли включить Русскую Аквакультуру в санкционный лист?
09:50 100% малька импортные?
13:20 Будут ли финальные дивиденды за 20 год?
16:10 В каком состоянии выкуп акций
21:20 Вероятность допэмисии
24:30 Почему рынок лосося сжался с 2012 года по 2020 год на треть?
33:20 Есть ли у компании экспорт
38:50 Сезонность продаж лосося
42:20 От чего зависит рост выручки Русаквы?
42:50 Кто конкуренты?
46:10 Можно ли вырастить рыбу другим способом?
51:10 Будет ли компания производить другую рыбу?
56:20 Будет ли свой собственный смолтовый завод
01:04:00 На что привлекли 3 млрд рублей в марте 2020 года
01:05:20 Планирует производить икру из которой производится малек
01:06:20 Статус проекта на Дальнем Востоке
01:10:10 Почему Крым не интересен?
01:11:50 В чем смысл запуска своего бренда INARCTICA?
01:14:10 Оценка смертности рыбы в отчетности
01:15:30 Ежегодное зарыбление. Последствия
01:19:50 Риск мора рыбы. Что предпринято, чтобы снизить риск
01:24:30 Планы перехода на ежеквартальную отчетность
01:25:10 Прогноз продаж на 2021 год
01:27:00 Почему заняли на рынке облигаций, хотя ставка выше.
01:28:50 Госсубсидии
01:31:40 Расчет биологических активов: как взвешивается рыба
01:34:20 По какой стоимости оцениваются биологические активы
01:37:00 Неденежная прибыль от переоценки биологических активов
01:42:40 Влияние роста курса доллара на бизнес
01:44:40 Риск отмены налоговых льгот
01:45:20 Отложенные налоговые активы на 1 млрд рублей
01:48:50 Дивидендная политика. Логика компании
01:50:00 Планы по взаимодействию с инвесторами
01:52:50 Следите ли вы за акциями?
01:55:50 Корма на природном газе
01:57:30 Собственное производство корма
Приятного просмотра! Оставьте свое мнение в комментариях, полезны ли вам такие интервью и что надо делать, чтобы улучшить наш формат!
Спасибо!
⚡️В 18:00 начнется онлайн конференция с гендиректором Русской Аквакультуры Ильей Сосновым.
- 19 апреля 2021, 17:38
- |
- Тимофей Мартынов
Присоединяйтесь и задавайте вопросы:
Ссылка на ютуб трансляцию
🚀 Русская Аквакультура: расти, рыбка, большая и маленькая!
- 18 апреля 2021, 17:03
- |
- Воронов Дмитрий
Здравствуйте, друзья!
Чуть менее года назад, в начале июня 2020 г., я опубликовал инвестиционную идею относительно покупки акций компании Русская Аквакультура (https://smart-lab.ru/blog/626550.php).
В сентябре 2020 г. после публикации финансовой отчётности эмитента за 6 месяцев 2020 г. стало ясно, что идея начинает реализовываться, на основании чего я сделал предположение о том, что в начале 2021 г. можно ожидать роста котировок Русской Аквакультуры до 300 рублей (https://smart-lab.ru/blog/644689.php).
Напомню, что основным направлением деятельности Русской Аквакультуры является выращивание атлантического лосося в акватории Баренцева моря, а также выращивание форели в озерах Республики Карелия (https://russaquaculture.ru/company/about/).
Суть инвестиционной идеи была достаточно проста (если не сказать – примитивна). Русская аквакультура до 2019 г. постоянно страдала от мора мальков, что выражалось в нестабильности выручки компании, а также убытках от «переоценки биологических активов».
( Читать дальше )
Русская аквакультура (AQUA): смартлаб онлайн с эмитентом в понедельник в 18:00мск!
- 15 апреля 2021, 11:43
- |
- Тимофей Мартынов
Анализ рынка 07.04.2021 / Какие бумаги интересны на падении, отчет Русской аквакультуры
- 07 апреля 2021, 09:25
- |
Русская аквакультура рассматривает вход в марикультуру на Дальнем Востоке
- 06 апреля 2021, 18:22
- |
Мы будем летом 2021 г. подводить итоги того, как мы перезимовали, какие были температурные и другие режимы на том участке, который мы выиграли в 2020 г., и принимать решение по лососеводству. Также мы рассматриваем опцию пойти в марикультуру на Дальнем Востоке. Мы видим, что это бурно развивающийся бизнес, которому, может быть, не хватает технологий или капитала. Вполне вероятно, что мы можем быть той компанией, которая добавит технологий и капитала в марикультуру
Соснов отметил наличие огромного спроса на гребешок и на трепанг в мире, но необходимо изучать технологию, возможности, подходы и источники посадочного материала.
Все это достаточно сложно сейчас на Дальнем Востоке, поэтому каких-то конкретных планов у нас нет, но лично нам было бы очень интересно посмотреть на развитие в марикультуре
источник
Дивиденды Русской Аквакультуры в 2021 году составят порядка 1,5 млрд рублей - Велес Капитал
- 06 апреля 2021, 18:09
- |
Рентабельность EBITDA оказалась немного ниже нашего прогноза, но общая эффективность бизнеса осталась на высоком уровне. Операционный EBIT/кг составил 2,2 евро, что соответствует нашим расчетам. Биомасса в воде увеличилась на конец периода с 16,2 до 28,2 тыс. тонн, что создает отличный задел для значительного увеличения вылова в текущем году. Мы в данный момент оцениваем объем реализации 2021 г. в 27 тыс. тонн, что на 75% г/г выше показателя 2020 г. Менеджмент также сообщил, что компания рассчитывает продолжить выплаты дивидендов в размере 30-50% чистой прибыли и рассматривает продление программы обратного выкупа. Наша текущая рекомендация для акций Русской Аквакультуры «Покупать» с целевой ценой 377 руб. за бумагу.
