❗️❗Вечный вопрос: менять ли соотношение активов в портфеле при смене циклов? Даем ответ для консерваторов.

Для того чтобы грамотно ответить на этот вопрос, нужно больше данных, потому что от цели портфеля и от других вводных ответ на этот вопрос может измениться. Но так вообще если бы вы пришли в наш премиальный клуб, и мы бы подбирали вам стратегию инвестирования, то мы могли бы предложить как вариант 60/40, 50/50 и даже чуть более консервативное распределение, если бы этого действительно требовал ваш риск-профиль и цель портфеля.

Соотношение это при жизни инвестора в любом случае динамическое, на него влияет множество параметров, но в первую очередь – цель портфеля и приближение к окончанию горизонта инвестирования. Чем цель ближе, тем более консервативным должен быть инвестор. А в части изменения этого соотношения по экономическому циклу, это возможно и это одна из разновидностей стратегий распределения портфеля по классам активов.

Существует стратегическое распределение, когда доли фиксируются на длительный срок, динамическое, как раз когда идет адаптация под экономический цикл, тактическое — когда портфель адаптируется под короткие тренды и комбинированная стратегия ядро-сателлит, когда ядро портфеля стабильно, но за счет маневренной части, сателлитов, в портфеле по циклу или по трендам производятся дополнительные изменения. Я бы сказал, что для долгосрочного консервативного инвестора наиболее подходят стратегическое распределение активов или ядро-сателлит, но динамическое распределение с акцентом на адаптацию к экономическому циклу также можно рассмотреть.

----

Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:

👉🏻https://t.me/+4s0WXdo6oyZlNjIy

---

А вы пересматриваете соотношение активов в своем портфеле в зависимости от фазы экономического цикла?