РОСНЕФТь

В пятницу (29 ноября) Роснефть представит результаты по МСФО за 3кв24. Мы ожидаем, что выручка компании сократится почти на 5% кв/кв до 2,46 трлн руб. на фоне снижения рублевых цен на нефть, маржинальности нефтепереработки, а также падения цен на нефть сорта ВСТО на 8% кв/кв.

EBITDA Роснефти может сократиться на 16% кв/кв до 666 млрд руб., в основном из-за снижения маржинальности экспорта нефти ВСТО и прибыли сегмента нефтепереработки.

Мы также оцениваем, что чистая прибыль компании снизится на 64% кв/кв и составит 133 млрд руб. Различие динамики EBITDA и чистой прибыли обусловлены убытками от курсовых разниц на фоне ослабления рубля с 86 руб./долл. на конец 2кв24 до 93 руб./долл. в 3кв24, а также за счет разового убытка по переоценке отложенного налога на прибыль.

По их мнению, рынок по-прежнему уверен в умеренном переизбытке нефти в мировом масштабе в следующем году. Целевая цена в $76 за баррель предполагает некоторое пополнение стратегических запасов нефти США и Китаем, что поможет нивелировать вероятный профицит.

Goldman ожидает, что предложение будет превышать спрос в 2025 году на 400 тыс. баррелей в сутки благодаря устойчивому росту предложения в Америке. Рост поставок в США оценивается в 640 тыс. б/с, в Канаде — 220 тыс. б/с, в Бразилии — 130 тыс. б/с, Гайане — 80 тыс. б/с, сообщает OPIS.

Эксперты ожидают в первом квартале среднюю цену Brent $75 за баррель, во втором — $77 за баррель, в третьем — $76 за баррель, в четвертом — $74 за баррель. Марка WTI, как ожидается, будет торговаться на $4 ниже, чем Brent.

Аналитики прогнозируют дополнительные объемы поставок в 2026 году в среднем на уровне 1,3 млн б/с.

Прогноз цены марки Brent на 2026 год составляет $71 за баррель при профиците нефти на глобальном рынке в 900 тыс. б/с.

www.interfax.ru/business/994264

👉 ПЯТНИЦА, ЗАКРЫТИЕ?! Что будет дальше?!

Сегодня утром индекс сделал логичное, откатное движение, в сторону гэпа, который в последствии почти закрыл. От максимума до минимума индекс упал на 2%, что в целом очень даже сильно. Но что дальше???

💯 Закрался индекс шортово, а значит если вечерняя сессия вновь не подкинет подарков, то приоритет работы на понедельник шорт. Если мы говорим про общую формацию, то получается, что в моменте было много шортистов, которых достаточно в агрессивной форме согнали с рынка, ведь в моменте индекс отскакивал на 2,8%. Это хорошо для продолжения падения, так как получается, что чересчур аномального движения больше нет, был можно сказать некий передых.

Понятное дело, что закрытие по индексу вновь не огонь ибо уже сейчас вечерку откупили на 0,5%, что вновь портит картинку. Главное, чтобы ее сильно вверх не задрали, а лучше подлили.  Отвечая на вопрос, что будет в понедельник вновь приходится философствовать. Все зависит от вечерки, но в целом больше жду именно падение индекса до 2550, ведь протестировав этот уровень поддержки ММВБ вновь начинает к нему жаться. Но главное опять таки, чтобы вечерка НИЧЕГО не изменила!!! 

ТКС

28 ноября финансовые результаты по МСФО за III квартал опубликует ТКС. Это будет первая отчетность группы, которая консолидирует результаты Росбанка. Ожидается сильный рост ключевых финансовых показателей. Повышенное внимание стоит обратить на рентабельность собственного капитала (ROE) — у ТКС один из наиболее высоких показателей в банковском секторе, но рентабельность Росбанка ниже, что окажет давление на консолидированный ROE. Предполагается, что маржинальность постепенно улучшится за счет трансформации бизнеса и раскрытия синергии.

В фокусе также чистая прибыль, которая важна для дивидендов — в рамках новой дивполитики компания может направлять на выплаты до 30% чистой прибыли за год. Председатель правления Т-Банка Станислав Близнюк отмечал, что компания намерена платить дивиденды регулярно, а на 2025 г. запланированы четыре выплаты. Помимо отчетности, на следующей неделе в акциях ТКС будет дивидендный гэп в рамках выплат за 9 месяцев 2024 г. Как быстро закроется дивгэп, подробно разобрали здесь.