В 2020 г. компания реализовала 15,5 тыс. тонн рыбы GWT против 16,97 тыс. тонн в 2019 г. Снижение во многом было связано со сдвигом начала забоя на фоне холодной весны и лета. Забой был частично сдвинут на 2021 г., что также позволило нарастить биомассу в воде до рекордных 28,2 тыс. тонн (+74% г/г). Выручка при снижении реализации на 9% г/г уменьшилась на 5% г/г до 8,34 млрд руб. благодаря росту цен на 4% г/г. Увеличение цены реализации по большей части было связано с изменением валютного курса. В ходе звонка менеджмент отметил, что видит восстановление спроса со стороны сегмента HoReCa в начале этого года. В совокупности с глобальным ростом цен, которые увеличились более чем на 40% относительно январских показателей, это создает неплохие предпосылки для компании.
Несмотря на снижение выручки себестоимость реализованной продукции возросла на 3,2% г/г на фоне увеличения затрат по статье материалы и сырье. Подобная динамика стала следствием роста цен на корм. Переоценка биологических активов вернулась к положительному значению и составила 468,2 млн руб. против 669,9 млн руб. годом ранее. В первой половине года компания зафиксировала значительный убыток от переоценки на фоне плохих погодных условий и замедления роста рыбы. Скор. EBITDA снизилась на 2% г/г до 3,38 млрд руб., а рентабельность составила 40,5% против 39% в 2019 г. Показатель был несколько ниже нашего прогноза в силу более быстрого роста затрат на материалы и сырье. При этом показатель операционный EBIT/кг остался в рамках нашего прогноза и составил 2,2 евро. По эффективности производства Русская Аквакультура остается одним из лидеров среди глобальных аквакультурных компаний. Чистая прибыль сократилась на 4% г/г в силу снижения EBITDA.
За год компания приобрела еще одну баржу и живорыбное судно. Общее число барж увеличилось до 9. CAPEX составил 1,8 млрд руб. против 2,5 млрд руб. в 2019 г., а FCF, согласно нашим расчетам, был отрицательным на уровне 1,07 млрд руб. Мы ожидаем, что денежный поток будет вблизи нуля в этом году и выйдет на устойчивую положительную траекторию с 2022 г. благодаря росту объемов реализации и сохранению стабильно высокого уровня маржинальности. По нашим прогнозам, Русская Аквакультура реализует в 2021 г. порядка 27 тыс. тонн, что на 75% больше показателя прошлого года. Общая стратегическая цель остается неизменной – увеличить производство до 35 тыс. тонн к 2025 г.
Компания сообщила, что были приобретены еще 2 новых рыбоводных участка: губа Питькова и Тюва Губа. Обще число участков составляет 36 шт. и ведется работа по получению дополнительных.
Менеджмент уточнил, что в рамках buyback на 600 млн руб. осталось выкупить бумаг примерно на 100 млн руб. и затем может быть принято решение о продлении программы. Пока неизвестно на сколько она может быть расширена. Выкупленные бумаги могут быть использованы для программы мотивации топ-менеджмента. Компания продолжит выплачивать дивиденды в размере 30-50% чистой прибыли и мы продолжаем считать, что выплаты в 2021 г. составят порядка 1,5 млрд руб.Михайлин Артем
ИК «Велес Капитал»
Русская аквакультура в 21 г рассмотрит возможность продления сроков и расширения программы buyback
- 06 апреля 2021, 17:47
- |
Сейчас акции примерно на 100 млн рублей из заявленных 600 млн рублей еще не выкуплены.В этом году совет директоров рассмотрит такую возможность (о продлении сроков и расширении buyback). По суммам — тяжело сказать
Будет зависеть от того, как быстро мы выкупим. Если выкупим в 2021 году акции, сколько они будут стоить. Дальше будем обсуждать с советом директоров, как двигаться
источник
- bitcoin
- brent
- eurusd
- forex
- gbpusd
- gold
- imoex
- ipo
- nasdaq
- nyse
- rts
- s&p500
- si
- usdrub
- wti
- акции
- алготрейдинг
- алроса
- аналитика
- аэрофлот
- банки
- биржа
- биткоин
- брокеры
- валюта
- вдо
- волновой анализ
- волны эллиотта
- вопрос
- втб
- газ
- газпром
- гмк норникель
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- евро
- золото
- инвестиции
- индекс мб
- инфляция
- китай
- коронавирус
- кризис
- криптовалюта
- лидеры роста и падения ммвб
- лукойл
- магнит
- ммвб
- мобильный пост
- мосбиржа
- московская биржа
- нефть
- новатэк
- новости
- обзор рынка
- облигации
- опрос
- опционы
- отчеты мсфо
- офз
- оффтоп
- прогноз
- прогноз по акциям
- раскрытие информации
- ри
- роснефть
- россия
- ртс
- рубль
- рынки
- рынок
- санкции
- сбер
- сбербанк
- северсталь
- си
- сигналы
- смартлаб
- сущфакты
- сша
- технический анализ
- торговля
- торговые роботы
- торговые сигналы
- трейдер
- трейдинг
- украина
- финансы
- фондовый рынок
- форекс
- фрс
- фьючерс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- цб
- экономика
- юмор
- яндекс