Первая Грузовая Компания облигации

Биржевой флэш-моб операторов железнодорожных перевозок не заканчивается. Всего за один прошлый месяц за новыми займами вышли Новотранс, ТрансКонтейнер и Трансфин. И это ещё не считая Первого контейнерного терминала, но он всё-таки больше про морские перевозки.

📦Вслед за коллегами-конкурентами спешит занять денег сразу в ДВОЙНОМ формате Первая грузовая компания (ПГК-1, не путать с ТГК-1).

Компания уже зарекомендовала себя на долговом рынке как надёжный и ответственный заёмщик, поэтому давайте-ка «прожарим» свежее размещение.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски НовосибОбл, АБЗ_1, Тальвен, ОФЗ_в_юанях, ТрансФин, Система, Атомэнергопром, КАМАЗ, ЯНАО, ХМАО, ГТЛК, реСтор, Лидойл, Балт._лизинг, Совкомфлот.

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🔶 АО «ПГК»
▫️ Облигации: ПГК-003P-01
▫️ ISIN: RU000A10CWF7
▫️ Объем эмиссии: 12 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 2 года 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 15,75%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 30.09.2025
▫️ Дата погашения: 14.09.2028
▫️ ⏳Ближайшая оферта: -

Об эмитенте: «Первая Грузовая Компания» (г. Иваново) — частный оператор железнодорожного подвижного состава, работающий на территории РФ и стран СНГ.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

АО «Первая Грузовая Компания» – частный оператор железнодорожного подвижного состава, работающий на территории РФ и стран СНГ.

Сбор заявок 25 сентября

11:00-15:00

размещение 30 сентября

• Наименование: ПГК-003P-01
• Рейтинг: АА (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: КБД+200 б.п. (ежемесячный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: 20 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: ИК Табула Раса
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Почти незаметно государственный банк ВТБ объявил о покупке «Первой грузовой компании». Об этом на Восточном экономическом форуме рассказал глава ВТБ Андрей Костин. Ещё пару лет назад эта новость заслуживала бы заголовков на первых страницах деловых изданий. Сегодня она даже практически не комментируется. Закулисная составляющая с одной стороны уже стала очевидной, с другой стороны — немногие (и мы не в их числе) рискуют её обсуждать публично. 

Если верить самим банкирам, то скоро какую-нибудь малоизвестную компанию назначат формальными хозяевами ПГК, хотя её реальными бенефициарами называют грозную для отрасли фамилию Ротенбергов. 

«У нас есть вообще принцип, мы долго в непрофильных (активах) стараемся не держаться, поэтому сейчас будем смотреть, пока она наша, управление там тоже наше. Тем более, что нас ЦБ к этому подталкивает, жёстко ограничивает», — заявил президент-председатель правления ВТБ.

Приобретение одного из крупнейших железнодорожных операторов обошлось ВТБ в 200 млрд рублей с учётом долга. То есть практически бесплатно.

Первая Грузовая Компания (ПГК) – рсбу/ мсфо
Номинал 150 руб
208 975 763 Обыкновенных акций
pgkweb.ru/investors/corporate-governance/statutory-documents/

Общий долг 31.12.2017г: 33,212 млрд руб/ мсфо 55,020 млрд руб
Общий долг 31.12.2018г: 28,688 млрд руб/ мсфо 51,199 млрд руб
Общий долг 31.12.2019г: 14,217 млрд руб/ мсфо 42,175 млрд руб
Общий долг 31.03.2020г: 14,375 млрд руб
Общий долг 30.06.2020г: 9,682 млрд руб

Выручка 2017г: 97,264 млрд руб/ мсфо 75,479 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 51,825 млрд руб/ мсфо 51,724 млрд руб
Выручка 2018г: 104,132 млрд руб/ мсфо 82,695 млрд руб
Выручка 6 мес 2019г: 53,267 млрд руб/ мсфо 53,246 млрд руб
Выручка 2019г: 105,265 млрд руб/ мсфо 86,091 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 24,050 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 48,544 млрд руб

Прибыль 2017г: 10,201 млрд руб/ Прибыль мсфо 19,779 млрд руб
Прибыль 6 мес 2018г: 12,658 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,879 млрд руб
Прибыль 2018г: 25,620 млрд руб/ Прибыль мсфо 26,607 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 5,407 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 12,704 млрд руб/ Прибыль мсфо 13,247 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 19,682 млрд руб
Прибыль 2019г: 19,161 млрд руб/ Прибыль мсфо 24,222 млрд руб
Прибыль 1 кв 2020г: 17,466 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 17,374 млрд руб
pgkweb.ru/investors/centre-results/