РОснефть

Акции российских нефтегазовых компаний сумели остаться в существенном плюсе по итогам воскресных торгов, хотя и растеряли часть прироста предыдущего дня. Замедлению оборотов способствовало заявление главы МИД Ирана, что страна готова заключить соглашение с гарантиями отсутствия у нее ядерного оружия. Это вселяет некоторую надежду на разрешение конфликта Израиля с Ираном и может ослабить импульс к росту цен на нефть.

По итогам сегодняшних торгов акции «Роснефти» выросли на 1,33%, «Газпрома» — на 1,43%, «НОВАТЭКа» — на 1,2%, «ЛУКОЙЛа» — на 0,8%, «обычка» Сургутнефтегаза» — на 1,94%, его префы – на 1,43%, обыкновенные акции «Башнефти» — на 0,54%, префы – на 1,92%.

www.finam.ru/publications/item/rosneft-i-gazprom-sokhranili-prirost-bolee-1-po-itogam-voskresnykh-torgov-20250615-1954/

30.05.2025 компания раскрыла финансовую отчетность по МСФО за рассматриваемый период, из которой следует:

🔹добыча нефти сократилась с 47,1 до 44,6 млн тонн (минимум за последние 10 лет), а газа с 23,7 до 20,2 млрд куб м. 

🔹выручка составила 2283 млрд руб, снизившись на 12% год к году (2594 млрд).

🔹чистая прибыль сократилась на 57% (с 399 до 170 млрд руб). Это обусловлено снижением цен на нефть, новыми санкционными ограничениями, высокой ключевой ставкой и укреплением рубля. При этом в сравнении с 3 и 4 квартами 2024 года чистая прибыль подрасла. 

🔹капитальные затраты составили 382 млрд руб, что на 42% выше показателя прошлого года (269 млрд). Динамика обусловлена плановой реализацией инвестиционной программы. 

🔹свободный денежный поток (FCF) оказался отрицательным.

🔹соотношение чистый долг/EBITDA увеличилось до 1,36х (12 мес 2024г. — 1,2x). Долговая нагрузка находится на комфортном уровне. Вместе с тем, по заявлениям самой компании следует, что процентные расходы по кредитам и займам выросли в 1,8 раза год к году. В 1 квартале текущего года взяли в долг 1 трлн руб, а процентов выплатили 493 млрд руб. 

( Читать дальше )

Ормурский пролив не будет перекрыт, так как это затрагивает много партнеров и союзников Ирана.
Саудовская аравия, Иордания, Ирак, Оман, Кувейт и тд. Для них это встанет в большие убытки, и потерю веса на международной арене.
Трамп сразу влезит в конфликт по полной и нхачнет сносить режим, так, как ему цена 100 дол. не нужна, это повлияет на экономический рост США.
Китай требующий много энерго-ресурсов, замечу сейчас стоит в стороне, вмешается. Руководство Ирана на это не пойдет, это равно подению режима, это красная кнопка, но она может быть нажата, если припрут к стенке.

Пишите свои мысли и размышления по этому.

Всем привет! Рад снова написать на любимом Смартлабе!

Уже менее чем через 2 недели в Петербурге 28 июня состоится конференция Смартлаб, где буду присутствовать и общаться со многими трейдерами. С нетерпением жду встречи. Буду жить в шикарных аппартаментах.
Спасибо Тимофею Мартынову и его команде.

Если до сих пор сомневаетесь, то обязательно примите участие. Приобретите билет на конференцию и активничайте, не просто сидите скромно в уголке. Это отличная возможность завести новые знакомства.

Участие в конференции это всегда атмосфера праздника, Вы сразу проникнитесь тем, что участвуете в крупном значительном событии, ведь реально на конференции собираются самые-самые лучшие трейдеры со всей страны.

По себе скажу, раньше я много лет наблюдал со стороны и молча завидовал, «экономил» и не ездил. Чёрт подери! Как же я себя за это сейчас ругаю! Участие в конференции может оказаться тем самым недостающим звеном, тем самым «пинком», чтобы ваша торговля наконец приобрела вектор развития в верном направлении.

( Читать дальше )

После удара Израиля по Ирану рынок нефти резко отреагировал — фьючерсы на Brent подскочили на 8-10%. Я посмотрел, как на это отреагировали российские нефтяные компании из моего портфеля.

📊 На графике:

⛽️Роснефть (ROSN): +~7%

⛽️Татнефть (TATNP),
⛽️Лукойл (LKOH),
⛽️Газпромнефть (SIBN): +3–4%

⛽️Сургутнефтегаз (SNGSP),
⛽️Транснефть (TRNFP): +1–2%

🔼Почему больше всех выросла Роснефть?