Раньше стандартной моделью поведения акции и фьючерса при объявлении дивидендов было выход фьючерса в бэквордацию и нахождение там до даты закрытия реестра. Затем акция (с учетом Т+1) образовывала дивидендный гэп и дешевела на размер дивидендов, а фьючерс в дату гэпа стоял на месте, и, таким образом, акция и фьючерс вновь сходились в цене и далее двигались сонаправленно.

Однако времена меняются, рыночные профессионалы постоянно думают над разработкой новых моделей заработка и о том, как и где их вводить более эффективно. В текущих условиях такая новая модель была введена, однако она неизбежно рождает определенную «рыночную неэффективность», о которой мы расскажем в нашей статье.

Цена бензина Аи-92 за неделю снизилась на 4,2%, до 59,341 тыс. рублей за тонну, бензина Аи-95 — на 2,9%, до 62,944 тыс. рублей за тонну. С 1 сентября в РФ продлен запрет на экспорт бензина из России до конца 2024 года. Аналогичный запрет действовал с 1 марта по 31 августа, однако с конца мая по июль экспорт был разрешен из-за насыщения внутреннего рынка. Вице-премьер РФ Александр Новак ранее говорил, что правительство планирует досрочно снять запрет на экспорт, в ближайшие дни будут готовы соответствующие документы.

Летнее дизельное топливо подешевело на 0,3%, до 60,236 тыс. рублей за тонну, межсезонный дизель — на 1,3%, до 57,87 тыс. рублей за тонну. При этом цена зимнего дизеля подросла за неделю на 0,4%, до 73,985 тыс. рублей за тонну.

Стоимость топочного мазута увеличилась на 1,8%, до 28,881 тыс. рублей за тонну, топлива для реактивных двигателей — на 0,4%, до 79,924 тыс. рублей за тонну. Сжиженные углеводородные газы подешевели на 5,2%, до 31,503 тыс. рублей за тонну

tass.ru/ekonomika/22473909

«Сегодня мы обсуждаем [с ОПЕК] текущую ситуацию и прогнозы, оцениваем, что на сегодняшний день рынок сбалансирован. Благодаря, в первую очередь, действиям стран ОПЕК+, скоординированным действиям по исполнению квот, по исполнению добровольных обязательств стран, входящих в ОПЕК +, рынок на сегодняшний день сбалансирован», — отметил он.

По его словам, во время встречи с генеральным секретарем ОПЕК Хайсамом аль-Гайсом Новаку удалось обсудить краткосрочные и долгосрочные прогнозы, планы работы и взаимодействие России и ОПЕК на 2025 год.

«Мы представили нашим коллегам обновленную энергетическую стратегию до 2050 года, обсудили возможность сотрудничества между Россией и странами ОПЕК в области технологического развития, внедрения современных технологий. Такая работа очень важна для обеспечения энергетической безопасности и надежности в нашей отрасли», — добавил он.

«Мы ежемесячно занимаемся мониторингом текущей ситуации и принимаем все необходимые решения для того, чтобы обеспечить стабильность нефтяного рынка», — подчеркнул Новак.

Россия намерена досрочно снять запрет на экспорт бензина в ближайшее время, сейчас готовятся документы, сообщил журналистам вице-премьер Александр Новак.

www.interfax.ru/business/

Венгрия намерена продолжить закупки российских нефти и газа, поскольку у нее пока нет альтернативных источников энергоносителей. Об этом заявил министр иностранных дел и внешнеэкономических связей Венгрии Петер Сийярто, отвечая на вопросы журналистов после заседания Совета ЕС по внешней торговле в Брюсселе.

Он отметил, что Венгрия довольна сотрудничеством с Россией в области энергетики, в частности, ценами на ее продукцию. «Более выгодные предложения нам пока не поступали. И пока их нет, мы ничего менять не будем», — сказал глава МИД.

По его словам, хорошей альтернативы для замены российских источников энергии у Венгрии нет. «Страна откажется от надежного источника энергии по конкурентоспособной цене только в том случае, если появится более выгодное предложение», — пояснил Сийярто.

Он также подчеркнул, что формирование национального энергетического баланса должно оставаться исключительно прерогативой правительства страны. «Поэтому мы отвергаем любые попытки повлиять на то, где, как и у кого мы покупаем энергоносители», — заявил министр.