Полюс Золото

Полюс планирует в 2018 г произвести на Наталке 5 т золота, рассматривает увеличение мощности на 10%

Полюс планирует в 2018 году произвести на месторождении Наталка 5 тонн золота, сообщил глава компании Павел Грачев, выступая на Восточном экономическом форуме. Плановая мощность Наталки — 13 тонн золота. Компания рассматривает возможность в ближайшие годы увеличить ее примерно на 10%, до 15 тонн, сообщил П.Грачев. Речь идет об увеличении мощности в существующей конфигурации, то есть без строительства дополнительных корпусов.

По итогам 2018 года Полюс может загрузить мощности Наталки на 38%. Произойдет это благодаря полной загрузке со второго полугодия 2018 года. Таким образом, с высокой вероятность месторождение с полной отдачей будет работать уже с 2019 года. Данный фактор позволит компании заметно увеличить производство и объемы реализации золота.

Промсвязьбанк

«Полюс» планирует инвестировать в ближайшие 10 лет в текущие проекты около 600 млрд руб.

Глава компании «Полюс» Павел Грачёв в рамках Восточного экономического форума:

«У нас очень обширная инвестиционная программа. За ближайшие 10 лет мы планируем инвестировать в районе 600 млрд руб. только по текущим проектам развития»

На прошлой неделе компании представили на рассмотрение правительственной группы список инвестпроектов, в которые они готовы вкладывать средства (в рамках предложений Белоусова).
Общая стоимость этих проектов составляет около 6 трлн рублей.
Взамен власти готовы обсуждать различные виды господдержки инвестирующих компаний.

Финанз

ING Bank N.V. (Нидерланды)  предоставит АО  «Полюс  Красноярск» (крупнейшее  подразделение  золотодобывающей  компании «Полюс») кредит в размере $80  млн,  сообщается  в  материалах  золотодобывающей компании.

Правительство не планирует повышения налогов, ожидаются дополнительные капзатраты $3-4.5 млрд

Компании сохранят прибыли, производители стали – самые уязвимые

Повышения налогов не будет, но предвидятся новые капзатраты

· Повышение налогов больше не рассматривается, но горно-металлургические компании должны нарастить инвестиции. В пятницу (24 августа) горно-металлургические компании и производители удобрений встретились с министром финансов Антоном Силуановым и помощником президента Андреем Белоусовым. По имеющейся информации, правительство не планирует повышать налоги для компаний, как предполагалось ранее, но хочет, чтобы они увеличили капзатраты.

· Изначальное предложение предполагало повышение налогов до $7.5 млрд в год. Напомним, что изначально Белоусов предложил ежегодное повышение налогов примерно на 500 млрд руб. ($7.5 млрд) для отдельных российских горно-металлургических компаний и производителей удобрений. Это могло привести к резкому снижению EBITDA, сокращению капзатрат и дивидендной доходности, а также уменьшению рыночной капитализации сектора на $40 млрд, по нашим оценкам.

( Читать дальше )

Полюс может выплатить за I полугодие 131,11 руб. на акцию

Совет директоров ПАО Полюс рекомендует акционерам утвердить дивиденды по итогам I полугодия 2018 года в размере 131,11 рубля на акцию, сообщила компания. Это соответствует $1,91 на акцию или $0,96 на GDS (одна акция = 2 GDS). Общая сумма выплат запланирована в объеме $253,2 млн, что составляет 30% от EBITDA компании за I полугодие. Датой составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов, рекомендовано установить 18 октября.

Исходя из текущей стоимости акций компаний, дивидендная доходность по ним оценивается в 3%. По оценкам, по итогам 2018 года EBITDA Полюса ожидается на уровне 125 млрд руб., т.е. суммарно акционеры могут рассчитывать на 37,5 млрд руб. По итогам 1-го полугодия уже выплачено 17,1 млрд руб. (по текущему курсу).

Промсвязьбанк

Сегодня сделал первый, самый поверхностный взгляд на Полюс. Есть у меня идейка, что цены на золото в некоторый момент в недалеком будущем могут совершить скачок.

У конторы все круто в плане бизнеса, очень большая маржа (на зависть Белоусову), относительно низкие косты по сектору, выручка в баксах.
Но с оценкой — беда.  Сегодня Полюс объявил промежуточные дивиденды, ДД всего 3%. 

