Портфель

Минувшее в прошлую пятницу заседание Банка России заставило меня немного пересмотреть портфель. Увеличил долю флоатеров, забрав часть из ОФЗ. Долю валютных активов снизил, но несущественно в пользу компаний акций X5, как внутренней истории с защитой от инфляции. Причина: судя по риторике ЦБ, вероятность ухода ставки ниже 15% до конца года крайне маловероятна. А если дефицит бюджета заметно превысит запланированный, то мы можем и вовсе увидеть 16 или 17%. Проект бюджета мы вероятно увидим уже в ближайшие недели.

А что с рублем?

Рубль с начала сентября и до пятницы находился под давлением и потерял более 5% как к доллару, так и евро с юанем. Ожидание новых ограничений, а также сильного снижения ключевой ставки играли здесь основную роль. Т.к. первое может оказать заметное давление на экспорт, а второе поддержать импорт.

С новыми ограничениями пока все без изменений, но вот ключевая ставка теперь может быть несколько выше, ограничив потенциально импорт. Кроме бюджета безусловно надо будет отслеживать потенциальные ограничения, а также цены на нефть.

У всех доходность от 21%, высокий кредитный рейтинг (от А-), ежемесячный купон

🔹🔹🔹

СамолетP13 RU000A107RZ0

Рейтинг: А

Срок: 0,4 года⚠️оферта

Доходность: 28,8%

Инфо о состоянии стройки и % проданного жилья противоречивы. А отчетность за полугодие вызывает вопросы в части творчества

🔹🔹🔹

iКарРус1P3 RU000A106UW3

Рейтинг: А

Срок: 1,9 лет⚠️оферта

Доходность: 23,9%

Регулярно бывает в наших подборках Бабули и внучков. Риски есть (а у кого из рейтинга А их нет?), но мы ставим на диверсификацию портфеля

🔹🔹🔹

Брус 2Р04 RU000A10C8F3

Рейтинг: А-

Срок: 2,8 лет

Доходность: 21,9%

Один из самых длинных выпусков из стройки и одна из самых ярких компаний, которая еще и не косячит с офертой

🔹🔹🔹

ЕвроТранс3 RU000A1061K1

Рейтинг: А-

Срок: 1,5 года

Доходность: 21,6%

Компания недавно подтвердила все три рейтинга А- (что круто), но в нашем обзоре позитива меньше

🔹🔹🔹

СэтлГрБ2P3  RU000A1084B2

Рейтинг: А

Срок: 0,5 лет ⚠️оферта

Доходность: 21,3%

Одна из лучших компаний в нашей рэнкинге. Надежная, как скала

Лучшая подборка облигаций. Доходно, ликвидно, как будто надежно ;-) с офертами и прочими бонусами 😉

Мы придумали портфель внучков, как аналог портфеля бабули, но с офертами. Это такая же подборка облигаций с рейтингом А- и выше, но внучки имеют большее разнообразие за счет того, что ставят даты оферт в напоминалки в 📱

 Наша философия инвестирования не предполагает частый ребаланс. Для вас мы составляем доходный, комфортный, пассивный портфель. Ведь время — это тоже ресурс⚡С ребалансом есть 👵🤘Бабуля на максималках

Принципы:

  — фикс.доходность

  — рейтинг А- и выше

  — высокая ликвидность

  — не более 10% на компанию, не более 40% на отрасль, но с офертами. Что не так с офертами?

Для того чтобы грамотно ответить на этот вопрос, нужно больше данных, потому что от цели портфеля и от других вводных ответ на этот вопрос может измениться. Но так вообще если бы вы пришли в наш премиальный клуб, и мы бы подбирали вам стратегию инвестирования, то мы могли бы предложить как вариант 60/40, 50/50 и даже чуть более консервативное распределение, если бы этого действительно требовал ваш риск-профиль и цель портфеля.

Соотношение это при жизни инвестора в любом случае динамическое, на него влияет множество параметров, но в первую очередь – цель портфеля и приближение к окончанию горизонта инвестирования. Чем цель ближе, тем более консервативным должен быть инвестор. А в части изменения этого соотношения по экономическому циклу, это возможно и это одна из разновидностей стратегий распределения портфеля по классам активов.

Существует стратегическое распределение, когда доли фиксируются на длительный срок, динамическое, как раз когда идет адаптация под экономический цикл, тактическое — когда портфель адаптируется под короткие тренды и комбинированная стратегия ядро-сателлит, когда ядро портфеля стабильно, но за счет маневренной части, сателлитов, в портфеле по циклу или по трендам производятся дополнительные изменения.

Диверсифицированный, доходный, надежный, и максимально простой портфель. Бабуля одобряет!🤟

 Мы придумали портфель бабули, чтобы предлагать простые и надежные решения, не требующие много времени. Кредитный рейтинг А- и выше – золотая середина (компромисс) между риском и доходностью.

 Правила портфеля просты:

• Без оферт, потому что бабуля может пропустить их

• Высокая надежность (А- и выше), потому что толерантность к риску низкая

• Высокая диверсификация, и в то же время не навязчивость с количеством выпусков, чтобы число корпоративных действий, реинвестирования, и прочего – не напрягало

• Высокая ликвидность (легко купить/легко продать)

Портфель бабули не предполагает ребалансировку, ведь главное правило — максимально простой портфель. Но мы экспериментируем с ребалансом в другом проекте

✅Что мы выбрали:

 • Делимобиль

 • Хайтек-Интеграция

 • Борец

 • Интерлизинг

Посмотрим на «Народный портфель» за август 2025 года. В августе портфель на 80% сохранил свой состав, однако изменились места многих компаний в рейтинге, по отношению к июльским ТОПом.

В итоге места распределились так:

• Сбер ао — 29,1%

• Лукойл — 14,9%

• Газпром — 14,2%

• Сбер ап — 7,1%

• Т-Технологии — 7%

• Роснефть — 5,9%

• Яндекс — 5,9%

• ВТБ — 5,8%

• Новатэк — 5,1%

• Полюс — 5%

Индекс S&P 500 пробил ATH с 5го раза и закрепился выше. Топлива для роста дала TSLA, ORCL, GOOG и NVDA. Далее остальные акции подхватили тренд. Растущий тренд продолжается.

Сектора в тренде: Биотех, банки и драг металы

Пару дней назад подписчик моего ТГ канала попросил составить дивидендный портфель на сумму 100 000р. Основываясь на почти шестилетнем опыте инвестиций, я подготовил конкретный список акций. В этой статье показываю именно тот набор бумаг, с которого бы сам начал инвестировать с нуля.

Реально ли составить портфель акций на 100 000р?

ДА, даже с 100 000р можно начать строить капитал на фондовом рынке. Главная задача на этом этапе — не пассивный доход (первые выплаты будут небольшими), а планомерный рост капитала. Ключ к успеху — реинвестирование дивидендов. Это запускает эффект сложного процента, когда ваши деньги начинают работать на вас всё эффективнее.

Однако для существенного пассивного дохода сумма, конечно, должна быть больше. Чтобы вы понимали перспективу, вот мой личный пример:

• Недавно мой капитал составлял около 11,5 млн р и приносил в среднем 125 000р/мес (дивиденды + проценты по фонду ликвидности).
• После вывода части средств на другие цели (писал тут куда дел 6,5млн р), на брокерском счете осталось 5,2млн р. Этот портфель сейчас генерирует 40 000р/мес пассивного дохода: