Роснефть

Рынок часто движется импульсами, и тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. В конце недели разбираем самые заметные события последних дней и рассуждаем, что можно будет поменять в портфеле.

Клиенты Альфа-Инвестиций могут совершать сделки в выходные. Торги в эти дни обычно отличаются невысокой волатильностью, но если всё-таки происходят значимые события, инвесторы могут отреагировать незамедлительно. Сейчас это особенно актуально с учётом быстро меняющейся геополитической ситуации, которая зачастую приводит к сильным движениям российского рынка.

Мы выбрали несколько инвестиционных идей, которые стоит обдумать.

События: как реагировать

• Новые санкции США и ЕС. 22 октября Минфин США ввёл санкции в отношении Роснефти и ЛУКОЙЛа, а также их дочерних компаний. Лицензия на сворачивание операций с подпавшими под санкции компаниями действует до 21 ноября. ЕС принял 19-й пакет санкций — из публичных компаний под ограничения попали Полюс, ДВМП, СОЛЛЕРС.

( Читать дальше )

«О последствиях новых санкций, введенных администрацией США, говорить еще очень рано, потому что, очевидно, есть детали, которые необходимо проанализировать, и, очевидно, необходимо полностью оценить все последствия. Что мы можем четко сказать, так это то, что мы обеспечим полное соблюдение этих требований, но мы также должны учитывать, что у нас очень ограниченное взаимодействие с этими двумя компаниями по нескольким нашим активам, и, как правило, речь идет о миноритарных и неоперационных долях. Таким образом, в конечном счете, мы считаем, что эти санкционные действия не должны оказать какого-либо существенного влияния на текущую деятельность», — сказал  финансовый директор Eni Франческо Гаттеи.

Ранее Министерство финансов США включило «Лукойл», «Роснефть» и 34 дочерних структуры этих компаний в новый пакет санкций. Как заявила официальный представитель МИД РФ Мария Захарова, новые санкции Минфина США против российских компаний «Роснефть» и «Лукойл» не повлекут проблем для России, у которой сформировался устойчивый иммунитет к подобным рестрикциям. Однако они, по ее словам, посылают контрпродуктивный сигнал, в том числе с точки зрения украинского урегулирования. 

( Читать дальше )

На рынке бурлят страсти. Трамп взялся за старое и решил наказать Россию в свою вторую каденцию. Под удар попали два наших нефтяных гиганта: «Роснефть» и «ЛУКОЙЛ».

Аналитики пугают, что из-за этого Мосбиржа может рухнуть ниже 2400 пунктов. Хотя сейчас 2580 п. Не так уж много падать. Вот если бы 1900 пунктов, то да, это уже ощутимо😫. Давайте без паники, спокойно разберем, что это значит для бизнеса компаний и наших с вами портфелей.

Ситуация складывается из нескольких пунктов, которые в совокупности могут дать результат через 6 месяцев, так заявил сам рыжий подранок из Куинса.

Риск бегства иностранного капитала.
Этот пункт — самый болезненный для нас, как для акционеров. В обеих компаниях до сих пор есть иностранные инвесторы. Новые ограничения — для них красный сигнал светофора. Давление на котировки будет серьезным, готовьтесь к высокой волатильности.

Интересный факт из истории: В 2014 году, после первых санкций, доля иностранцев в акционерном капитале «Роснефти» превышала 30%. С тех пор она неуклонно снижалась, но окончательно они так и не ушли. Сейчас их доля оценивается примерно в 10-15%. Новый удар может добить и эти проценты.

( Читать дальше )

Действительно, есть санкции против некоторых российских нефтяных компаний. <…> Мы работаем над тем, как обойти эти санкции, — сказал глава правительства в утренней программе радиостанции Kossuth. Он сообщил, что обсуждал этот вопрос с руководством венгерской компании MOL, которая использует российскую нефть на своих НПЗ.

Мы продолжаем борьбу. Эта битва еще не проиграна, — заверил Орбан, добавив, что потребуются серьезные маневры. 

tass.ru/ekonomika/25440751

В августе Трамп ввел дополнительные пошлины на импорт товаров из Индии в размере 25%. Причина — покупка индийскими НПЗ российской нефти. Совокупная ставка пошлин для Индии достигла 50%. Окажет ли это давление на страну и будет ли она готова отказаться от нефти из РФ?

Экспорт нефти из РФ в Азию продолжает расти

По данным Bloomberg, несмотря на пошлины Дональда Трампа, общий объем экспорта нефти из РФ по морю вырос с 3,2 млн барр./сутки (мбс) в августе до 3,65 мбс в сентябре. В первой половине октября средний показатель оставался на уровне сентября.

Также Bloomberg сообщает, что поставки нефти в Индию снизились с 1,3 мбс в августе до 1,2 мбс в сентябре и до 0,9 мбс в среднем в первые две недели октября. Одновременно поставки нефти в прочие страны Азии выросли с нуля в августе до 0,6 мбс в сентябре и до 1,0 мбс в первой половине октября. В итоге морские поставки нефти в Азию увеличились с 2,7 мбс в августе до 3,2 мбс в сентябре и до 3,3 мбс в первой половине октября.

По оценке Kpler, покупки Индией российской нефти, наоборот, выросли с 1,55 мбс в сентябре до 1,8 мбс в первой половине октября. Признаков снижения поставок в Индию пока не наблюдается.

( Читать дальше )

Вчера США ввели санкции против Роснефти и Лукойла. Бумаги Роснефти после новостей упали на 6%, а Лукойла — на 8%. Что делать с акциями в данной ситуации простым инвесторам: продавать, держать, покупать, а также какие будут дивиденды и дальнейшие перспективы? Обо всем по порядку.

Начнем с того, что на Роснефть и Лукойл приходится почти половина всего экспорта российской нефти. Всего на экспорт идет около 3,6 млн баррелей в сутки.

Вчера китайские госкомпании приостановили спотовые закупки нефти, а индийские НПЗ сокращают импорт на 50%, проверяя, не проходят ли поставки напрямую через подсанкционные структуры.

Газпром нефть и Сургутнефтегаз ранее уже попали под санкции. Сейчас они практически полностью направляют свой экспорт в Китай. Да, показатели по результатам года могут быть ниже предыдущих лет.

С введением санкций против отечественных нефтяных гигантов Роснефти и Лукойла у РФ может оказаться только один прямой покупатель — Китай. Однако, для компаний калибра Роснефти и Лукойла вопрос введения санкций не должен стать неожиданностью. Компании такого уровня наверняка готовились к такому событию: за несколько лет уже появились лазейки и способы продажи нефти через третьи страны.

( Читать дальше )

Сегодня у Эльвиры Сахипзадовны поистине непростой день. Нужно будет не только объявить новую ключевую ставку, но и внятно объяснить, почему она теперь именно такая. А также постараться не сильно запугать и так уже вконец зашуганный рынок, озвучивая планы по будущей денежно-кредитной политике на пресс-конференции.

🍒Заседание ЦБ — как главная вишенка на слоёном торте этой сумасшедшей недельки. Можно сказать, Банк России — хэдлайнер нашего рыночного фестиваля, а на разогреве у него отлично поработали Трамп с отменой встречи, американские санкции на нефтянку и новый пакет европейских кринжовых оплеух.

Чтобы не пропустить самое важное и интересное, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🛢️Санкции на Лукойл и Роснефть

Лукойл долго избегал прямых пендосовских санкций, но всё-таки дождался их. США внезапно объявили о том, что вносят в SDN-лист Лукойл и Роснефть.

Дедлайн для зарубежных контрагентов по сворачиванию всех операций и выхода из бумаг – 21 ноября. Западные «недружественные» инвесторы сейчас наверное чешут репу, как им избавиться от акций, если все их активы заморожены на счетах «С».

( Читать дальше )

Канцлер Германии Фридрих Мерц заявил, что по его мнению, немецкий бизнес «Роснефти» будет освобожден от санкций США. Ранее американский Минфин объявил о новых санкция в отношении компаний «Роснефть» и ЛУКОЙЛ.

Немецкий бизнес «Роснефти» контролируется властями Германии, но принадлежит России. Это ключевой поставщик, который направляет и перерабатывает нефть на автозаправочные станции и в некоторые аэропорты Германии.

«Мы обсудим это с американцами. Я предполагаю, что «Роснефти» будет предоставлено исключение»,— сказал господин Мерц (цитата по Reuters).


t.me/kommersant/93759

( Читать дальше )

📌 Ночью появились очередные негативные новости, поэтому утром рынок открылся гэпом вниз на –3,5%. Завтра всё внимание будет приковано к ключевой ставке, поэтому решил сегодня подвести итоги свежих новостей и поделиться своим мнением.

1️⃣ ВСТРЕЧИ ТРАМПА И ПУТИНА НЕ БУДЕТ?

• Несколько дней появлялись новостные заголовки то об отмене встречи президентов, то о её переносе, то о том, что встреча всё же состоится. И вот, появился пока единственный официальный комментарий от Трампа:

– «Я отменил свою встречу с Путиным. Мне показалось, что это неправильно. Мы сделаем это в будущем.»

• Если встреча действительно не состоится, то это, безусловно, негатив для рынка и очередные ожидания рынка о перемирии не оправдались.

• Тем не менее, наступил вечер, и последовал комментарий уже от Путина:

– «Саммит должен быть подготовлен. Скорее всего, речь о переносе встречи.» (О заявлениях Трампа)

2️⃣ НОВЫЕ САНКЦИИ:

• По итогам дня акции Лукойла упали на 5%, акции Роснефти – на 4%. Причина – прицельные санкции от США против этих двух компаний. Дедлайн по сворачиванию всех операций и выхода из акций – 21 ноября.

( Читать дальше )