Роснефть

СВО на Украине превратила ныне опасные воды южной части Красного моря в жизненно важный глобальный торговый коридор для нефти, особенно для собственного экспорта Москвы. Поскольку Европа избегает российских баррелей, она все больше полагается на грузы с Ближнего Востока. Тем временем Москва увеличила потоки в Азию, поскольку ищет рынки сбыта для своего экспорта. Это увеличило транспортировку нефти через Красное море, как в северном, так и в южном направлении, примерно на 140%, до 3,8 млн баррелей в день.

Всплеск подчеркивает уязвимость ключевой точки перекрытия потоков нефти, поскольку мировые державы перекраивают карту мировой торговли энергоносителями. В последние дни крупная эскалация нападений на торговые суда со стороны базирующихся в Йемене боевиков-хуситов вынудила компании, включая BP Plc и Equinor ASA, приостановить поставки и перенаправить суда, при этом цены на нефть изначально росли на новостях.

Инциденты побудили США и их союзников создать оперативную группу в регионе для противодействия атакам. Но удары по судоходству также привлекли внимание к тому, сколько нефти перемещается через Красное море и Суэцкий канал.

( Читать дальше )

Ситуация на нефтяном рынке балансируется, цена растет — Новак

Дата новой встречи ОПЕК+ может быть определена в ближайшее время — Новак

РФ представила Китаю проект «Восток Ойл» еще в октябре, китайская сторона его рассматривает — Новак

tass.ru/ekonomika

Падение базовых цен может побудить крупнейшего мирового экспортера Саудовскую Аравию снизить цены поставок на февраль второй месяц подряд, заявили трейдеры, несмотря на продление добровольного сокращения поставок в рамках стратегии ОПЕК+ по поддержке цен.

Дисконт по фьючерсам Cash Dubai и DME Oman сократился до 46 центов и 65 центов за баррель соответственно по отношению к свопам Dubai на закрытие понедельника, уровней, не наблюдавшихся с 2020 года, как показали данные Reuters.

Тем временем фьючерсы на нефть марки Murban, которые на прошлой неделе ненадолго опустились на отрицательную территорию, восстановились до премии в 27 центов к свопам Dubai.

Эти бенчмарки используются для оценки примерно 18 миллионов баррелей нефти в день, экспортируемой с Ближнего Востока и из России, что составляет почти 18% мировых поставок.

Он добавил, что объявленный на прошлой неделе министерством энергетики Омана тендер на продажу сырой нефти с отгрузкой в этом месяце напугал трейдеров, которые сократили свои длинные и короткие позиции по спредам Dubai и спредам Brent-Dubai, соответственно, что привело к падению цен.

( Читать дальше )

Год назад мы говорили о 30 миллиардах долларов товарооборота (межу Россией и Индией — ред.), сейчас уже за 50 миллиардов долларов заходит. Понятно, что эти рекорды достигаются в основном за счет поставок в Индию российских энергоресурсов

Шохин подчеркнул, что это возможно при при сохранении текущих тенденций. При это он признал, что Индия находится «под зорким оком Госдепа США, OFAC, Европейской комиссии и так далее». «Постоянно приезжают делегации, которые контролируют некие обходы санкций. И мы понимаем, что не так просто эти тенденции сохранить», — заявил Шохин.

В статье ответим на вопросы:

— что влияло на результаты компании?

— какими будут дивиденды?

— что с котировками акций?

— как оценена Роснефть по мультипликаторам?

— какие у компании драйверы роста?

— каких рисков не избежать?

— есть ли инвестиционные перспективы?

Роснефть — лидер среди нефтедобытчиков России, крупнейшая вертикально интегрированная нефтяная компания, вторая по производству газа после Газпрома. Компании принадлежат основные терминалы экспорта российских углеводородов, 13 нефтеперерабатывающих заводов, около 3 тысяч АЗС.

Финансовая отчетность по МСФО за 9 месяцев 2023 года:

— выручка: ₽6.61 трлн, -8.2%(г/г)

— EBITDA: ₽2.4 трлн, +19.3%(г/г)

— чистая прибыль: ₽1.07 трлн, +76.2%(г/г)

— рентабельность по ЧП: 16.2% (против прошлогодних 8.4%)

— CAPEX: ₽0.91 трлн, +10.6%(г/г)

— свободный денежный поток: ₽1.15 трлн, +50.1% (г/г)

На финансовые результаты повлияли ослабление нацвалюты и рост цен на российские сорта нефти. Увеличение выручки и прибыльности обусловлено высокими объемами реализации сырья премиального сорта ESPO, контролем над расходами, повышением эффективности экспорта. 

( Читать дальше )

С 7 по 13 декабря российские НПЗ перерабатывали около 5.7 млн баррелей нефти в сутки. Это на 380 тыс. баррелей в день больше, чем в среднем за последние полгода.

По словам источника, рост на минувшей неделе был обусловлен более высокими показателями на Туапсинском нефтеперерабатывающем заводе ПАО «Роснефть» в Краснодарском крае на юге России. Объект, который отправляет основную часть своей продукции за границу, ранее приостановил работу, поскольку черноморские штормы усугубили логистические проблемы.

Кроме того, недельному росту объемов способствовали высокие показатели переработки на Афипском и Ильском заводах, также в Краснодарском крае, а также на волгоградском предприятии ПАО «ЛУКОЙЛ». За первые 13 дней декабря Россия в среднем перерабатывала 5.53 млн баррелей сырой нефти в день, что на 16 000 баррелей больше, чем в ноябре.

( Читать дальше )

🛢 Минфин опубликовал обнуление экспортной пошлины на нефть и нефтепродукты в 2024 году (на сжиженный газ и углеводородный газ данная мера не распространяется). Данное обнуление — это результат длившегося практически целых десять лет (принят в 2014 г., заработал с 2015 г.) налогового манёвра в нефтяной отрасли. Но, давайте перейдём к цифрам: за период с 15 ноября по 14 декабря средняя цена Urals составила — $66,12 (прошлый период — $79,23, фиксируем чувствительное снижение, но всё же потолок цен от EC всё равно игнорируется Россией). Экспортная пошлина на нефть в РФ с 1 января 2024 г. понизится на $24,7 и составит $0 за тонну (выпадение экспортной пошлины заменят повышением налога на добычу полезных ископаемых). Дисконт же к Brent в этот период составил около $12 (месяцем ранее составлял ~$9).

Напомню вам, что по данным Минфина, средняя цена Urals в ноябре составила — $72,84 (+9,5% г/г), месяцем ранее —$81,52 (+15% г/г), уже на тот момент прослеживалось снижение цен на сырьё.

( Читать дальше )

Президент РФ Владимир Путин продлил до конца июня 2024 года действие указа о запрете продажи российских нефти и нефтепродуктов иностранным юридическим и физическим лицам, если в контрактах содержится условие ценового потолка (price cap), установленного США и рядом других стран.

www.interfax.ru/russia/936843