⭐️ Прогноз по компании 🇷🇺 Лукойл ($LKOH)

Подписывайтесь на основной канал t.me/pmb_public

1️⃣ Фундаментальный анализ:

Сектор: нефтегазовая промышленность

▪️ Рыночная капитализация: 3,1трлн. руб.

▪️ Прибыль на акцию: 1185

▪️ Цена/прибыль: 3,28

▪️ Цена/объем продаж: 0,27 (0,6 — отрасль)

▪️ Цена/балансовая стоимость: 0,56 (0,5 — отрасль)

▪️ Маржинальность: 8,39%

▪️ Дивидендная доходность: 13,34% (2021г)

Разберем очередную нефтегазовую компанию, на сей раз российскую — Лукойл — вторая после «Газпрома» по объёмам выручки компания в России. Для начала ознакомимся с общей финансовой сводкой по компании, затем перейдем на более детальный разбор данных. Маржинальность для такой крупной компании из нефтегазового сектора маленькая — всего 8,39%, здесь Лукойл сильно отстает от американских и даже российских конкурентов. Дивиденды компания платила (и довольно большие, особенно в 2021г), но по причине текущей сложной ситуации в стране, в этом году их не объявляли. Балансовая отчетность компании отличное — невысокий в процентом соотношении показатель долга к активам (34%). Компания постепенно наращивает активы, при этом сохраняет хорошие показатели, проблем со срочной ликвидностью не обнаружил.

На годовых отрезках мы видим явную тенденцию к увеличению уровня добычи и выручки компании, хоть маржинальность остается с годами на совсем невысоком уровне: в 2021г компания показала выручку 9,22трлн. руб. (пропустим кризисный 2020-й) против 7,42трлн. руб. в 2019г, 8,04трлн. руб. в 2018, 5,94трлн. руб. в 2017г и 5,23трлн. руб. в 2016г. Чистая прибыль в процентном соотношении имеет примерно те же показатели: 777,44млрд. руб. в 2021г против 640млрд. руб. в 2019г, 619млрд. руб. в 2018г, 418млрд. руб. в 2017г и 418млрд. руб. в 2016г. Отдельно хотел отметить срочное сокращение краткосрочного долга в 2020г, когда компания сократила краткосрочный долг почти в 3 раза (251млрд. руб. -> 82млрд. руб.) и увеличила ликвидность на счету. Тем самым, даже в условиях сильного снижения цен на энергоресурсы и общей паники, компания остается платежеспособной по всем долгам. Подводя итоги по компании, я бы рекомендовал компанию к покупке инвесторам в долгосрочной перспективе. Лукойл действительно имеет отличные финансовые данные.

2️⃣ Технический анализ: 

Спотовый рынок: На графике мы видим схожую картину, что и по большинству инструментов сегодня на рынке РФ, а именно — очень вялый рынок и консолидация после сильного снижения в марте. По уровням Фибоначчи, цена застряла в узком, ранее ложно прошитым, диапазоне. По индикатором ситуация неоднозначная: 200 EMA остается не пробитой (выше), тогда как менее дальние 50 и 100 EMA уже пробиты вверх. Здесь я бы предпочел торговать боковик (если смотреть по индексу РТС), так как в ближайшее время сильных движений не ожидаю. По техническому анализу явно ожидается нисходящее движения со следующей целью в 3800-3900 руб. за акцию — сильные уровни поддержки, скорее всего, разворотные. Трейдерам краткосрочным и среднесрочным я бы рекомендовал продавать акции в короткую. Забрать с короткой продажи данной компании в моменте можно до 20%.

Срочный рынок: Ранее я упоминал, что текущей ситуации предпочел бы торговлю волатильностью (боковиком). Лучший инструмент для продажи волатильности — конечно же опционы. С ликвидностью есть большие проблемы на российском рынке, поэтому сильно дальние экспирации выбирать не стоит (максимум 14-30 дней). И рассчитывать на перепродажу либо досрочное закрытие позиции тоже не стоит, по этой причине я бы рекомендовал заранее просчитать максимально-допустимый для вас риск и не продавать непокрытые конструкции. На премаркете (когда пишется данный анализ) построить стратегию и показать на примере, к сожалению, не могу. В целом советовал бы продавать недельные стрэнглы в диапазоне одной сигмы. Откупать края — индивидуально, но я бы выбрал наиболее далекие, где есть открытый интерес.

3️⃣ Выводы по компании: 

▪️ Рекомендация инвесторам: 

🔽Направление: покупать 📈

🔽 Перспектива: рост цены акций 📊

▪️ Рекомендация трейдерам: 

🔽 Направление: продавать 📉

🔽 Горизонт: 2нед. — 1мес. ⌛️

🔽 Потенциал: +10-25%💲

Подписаться (http://t.me/pmb_public)| Наше Сообщество