Прогноз по акциям

Меньше чем полгода назад вышла новость, что Вадим Швецов вышел из бизнеса Соллерса. «Коммерсантъ» узнал о выходе из автобизнеса основателя «Соллерса» Вадима Швецова | Forbes.ru

Основатель «Соллерса» Вадим Швецов решил выйти из автомобильного бизнеса, продав контрольный пакет «Соллерс Авто» компании, основанной топ-менеджментом автоконцерна. Решение Швецова источник, близкий к «Соллерсу», объяснил необходимостью смены стратегии, которая была направлена на совместные предприятия с иностранными игроками. Стоимость пакета Швецова могла составить 4,5 млрд рублей

Это означает, что если выходит самый крупный владелец, то он слил свой пакет. Ему Соллерс не нужен. Действительно, дела плохи или нет?

1. Продажи упали на 30-40%

2. СВО и санкции

3. Дивидендов нету

4. Рынок весь упал, а Соллерс на том же уровне с диким потенциалом падения!

( Читать дальше )

Подписывайтесь на основной канал t.me/pmb_public

 

1️⃣ Фундаментальный анализ:

Финансовые данные по годам

Сектор: нефтегазовая промышленность

▪️ Рыночная капитализация: 3,1трлн. руб.

▪️ Прибыль на акцию: 1185

▪️ Цена/прибыль: 3,28

▪️ Цена/объем продаж: 0,27 (0,6 — отрасль)

▪️ Цена/балансовая стоимость: 0,56 (0,5 — отрасль)

▪️ Маржинальность: 8,39%

▪️ Дивидендная доходность: 13,34% (2021г)

 

Разберем очередную нефтегазовую компанию, на сей раз российскую — Лукойл — вторая после «Газпрома» по объёмам выручки компания в России. Для начала ознакомимся с общей финансовой сводкой по компании, затем перейдем на более детальный разбор данных. Маржинальность для такой крупной компании из нефтегазового сектора маленькая — всего 8,39%, здесь Лукойл сильно отстает от американских и даже российских конкурентов. Дивиденды компания платила (и довольно большие, особенно в 2021г), но по причине текущей сложной ситуации в стране, в этом году их не объявляли. Балансовая отчетность компании отличное — невысокий в процентом соотношении показатель долга к активам (34%). Компания постепенно наращивает активы, при этом сохраняет хорошие показатели, проблем со срочной ликвидностью не обнаружил.

( Читать дальше )

Из-за спада на рынке смартфонов, вызванного ослаблением спроса на фоне замедления роста мировой экономики, котировки Xiaomi за последний год упали на 39% — гораздо сильнее, чем акции конкурентов, Apple и Samsung Electronics (потерявшие в стоимости 17% и 28% соответственно). Тем не менее с локального минимума в октябре акции компании выросли в цене на 33%, и мы считаем их стоимость завышенной. Китайские компании технологического сектора, в том числе производители оборудования, испытывают большие трудности в связи с ухудшением операционных показателей, и, на наш взгляд, еще рано говорить об их восстановлении. При лучших перспективах роста чистой прибыли в ближайшие четыре года коэффициент P/E 2023П, с которым торгуются бумаги Xiaomi, на 54% выше медианы конкурентов. Мы присваиваем рейтинг «Продавать» акциям эмитента с целевой ценой HKD 9,0 за штуку.

Оценка: по методу DCF с горизонтом 12 месяцев.


( Читать дальше )

ТМК отличает:

— отличная генерация денежного потока: доходность свободного денежного потока превышает 50%;

— двузначная дивидендная доходность;

-дешевая оценка по мультипликаторам — EV/EBITDA в годовом выражении составляет 3.1x.

Кроме того, ТМК не подвержена санкциям, так как 95% ее продаж исторически приходилось на РФ и СНГ (поставки в СНГ не прекратились). Европейский дивизион ТМК также работает в полностью автономном режиме.

Приобретение ЧТПЗ значительно способствовало увеличению доли премиальной продукции в продажах ТМК: маржинальность по EBITDA составляет 15.4%, причем даже может увеличиться до 16%.

