ПРОТЕК

Из последнего интересного:
1. В Сургут Префе продолжается борьба людей с собственной жадностью. По моим наблюдениям часть народу сегодня ушла в Татнефть.
2. Протек. Мало кто знает эту бумагу. Между тем на фармрынке очень интересные законодательные и государственно-декларативные ивенты случились. Не зря бумага отросла. Но на SL особо про фарм индустрию никто не пишет, так что опустим.
3. Магнит считаю пока ведёт себя сильнее рынка. Возможно, в конце месяца будут какие-то неплохие данные по полугодию. Там даже один процентик роста рентабельности по ЧП способен сотворить бурю. Бумаге пора переходить в диапазон повыше и уже в нем вяло подергиваться.
4. Вышли новости, что цены на сахар совсем беда. Кто пропустил раздачу слонов в Черкизово может посмотреть на Русагро. Сейчас сочетание дорогой рупь/дешёвый сахар и пр. могут увести бумагу в район 700 руб. Уровни неплохие. Уровни моего входа значительно ниже, но может и доберу за неимением лучших идей.

Закончился сезон ГОСА. Неторопясь разбираю записи сделанные на собраниях, структурирую идеи появившиеся благодаря посещению собраний, отбрасываю в дальний ящик «провинившихся» на собраниях эмитентов. Сейчас разбирал записи оставшиеся после ГОСА «Протек»
Кворум был 95,77%. Понятно, все акции в одних руках. Якунин опять, как и несколько лет назад, когда я впервые был на собрании Протека, говорил что если он будет видеть, что акции слишком дорого стоят, то не исключает частичную продажу своих акций, а если будут падать, то поддерживать цену своей покупкой. Так что, на особо сильные колебания рассчитывать спекулянтам не нужно. А инвесторам, он и говорил, мы открыты, смотрите наши отчёты, считайте, и принимайте решения, интересна для вас акция Протека или нет.
Музяев Вадим Геннадиевич — Мы, как и весь рынок Российской Федерации находимся в позитивном, но не таком как хотелось состоянии. Импортозамещение идёт, заменяем в первую очередь дорогие препараты. Рынок розницы перегрет, но мы продолжаем динамически развиваться. Производство, падение выручки на 16,6%, но это не мы стали хуже работать, будем возвращаться к росту прибыли и выручки. Производство, это вам не купи-продай, все хотят быстро спекульнуть, как на бирже, а в производстве так быстро деньги не обернуть. На счёт отрицательного финансового долга, эти средства нужны на развитие наших проектов, будем во всё это инвестировать. Спросили — почему падает ебитда, когда рост? Розница — рынок перегрет, везде скидки на лекарства, а за аренду нужно платить всё больше, и расходы на зарплату растут, а цены на лекарства не растут из-за перегретого рынка.
Топик который был мной написан по горячим следам сразу после после собрания:
smart-lab.ru/blog/546858.php

Вчера сходил на собрание одного из крупнейших в России поставщиков лекарств «Протек». Честно говоря темп взятый мной, посетить столько собраний, оказался немного не по зубам. Уже надоело. Рад, что только три дня осталось, и можно будет отдохнуть. Наверно, в следующем году нужно будет немного снизить количество посещаемых собраний, сконцентрировавшись на более интересных, а то не успеваю уже написать отчёты. Что здесь было? Утром пришли семь халявщиков. Зарегистрировались. Смели в сумки весь стол. Далее приходили другие акционеры, им ничего не досталось. На собрании было заданно много интересных и грамотных вопросов, от людей пришедших не за халявой. Мне их вопросы были интересны, и ответы на них, но халявщики отбили всё желание инвестировать в Протек. Они вышли во время собрания и своровали всю еду, которую приготовили для акционеров. В перерыве акционеры вышли, еды опять нет, акционерам так ничего на этом собрании и не досталось. А халявщики ухмыляются, и очень довольны что они сделали, как выставили лохами и акционеров и Якунина. А это так и есть. Видно он и вправду лох. Я на собрании Протэка был несколько лет назад, тогда всё было тоже самое, акционерам еда не досталась. Потом несколько лет я не ходил сюда, и вот вчера опять всё тоже самое. Это вот и есть гнильца управления. Когда после прошлых таких собраний, не принято никаких мер. Акционеров с минимальном количеством акцией продолжают кормить, а другим ничего не достаётся. Эффективный менеджмент давно бы прекратил ненужную организацию питания наглых нищебродов дискредитирующих собрание акционеров. А тут менеджмент лохи, халявщики над ними смеются, а они продолжают их кормить. Там на собрании рассказывали о сложном процессе производства. Ну ну. Не знаю, они нормально собрание не могут организовать, оперативно принять решение о прекращении кормёжки нищебродов, а о каком то сложном процессе производства заикаются. Писать про то что говорили на собрании — лень. Да и смысла нет. Брешь где то в управлении компании, в принятии оперативных решений, лохи короче менеджмент, над котором смеются даже те, кто ничего сами не добились, а ходят с одной акцией лишь за халявой на все собрания. А бреши в управлении уже достаточно, чтоб не инвестировать сюда, тогда всё остальное уже не имеет никакого значения.
Да, как добираться до халявы, от метро «Бабушкинская» трамвай номер 17, до остановки «Поликлиника».