Акции дорогие. Причем я так понимаю, что даже через 5 лет див.доходность не превысит 10% при покупке акций по текущей цене (если цены на золото резко не вырастут за этот период). 

Короче, дорого, не интересно.
P/E=10, EV/EBITDA=7,5
smart-lab.ru/q/PLZL/f/y/MSFO/


Эта карта тут: https://smart-lab.ru/q/shares_fundamental/ 
Я думаю что на этой диаграмме слева есть более интересные бумаги, чем Полюс.

Полюс — совет директоров решил:

Объявить дивиденды по обыкновенным акциям ПАО «Полюс» по результатам 6 месяцев 2018 года в денежной форме в размере 131,11 руб. на одну обыкновенную акцию ПАО «Полюс».
• Установить 18 октября 2018 года датой составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов по результатам 6 месяцев 2018 года».


( Читать дальше )

Совет директоров «Полюса» 24 августа обсудит рекомендации по промежуточным дивидендам по итогам первого полугодия 2018 г.

2.2. Дата проведения заседания совета директоров эмитента: 24 августа 2018 года.
2.3. Повестка дня заседания совета директоров эмитента: 
1. О рекомендациях по размеру дивиденда по акциям ПАО «Полюс» по результатам 6 месяцев 2018 года и порядку его выплаты.
2. О созыве и проведении внеочередного Общего собрания акционеров ПАО «Полюс».

сообщение

К середине торгового дня вторника российские фондовые индексы показывают разнонаправленную динамику после попыток роста в начале сессии. Индекс Мосбиржи к 14.30 мск увеличился менее чем на 0,1% до 2273,11 пункта, а индекс РТС упал на 0,25%, до 1062,65 пункта.

Рубль к середине дня также перешел к ослаблению против доллара и евро. Доллар находится выше 67 руб, а евро — выше 77,5 руб. Давление на рубль оказывало возобновление покупки валюты Банком России для Минфина, что произошло впервые с начала августа.

Эмитенты.

В лидерах роста к середине дня пребывали акции “Детского мира” (+2,82%) и котировки Polymetal (+1,59%). В лидерах падения были бумаги “Аэрофлота” (-1,47%) и акции “Полюса” (-1,24%).

Фундаментальную поддержку акциям “Детского мира” оказывают сильные финансовые результаты за первое полугодие по МСФО.

С технической точки зрения бумаги “Детского мира” остаются в среднесрочном нисходящем тренде и во вторник не смогли подняться выше средней полосы Боллинжера дневного графика (88,30 руб). Спешить с открытием “длинных” позиций от текущих уровней не стоит. Рассчитывать на движение в район 90 руб стоит при закреплении выше 88,30 руб.

Кожухова Елена
ИК «Велес Брокер»

К середине торгового дня пятницы, после разнонаправленных изменений в начале дня, российские фондовые индексы показывают отрицательную динамику. Рубль к середине дня также перешел к ослаблению против доллара и евро. Доллар находился в районе 67,5 руб, а евро – недалеко от 76,5 руб.

Эмитенты

В лидерах роста к середине дня пребывали акции “Газпром нефти” (+1,78%) и котировки НЛМК (+0,52%). В лидерах падения были бумаги “Аэрофлота” (-1,49%) и акции “Полюса” (-1,43%).

С фундаментальной точки зрения поддержку бумагам “Газпром нефти” оказывают опубликованные накануне сильные финансовые результаты за первое полугодие по МСФО. Кроме того, компания планирует увеличить дивиденды. На этом фоне акции в пятницу достигли исторического максимума 355 руб. С технической точки зрения по бумагам “Газпром нефти” сохраняется восходящий тренд, но сила его невелика. Данный фактор, наряду с близостью зоны перекупленности на дневном и недельном графиках, указывает на опасность скорой фиксации прибыли и возможного движения акций в район 340 руб и даже к 330 руб (средняя полоса Боллинжера дневного графика). Открывать новые “длинные” позиции от текущих уровней опасно, но позитивным сигналом могла бы стать способность бумаг устоять выше 350 руб.

Кожухова Елена
ИК «Велес Брокер»