1. Самая низкая себестоимость
По последним данным, у Роснефти одна из самых низких себестоимостей в мире — около $3 за баррель.

Для сравнения:
⛽️Лукойл — ~$10–21
⛽️Газпромнефть — ~$14
⛽️Сургутнефтегаз — $15+

2. Самый крупный экспортёр нефти в РФ
Роснефть добывает более 180 млн тонн нефти в год, и значительную часть отправляет на экспорт — особенно в Азию (Китай, Индия).

➡️Чем выше цена на нефть, тем сильнее растёт маржа у тех, у кого низкие издержки. ⛽️Роснефть тут безусловный лидер.

🔻 Почему почти не выросли Сургутнефтегаз и Транснефть?

⛽️Транснефть
Компания не добывает нефть, а перекачивает её по трубопроводам. Она зарабатывает по фиксированным тарифам, которые не зависят от цен на нефть. Более 64 % выручки компании приходится на транспортировку нефти.

( Читать дальше )

 Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Эта короткая неделя проходила по классическому сценарию праздничных дней на рынке в условиях волатильности за исключением последних трех горячих дней недели.

В пятницу глубокой ночью Израиль нанес ракетные удары в количестве 200 самолетов F-35 по ядерным объектам Ирана. Сразу хотим напомнить, что все ядерные ракеты находятся под землей. В субботу Иран устроил ответный массовый удар по Израилю. США прекрасно знали об этой операции и начали переводить военные корабли на Ближний Восток.

Самые первые удары вызвали резкий взлет цены мировой нефти Brent до 78,3$. В результате в пятницу российские нефтяные компании стали драйверами отскока из волатильности. Лидирующие позиции занимали Русснефть🛢️ +5% и Роснефть🛢️ +3%, но другие нефтегазовые компании тоже были в положительной динамике. Таким образом Индекс Мосбиржи вернулся к уровню 2750.

Этой ночью Путин созвонился с Трампом и оба заявили о скорейшем завершении войны на Ближнем Востоке. На сегодня цена мировой нефти скорректировалась до 73,8$.

( Читать дальше )

Вчера на ударах Израиля по Ирану нефть Brent выросла на 7% (цена 74,35 $). Наша нефть Urals по спотовым данным 64,13 $.

Давайте на основе уже изменившихся цен прикинем ситуацию в нефтянке. 

✔️❌ В 1 кв. 2025 года средняя цена Urals = 6 450 руб. за баррель (и, как помните, с такими ценами отчеты Роснефти, Газпромнефти и Татнефти были так себе)

❌ В апреле-мае 2025 года Urals = 4 813 руб. 

❌ В моменте (после роста Brent с 60 до 75) Urals = 64,13 * 79,71 = 5 112 руб. 

Напомню, что в обновленном бюджете цена нефти Urals = 5 281 руб. за баррель. 

Это все еще сильно ниже, чем в 1 квартале. В первую очередь, из-за сильного рубля. Чтобы Urals был на уровне 1 кв. нужен курс 100 и нефть там, где сейчас. Возможно это? Да, возможно. При этом, идеи в таком случае не будет, 1-й квартал был слабым с ценой нефти 6 500. 

Чтобы текущие цены акций нефтяных компаний были недорогие, нефть в руб. должна быть выше 7 000 (70 Urals, 100 доллар), чтобы была суперидея, нефть должна быть выше 8 000 (70 Urals, 115 доллар). 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Это видео можно посмотреть на YouTube www.youtube.com/watch?v=dUkllAZ30JE

В прошлую пятницу перед оглашением ставки закрыл Сбербанк +35%, МТС +30% и +10%. В преддверии заседания Банка России была открыта позиция по Северстали и закрыта +8,3%. Сейчас эти бумаги заметно ниже t.me/sdrozdovv/11818 

В портфеле оставалась Роснефть, которую в рамках улучшения средней цены я докупал 10 июля. В пятницу, часть позиции была продана и на торгах выходного дня основная позиция в плюсе 4,5%

( Читать дальше )

Такого бурного роста давно не было.
Всего за три дня + 10,9 %. Последний неплохой рост наблюдал с 8 апреля по 22 апреля (12 рабочих дней) + 12,5%.

Вашингтон выступает против предложения стран G7 снизить потолок цен на российскую нефть. Об этом сообщило агентство Bloomberg.

t.me/tass_agency/319972