( Читать дальше )

Чехия увязла в грязной нефти. Страна остановила прием сырья по «Дружбе»

Чехия неожиданно прекратила прием российской нефти по южной ветке нефтепровода «Дружба» из-за обнаруженного загрязнения хлорорганикой. В «Транснефти» считают, что новый инцидент с хлорорганикой произошел из-за возможной ошибки измерения. По словам трубопроводной компании, другие страны не останавливали прокачку по «Дружбе», так как пока не выявили превышения хлорорганики.

https://www.kommersant.ru/doc/4011551

 

Evraz затормозил на французских рельсах. Покупка завода British Steel маловероятна

Интерес Evraz к французскому рельсовому заводу British Steel, о котором пишет FT, вряд ли завершится сделкой. Стороны так и не перешли к предметным переговорам, говорят источники “Ъ”, знакомые с ситуацией, Evraz лишь поступало предложение рассмотреть покупку актива.

( Читать дальше )

ВТБ оценил дополнительные доходы металлургов от нацпроектов в $2 млрд

По оценке аналитиков «ВТБ Капитала», российские металлурги заработают на национальных проектах около $2 млрд в 2025 году. Больше всего получат «Северсталь» Алексея Мордашова и Магнитогорский меткомбинат Виктора Рашникова

https://www.rbc.ru/business/20/05/2019/5ce2799e9a79471630bbbcce

 

«Газпром энергохолдинг» и «Ренова» не объединяют активы

«Газпром энергохолдинг» и «Ренова» Виктора Вексельберга приостановили переговоры о слиянии компании с «Т плюсом» (входит в «Ренову»), поскольку «Ренова» не согласилась с результатами оценки генерирующей компании, сообщил в понедельник гендиректор «дочки» «Газпрома» Денис Федоров.

( Читать дальше )

Компания серый кардинал, никто про нее не пишет, однако она от этого не особо то и страдает.

Некоторая стагнация в результатах.

Важно! Стала копиться кубышка. Компания скупает акции. Спасибо Кирилу Фомичеву за информацию.


( Читать дальше )

Протек — чистая прибыль за 2018 г по МСФО выросла на 10%



http://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1511164

Протек — чистая прибыль за 2018 г по РСБУ снизилась в 4,8 раза


http://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1496113

Протек — чистая прибыль за 9 мес по РСБУ снизилась в 11 раз, до 654 млн руб


http://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1471550

X5 приготовилась конкурировать не только с «Магнитом», но и с интернет-гигантами

X5 Retail Group замедлит рост сети в 2019 г., рассказали главный исполнительный директор X5 Игорь Шехтерман и финансовый директор группы Светлана Демяшкевич. В 2019 г. компания откроет около 2000 «Пятерочек», «Перекрестков» и «Каруселей», сообщила Демяшкевич. В 2018 г. сеть вырастет на 2500 точек, за 2017 г. Х5 открыла около 3000 магазинов. К началу октября 2018 г. у группы было 13 685 точек в России. Но выручка при этом должна расти. «Мы хотим, чтобы рост выручки [в 2019 г.] оставался в пределах 15–20%, – сообщила Демяшкевич. – Дальше – в зависимости от уровня инфляции и макроэкономики».

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2018/10/25/784738-x5-prigotovilas-konkurirovat

( Читать дальше )