Кроме того, крупные нефтяные компании РФ активно разрабатывают свои инвестиционные программы для переориентации поставок на Восток. ТМК — ключевой поставщик труб на проект Газпрома «Сила Сибири» и на проект Роснефти «Восток Ойл» (с ресурсной базой в 6.2 млрд тонн нефти и планом по добыче в 100 млн тонн к 2030 году). В самом скором времени рынку потребуется огромное количество новых премиальных труб, а на этом рынке ТМК является полумонополистом.

( Читать дальше )

Русгидро под давлением цен на уголь и низкой воды    

Мы по-прежнему придерживаемся осторожных оценок РусГидро, обновив модель с учетом последней отчетности по МСФО, операционных результатов и наших уточненных макроэкономических прогнозов. Мы понизили целевую цену на 12 месяцев, которую рассчитываем по методам DCF и DDM с равными весами, с 0,86 руб. до 0,68 руб. за акцию. Главная причина снижения цены — более низкие по сравнению с ожиданиями объемы производства э/энергии на ГЭС, а также рост операционных расходов сверх наших прежних прогнозов.

Мы ожидаем улучшения финансовых результатов в 2023 г. за счет роста цен на электричество в европейской части страны, чему способствует повышение в декабре тарифов на газ на 8,5%. Мы закладываем в модель восстановление выработки электроэнергии на ГЭС в 2023 г. до многолетних средних объемов (+3,1% г/г).

Тайц Матвей
Синара ИБ


( Читать дальше )

Всем! Привет!
; р))
Господа Коллеги, кто уже купил или решил никогда не покупать Хуш,
обратите внимание — до отсечки реестра Лукойла на дивиденды (19-(12)-2022)
осталось чуть более трёх торговых сессий.
И можно получить = 537 + 256 = +793 рубля до налогов на акцию.

Красиво же! +11,69% годовых — прошлые не уплаченные.
И +5,57% годовых за предпоследний квартал.


( Читать дальше )

1. Да, пацаны, да. Идея по рынку.  Сейчас надо брать ГМК. Помнится, мне один еврей говорил, какими бы ты акциями ты не торгуешь, обязательно в портфеле должны быть акции норникеля.  Пусть 5% от портфеля, но они должны быть. Десятки  тысяч работяг в хер знает каких условиях смена за сменой получают редкоземельные элементы. Побудь хотя бы полчаса в цехе электролиза у них и ты поймешь как народ губит свое здоровье. Хотя бы из одного этого отдай свои 5 %  на покупку  акций норникеля. Помоги болявым пацанам, дай им немного денег и они тебе вернуться сторицей. Кроме того, сейчас ГМК объявит о дивидендах.  Моя идея, что акции 2-4 % наберут перед Новым годом. 

2. Тянемся к прекрасному:



Ваш все тот же самый S.Hamster

▫️ Капитализация: $43,5 b / 320$ за акцию
▫️ Выручка TTM:$2 b
▫️ EBITDA TTM:$0,4 b
▫️ Чистая прибыль TTM:$0,3 b
▫️P/E fwd 2022: 80
▫️P/E fwd 2023: 60
▫️ P/B: 71,5

Все обзоры: t.me/taurenin/1031

👉 Enphase Energy производит и реализует инверторы для солнечных панелей, системы хранения, станции зарядки для электротранспорта и другие сопутствующие устройства для систем микрогенерации солнечной энергии.

👉 Отдельно выделю результаты компании в 3к 2022г:
▫️ Выручка: 634 млн $ (+80% г/г)

( Читать дальше )

Магнит в этом году похоже решил не раскрывать данные продаж и результаты МСФО за 3кв'22

На сегодняшний день у нас есть только отчет МСФО за 2кв'22 и отчет РСБУ за 3кв'22

Писал очень подробно в чем разница между РСБУ и МСФО МАГНИТа по итогам 1п'22

( Читать дальше )

В разборке результатов Октября писал об аномально теплой погоде в Европе

Такая теплая погода сказалась на меньшем потребления газа из хранилищ

Но в середине Ноября природа вспомнила что наступила зима, и в Европу пришел холод

( Читать дальше )